Kvalificirani investitor je Značenje pojma, kriteriji definicije

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Postoje 2 načina da dobijete prihod: radite za novac i učinite da novac radi za vas. Sve više ljudi bira drugu opciju. Međutim, ne može se svaki od njih nazvati investitorom. Dakle, tko je kvalificirani investitor? Tko je uopće investitor i što je ulaganje? Ljudi obično griješe misleći da znaju odgovore na ova pitanja.

Što je ulaganje?

Zamislimo da ste otvorili račun kod Forex brokera, nadopunili ga s 300.000 rubalja i odlučili zaraditi na razlici u tečajevima. Hoće li takva investicija biti investicija?

Ovo će u najboljem slučaju biti nagađanje. U najgorem slučaju, kockanje. Ali u oba slučaja, ovo neće imati nikakve veze s ulaganjem.

Zamislimo drugačiju situaciju. Čuli ste na TV-u da su dionice Gazproma rasle u posljednje 3 godine. Odmah uzimate svojih 300.000 rubalja i otvarate račun kod brokera. Sljedeći dan poslijenakon što ste kupili dionice, Alexey Miller je najavio globalni otkaz. A dionice tvrtke skočile su za 3%. Odmah ste ih prodali i ostvarili dobit - gotovo 1000% godišnje.

Ali hoće li to biti investicija? I opet ne. Ovo je samo primjer uspješne špekulacije.

Kako to učiniti ispravno?

Pa što je ulaganje? Ovo je plan. U Vodiču za ulaganje bogatog oca Robert Kiyosaki uspoređuje ulaganje s putovanjem.

Prva stvar koju napravite je da počnete planirati svoju "rutu". Znate točku A, svoju trenutnu situaciju. Poznajete i točku B – svoju financijsku budućnost, kakvu biste željeli. Sada morate nekako doći od točke A do točke B. Što to koristite? Odlučite se spremiti određeni iznos za depozit? Kupiti dionice ili investicijske fondove? Usredotočite se na ulaganje u nekretnine?

Važno: ne postoji "dobar" i "loš" prijevoz. Njegova je zadaća dovesti vas od točke A do točke B. Koristite "transport" koji će biti najučinkovitiji u ovom trenutku.

Ne možete koristiti parobrod za kretanje po kopnu. Slično, dionice neće raditi za vas ako je vaš horizont ulaganja kraći od 5 godina - bilo bi neučinkovito i rizično - poput putovanja kopnom na parobrodu.

Ulaganje korak po korak

Prema tome, za ulaganje trebate:

• odredite točku A - sastavite financijsko izvješće;
• odredite točku B - postavite ciljeve;
• odaberite "prijevoz" irazmislite o "ruti" od točke A do točke B.

To je ulaganje - samo slijedeći plan da se stigne od A do B. Robert Kiyosaki je to nazvao "mehaničkim i dosadnim procesom gotovo zajamčenog obogaćivanja." Problem je što je previše mehanički i dosadan. Međutim, ovo je put pravog investitora.

Većina njih dolazi na tržište bez plana i razumijevanja rada određenih alata, samo da bi zagolicali živce. Ulaze u "autobus" i nadaju se da će njime prijeći ocean. Potom uskaču u “avion”, unatoč tome što se najavljuje velika naoblaka. A onda pokušavaju pričvrstiti kotače na "čamac koji curi" kako bi se kretao po kopnu.

To je kao kasino - možete se zabaviti, ali ne možete zaraditi, barem dugoročno.

Tko je investitor?

Jasno je da se radi o osobi koja investira. Ovdje je pitanje drugačije – kako i zašto to radi? Zašto jednostavno ne možete zaraditi više – zašto biste trebali ulagati? A koja je razlika između ulaganja i špekulacije?

Malo ljudi je razmišljalo o tome, ali postoje 3 vrste prihoda: zarađeni, pasivni i portfeljni. Najčešće se ljudi bave prvim od njih - zarađenim. On im pomaže da ne umru od gladi. A pasivni prihodi i prihodi od portfelja daju bogatstvo.

Dakle, investitor je osoba koja svoj zarađeni prihod pretvara u pasivni prihod ili prihod od portfelja. Za to je njegov plan. Investitorkupuje nikad da bi prodao.

Špekulant je osoba koja pokušava kupiti nisko i prodati skupo. Ovo je njegov rad, a rezultat je zarađeni prihod. Ovo nije ono što investitor traži.

Pa koja je razlika između ovih vrsta prihoda? U prvoj opciji radite za novac, u ostalom novac radi za vas.

Primjeri 3 vrste prihoda: Zarađeni

Gotovo svi su upoznati sa zarađenim prihodom. Ovo je plaća, prihod od profesionalnih aktivnosti ili od poslovanja. Liječnik prima plaću, odvjetnik prima novac za konzultacije, a vlasnik tvrtke prima prihod od svojih aktivnosti.

Glavna razlika između ovog prihoda i ostalih je u tome što osoba mora raditi da bi ga primila. I ne samo u poduzeću. Pružanje usluga, upravljanje tuđim kapitalom na burzi, poslovanje – sve su to različite vrste posla. Osoba mijenja svoj rad za novac ili druge vrijednosti.

Pasivni prihod i prihod od portfelja

Ali 2 druge vrste prihoda nisu tako česte. Ipak, moguće je navesti dobro poznate primjere takvih prihoda. Mjesečna kamata na depozit u banci je pasivan prihod. Ovdje se donekle mogu pripisati i mirovine.

Ovdje nisu tako česti primjeri pasivnog prihoda: dioničari tvrtke dobivaju godišnje dividende na dionice, vlasnik franšize prima pasivni prihod u obliku tantijema - mjesečni odbitak za pravo korištenja brenda. Prihod od najma još je jedan primjer pasivnog prihoda.

Pasivni prihod je redovituplate primljene iz sredstava koja stvaraju novac. To može biti intelektualno vlasništvo, nekretnine ili druga imovina.

Što je prihod od portfelja? To uključuje dobit od razlike u tržišnoj vrijednosti vrijednosnih papira – dionica ili obveznica. Ovu vrstu prihoda možete ostvariti davanjem svog novca u upravljanje povjerenjem, stjecanjem udjela u zajedničkim fondovima ili vlastitim ulaganjem novca na burzu.

Sljedeći primjer pomoći će vam da bolje razumijete razliku između prihoda od portfelja i zarađenog prihoda. Zamislite da je upravitelj fonda pomnožio vaš novac za 2 puta. Za vas je ovo prihod od portfelja - uostalom, za to niste morali sami raditi. Ali provizije koje ste platili su upraviteljev zarađeni prihod.

Tko je kvalificirani investitor?

Što se zakona tiče, radi se o investitoru koji zadovoljava bilo koji od sljedećih uvjeta:

• uložio više od 6 milijuna rubalja osobnih sredstava u vrijednosne papire ili njihove derivate;
• radio u investicijskom fondu najmanje 2 godine, ako je sam ovaj fond priznat kao kvalificirani ulagač, onda najmanje 3 godine - inače;
• zaključene transakcije u ukupnom iznosu većem od 6 milijuna rubalja s vrijednosnim papirima ili njihovim derivatima tijekom prošle godine, s prosjekom od 10 po kvartalu i najmanje 1 za prošli mjesec;
• ima imovinu od 6 milijuna rubalja ili više, a u obzir se uzimaju samo gotovina na bankovnim računima, certifikati za plemenite metale i vrijednosni papiri.

Također kvalificirankao ulagač, zahtjevi zakona priznaju osobu koja je stekla visoko ekonomsko obrazovanje na državnoj obrazovnoj ustanovi i položila certificiranje kao stručni sudionik na tržištu vrijednosnih papira, ili je dobila jedan od 3 međunarodna certifikata: CFA, CIIA ili FRM.

Pravna osoba također može dobiti status kvalificiranog investitora. Međutim, zahtjevi će biti stroži. Ovdje je također dovoljno ispuniti bilo koji od uvjeta:

• kapital je 200 milijuna rubalja ili više;
• svako tromjesečje ima 5 ili više transakcija s vrijednosnim papirima, a njihova ukupna vrijednost je veća od 3 milijuna rubalja;
• 1 milijarda rubalja prihoda u izvještajnom razdoblju;
• imovina vrijedna 2 milijarde rubalja.

Po zakonu, to je dovoljno. No, je li doista moguće samo na temelju tih podataka osobu ili tvrtku nazvati kvalificiranim investitorom? Ovo nije istina. Dopustite mi da ponudim alternativno stajalište o ovom pitanju.

Je li ovo stvarno kvalificirani investitor?

Osoba može zaraditi 6 milijuna rubalja. Kupite dionice na njima. No čini li ga to kvalificiranim investitorom? Pravno, da. Vlada vjeruje da je osoba koja je zaradila toliki iznos sposobna brinuti se za sebe, pa je ne treba štititi od "rizičnih" ulaganja - u vrijednosne papire za kvalificirane ulagače.

Ali je li stvarno tako? Kompetentan investicijski plan, njegovo iskustvo i vještine upravljanja financijskim instrumentima govore puno više o kvalifikacijama investitora nego prisutnostima novca. Iako će kvalificirani investitor također imati novca.

Alternativno mišljenje: što je kvalificirani investitor?

U nastavku je alternativni popis uvjeta za priznavanje ulagača kvalificiranog (sve stavke moraju biti ispunjene). Dakle, kvalificirani investitori su oni koji:

• zna razliku između imovine i obveza;
• jasno slijedi plan, ali je uvijek spreman prilagoditi ga prema situaciji;
• pretvara zarađeni prihod u pasivni prihod i prihod od portfelja;
• zna razliku između fundamentalne i tehničke analize, uspješno primjenjuje oboje u praksi;
• spremni za bilo koji događaj na tržištu, umjesto da čekate ove događaje s nadom;
• posjeduje odgovarajuću terminologiju;
• razumije ne samo investicijske alate i postupke, već i zakone o vrijednosnim papirima, te koristi građanske i porezne zakone u svoju korist, smanjujući troškove;
• koristi tim: brokere, savjetnike i konzultante, ali se ne oslanja samo na njih - odgovornost za donesene odluke uvijek ostaje na njemu;
• stremi jednostavnosti – u stanju je šestogodišnjem djetetu objasniti suštinu svakog svog ulaganja u 10 minuta.

Kako postati kvalificirani investitor?

Na ovo pitanje najbolje je odgovorio Robert Kiyosaki u svojoj knjizi Vodič za ulaganje bogatog oca. Prema njegovom mišljenju, potrebne su vam 3 stvari da biste postali kvalificirani investitor. Ovo je:

• vještine -postoje 2 načina: steći financijsko obrazovanje, proučiti investicijske alate i procedure ili angažirati konzultanta, ali u tom slučaju morat ćete steći osnovna znanja i vještine - morate komunicirati sa stručnjakom na istom jeziku;
• iskustvo - steknite obrazovanje "na ulici", ne možete naučiti voziti bicikl čitajući knjige;
• višak novca - dođite sami, s iskustvom i vještinama.

Sažeti

Warren Buffett, temeljni ulagač broj 1 u svijetu, i Robert Kiyosaki, briljantni marketer, poslovni čovjek i investitor s 40 godina iskustva, pridržavaju se slične alternative.

Prema Robertu Kiyosakiju, kvalificirani investitor ima kontrole koje mu pomažu smanjiti rizik na minimum.

Osoba koja ne ispunjava ove uvjete, ali ima 6 milijuna rubalja, ulazi na tržište više kao igrač nego kao investitor. Možda bi imao veće šanse za pobjedu u kasinu.