Strukturirane bilješke: definicija, značajke i opis

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Profitabilna ulaganja - tema koja ne gubi na važnosti. S tim u vezi, stalno se formiraju različiti alati koji vam omogućuju dovođenje prihoda na temeljno novu razinu. Jedna od njih su strukturirane bilješke.

Malo o strukturiranim proizvodima

Vrijedi razumjeti da postoje dvije velike skupine na tržištu financijskih usluga koje se međusobno natječu, pokušavajući privući pozornost kupaca. Riječ je o bankama i tvrtkama vezanim uz burzu.

Posljednjih godina bankarske strukture bile su u boljoj poziciji, pa su mnoge investicijske tvrtke uložile velike napore u stvaranje novih atraktivnih proizvoda koji vam omogućuju ostvarivanje visokih prihoda. Snažna konkurencija temeljila se na principima depozita, što je na kraju dovelo do stvaranja strukturiranih proizvoda. Upravo je ova kategorija definirana kao strukturirane bilješke.

Što treba razumjeti pod ovim pojmom? Zapravo, govorimo o jedinstvenom formatu za ostvarivanje profita, koji omogućuje upravljanje ključnim burzovnim instrumentima (depozitima, obveznicama), kao i njihovim derivatima (swapovima, opcijama, fjučersima) na temeljnonova razina.

Ovo potvrđuje činjenicu da korištenje strukturiranih bilješki često dovodi do 100% povrata ulaganja, pa čak i više. Očito, ovo je prilično svijetao rezultat, koji minimizira rizik od gubitka uloženih sredstava.

Bankovni depoziti s takvim pokazateljima, odnosno, ne mogu se natjecati.

Pokušavajući razumjeti što su strukturirane bilješke, ovaj proizvod možete pogledati malo drugačije i definirati ga kao kompetentnu kombinaciju tradicionalnih investicijskih financijskih i bankovnih instrumenata (futures, opcije itd.). Još jednostavnije rečeno, ovo je mješavina tradicionalnih metoda ostvarivanja dobiti, koja, zahvaljujući vještoj kombinaciji standardnih shema, omogućuje da dobijete novi, puno učinkovitiji način povećanja profita.

Pouzdanost

Kao i svaki proizvod koji nije baš poznat, strukturirane bilješke mogu izazvati određeno nepovjerenje. Zapravo, nema razloga za takvu reakciju.

Suština je da se stupanj zaštite kapitala u investicijskim proizvodima ove vrste može definirati kao visok. Točnije, može osigurati zajamčeni povrat na razini stope refinanciranja Središnje banke Rusije.

No strukturirani proizvodi također imaju svoje ograničavajuće čimbenike. Jedan od njih je njihov trošak. Govorimo o tome da će ih moći koristiti samo imućni ljudi, drugi jednostavno nemaju dovoljno novca. Početni trošak takvih alatapočinje od 10.000 USD i može ići do 500.000 USD.

Dobra vijest je da neke od velikih maloprodajnih banaka nude strukturirane proizvode od čak 3K USD.

Prva strukturirana bilješka

Upotreba takvih proizvoda počela je davne 1969. godine na američkom tržištu dionica i od tada su doživjeli mnoge promjene. Što se tiče Moskovske burze, prvi put je novčanicu na ovo tržište uvela grupa tvrtki FG BCS. Definirana je kao strukturirana kreditna obveznica.

Izdavanje takvih vrijednosnih papira u Rusiji prije nije prakticirano. Novi proizvod bio je povezan s tri velike banke (Sberbank, VTB i VEB). Što se tiče plaćanja, ono je izvršeno u obliku polugodišnjeg kupona s prinosom od 13% na 12 mjeseci. Istodobno, nominalna vrijednost proizvoda bila je 80 tisuća rubalja. Datum dospijeća obveznica određen je za travanj 2017.

Princip rada

Kada investitor kupi proizvod kao što je strukturirana novčanica, obveznica, on povezuje svoje financije s cijelim nizom instrumenata. Također bi bilo pošteno primijetiti da se novac zapravo prenosi u trust.

Ovaj proces ima pravnu osnovu i sa strane zakona je apsolutno legalan (naredba Federalne službe za financijska tržišta br. 07-37 / pz-n). Istovremeno, u početku postoji određena razina profitabilnosti na koju investitor može računati.

Povrat ulaganja je zajamčen zahvaljujućikoristeći provjerenu shemu: dijeljenje investicije na dva dijela. Prvi i najveći od njih ulaže se u one instrumente koji imaju fiksni prihod. Upravo bi taj dio trebao donijeti 100% obeštećenje do kraja mandata. Ovdje se mogu koristiti obveznice visoke sigurnosti ili bankovni depozit.

Drugi dio se ulaže u visoko profitabilne, ali znatno rizičnije poslove. Koje su u velikoj mjeri determinirane strukturom novčanice, ali obično se radi o volatilnosti tržišta, promjenama u indeksu dionica i drugim rizičnim opcijama koje pružaju priliku za značajno povećanje uloženih sredstava.

Dakle, investitor koji kupuje strukturirane bilješke može očekivati najmanje 100% naknade, u najboljem slučaju, i potpuno različite postotke.

Uobičajene vrste

Postoji nekoliko vrsta strukturnih proizvoda koji se najčešće koriste:

• Bilješke sa zaštitom kapitala. Ključna razlika ovog proizvoda je potpuni povrat iznosa u trenutku kada se izvrši konačna uplata. Štoviše, ta činjenica ne ovisi o tome koliko su se sredstva koja su temelj proizvoda na kraju pokazala učinkovitom. Treba imati na umu da je, u usporedbi s drugim vrstama, ovaj najmanje isplativ, ali najpouzdaniji.
• Phoenix note. Struktura ovog alata omogućuje primanje mjesečnih uplata. Dostupna je i druga prikladna učestalost (jednom u kvartalu ili svakih šest mjeseci). Zbog tako čestih uplata, ova vrsta novčanica također se ne može nazvati najisplativijom, ali s druge strane, investitormože kontinuirano povlačiti svoju dobit.

Bilješke s automatskim prekidom. U ovom slučaju nema tako čestih plaćanja kao kod korištenja Phoenixa. Cilj je kontinuirana akumulacija željenog iznosa, koja se automatski završava u trenutku kada se dosegne postavljeni prag dobiti. Do tada nećete moći podizati novac. Nakon što je proces završen, investitor dobiva sav uloženi novac i dobit

Nove vrste

Postoji mnogo varijanti nota. Financijska i dionička tržišta se razvijaju, a nakon njih se poboljšavaju investicijski proizvodi.

Ako govorimo o primjerima, možemo se sjetiti takozvanog "Boostera". Ova strukturirana bilješka temelji se na korištenju financijske poluge. Cilj mu je brza zarada, što je popraćeno visokim rizicima. Postoji jedna temeljna imovina uz pomoć koje se postiže značajno povećanje ulaganja. Ovaj proizvod ne nudi zajamčeni povrat, kao ni stabilno plaćanje kupona.

Nove strukturirane bilješke uključuju automatski poziv. Postaje sve popularniji na ruskom tržištu. Temelji se na volatilnosti prodaje. U ovom slučaju se kao prioritet također smatra visoka dobit sa značajnom razinom rizika. Kod takve sheme postoji uvjetna zaštita kapitala, koja uvelike ovisi o dinamici promjena kotacija ključne imovine.

Ulagačitakođer koristite "digitalnu" bilješku. Ovaj proizvod bit će zanimljiv onima koji ne namjeravaju podnositi značajne rizike i oslanjaju se na umjeren, ali stabilan rast ulaganja. Istovremeno, ulagaču ostaju dostupne isplate kupona.

Rezultati

Onima koji su pokušali dobiti odgovor na pitanje "strukturirane bilješke - što je to", neće biti teško procijeniti relevantnost i popularnost ovog proizvoda u području ulaganja.

Ovi alati vam omogućuju da odaberete najprikladniji način za umnožavanje vlastitih sredstava: polako i sigurno, ili brzo, ali s visokim rizikom. U svakom slučaju, popularnost tako učinkovite tržišne ponude kao što su bilješke nastavit će rasti.