Depoziti, gubici i prihodi investicijskih društava

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-01-17 18:53

Kada se besplatni novac pojavi u novčaniku, možete razmišljati o ulaganju. Za dugoročne investitore izrađuju se poslovni planovi, izračunava se isplativost projekata. Prosječnom Rusu teže se odlučiti za smjer ulaganja. Izazov nije samo ostvariti prihod, već i minimizirati rizik od gubitka.

Investicijski depozit

Mnogi Rusi otvaraju bankovne račune. Uz depozit možete dobiti stabilan, ali mali prihod. U najboljem slučaju, iznos kamata će pokriti inflaciju i omogućiti vam uštedu osobne štednje. Ovaj nedostatak tjera investitore da traže profitabilne instrumente, kao što je investicijski depozit. Sastoji se iz dva dijela: osnovnog bankovnog depozita i dodatnih ulaganja u investicijske fondove (fondovi uzajamnog ulaganja). Tvrtke koriste ta sredstva za trgovanje na burzi.

Mirovinski nedržavni fondovi također primaju prihod od ulaganja. Novac koji osiguranici prenose koriste za kupnju vrijednosnih papira. Primljeni prihod se raspoređuje između fonda i klijenta.

Značajke

Ne miješajte individualni investicijski račun (IIA) i investicijski depozit. U prvom slučaju klijent samostalno upravlja svim poslovima na burzi. U drugom slučaju klijent banci prenosi novac na privremeno korištenje, ali sam bira instrumente u koje će sredstva biti uložena. Također, financijska institucija samostalno odlučuje u kojem omjeru će raspodijeliti dobit. Da biste počeli primati prihod od investicijskih aktivnosti, morate početi ulagati najmanje 100 tisuća rubalja. Međutim, tvrtka ne jamči neto dobit. Kao rezultat poslovanja, možete dobiti i dobit i gubitak. Bit operacije je da tvrtka akumulira sredstva iz kapitala nekoliko investitora, ulaže ih na burzi. Dobivena dobit se raspoređuje među ulagače, a tvrtki ostaje postotak od naknade menadžera.

Prednosti depozita

Evo nekih od prednosti takvih depozita:

• Nakon isteka ugovora, klijent jamči da će primiti iznos početnog depozita.
• Prihodi od projekata premašuju postotak bankovnih depozita.
• Za sklapanje ugovora dovoljno je predočiti putovnicu, prijavu i uložiti novac.
• Ukoliko postoji hitna potreba, tada u svakom trenutku možete raskinuti ugovor i vratiti uložena sredstva.

Nedostaci depozita

Nedostaci:

• U slučaju prijevremenog raskida ugovora, možete povući samo cijeli iznos depozita (čak i ako trebate ⅓). Kamata na transakciju se ne naplaćuje.
• Ako se transakcija pokazala neisplativom, tada osim gubitka prihoda od ulaganja, klijent u svakom slučaju plaća proviziju društva za upravljanje.
• Maksimalni rok trajanja ugovora s Kaznenim zakonom je 12 mjeseci.
• Ne obračunava se kamata na depozitni dio posla. Nemoguće je dopuniti početni iznos depozita.
• Produljenje ugovora nije predviđeno. Možete otvoriti samo novi račun.
• Profit se akumulira na kraju ugovora. 13% plaćenog poreza na prihod.

Za koga?

Nakon analize svih prednosti i mana depozita, možemo zaključiti da su ulaganja i prihod od ulaganja pogodni za ljude koji vole riskirati, zarađivati na burzi, ali su vremenski ograničeni. Ili ulagači početnici koji još nemaju vještine trgovanja. Alat nije prikladan za konzervativne investitore koji ne dopuštaju mogućnost gubitka sredstava, te pojedince koji žele uložiti svoj posljednji novac.

Gdje i kako mogu otvoriti račun?

Ulagač možete postati otvaranjem računa u banci ili investicijskom društvu. Ove organizacije imaju različite zahtjeve za potencijalne investitore. Samo punoljetni građani i rezidenti Ruske Federacije mogu otvoriti račun i primati prihod od investicijskog društva (porezna plaćanja moraju ići u rusku blagajnu). Iznos depozita ne smije biti veći od ulaganja u investicijski fond, inače će transakcija bitinepovoljan za UK. Prilikom ulaganja većeg iznosa sredstava bit će potreban dodatni račun dobiti i gubitka.

Što radi IC?

Investicijska tvrtka je organizacija koja ulaže novac u imovinu kako bi je povećala. Sredstva mogu biti i vlastita i privučena od banaka i investitora. Za razliku od investicijskih fondova, IC-ovi imaju pravnu registraciju, licencu, a njihove aktivnosti regulirane su na zakonodavnoj razini.

Prije ulaganja sredstava u svrhu ostvarivanja prihoda, investicijska društva analiziraju tržište: proučavaju konjunkturu, dinamiku cijena imovine, političku situaciju i prate tečaj. Odnosno, analiziraju se svi pokazatelji koji mogu utjecati na cijenu.

Prihodi investicijskih društava mogu uključivati ne samo dobit od transakcija na burzi, već i proviziju od obavljanja brokerskih operacija. Uostalom, članom RZB-a mogu postati samo oni koji za to imaju dozvolu. Brokeri djeluju kao posrednici između tržišta i investitora. Omogućuju pristup ponudama i jamče sigurnost transakcija. Za te usluge naplaćuju naknadu. Kako bi plasirala sredstva na burzu, IC treba koristiti usluge posrednika ili kupiti licencu za posredovanje.

Prihodi investicijskih fondova također uključuju dobit od spajanja i akvizicija. Preuzimanje jedne tvrtke od strane druge događa se kako bi se ujedinili interesi, kako bi se formirao utjecajni sudionik na tržištu. IC-ove nabavljaju druge organizacije u tu svrhupreprodaja. Činjenica je da je u slučaju pripajanja cijena kapitala društva niža od tržišne. Ako ga prodajete u dijelovima, možete zaraditi.

Kako odabrati IC?

Uspjeh poslovanja uvelike ovisi o izboru investicijskog društva. Na ruskom tržištu već dugo postoje organizacije koje se stalno razvijaju i donose profit svojim investitorima. Da biste odabrali pravu tvrtku koja će upravljati novcem, važno je uzeti u obzir niz čimbenika.

Analizirajte što više informacija na web stranici tvrtke. Posebno obratite pozornost na razdoblje aktivnosti i datum registracije. Obično se ti podaci objavljuju na glavnoj stranici ili u odjeljku "O nama". Prvi IC-ovi u Rusiji pojavili su se 1992. godine. Ako stranica navodi raniji datum ili uopće nije dostupna, bolje je isključiti tvrtku iz nadzora.

Registracijski dokument također mora biti objavljen na stranici. Njegova odsutnost je poziv za buđenje.

Mali broj investitora ukazuje da se tvrtka nedavno pojavila na tržištu, da još nije stekla iskustvo u vođenju profitabilnog poslovanja. Stoga je bolje obratiti pažnju na organizacije s velikim brojem investitora.

Što više načina polaganja i povlačenja sredstava tvrtka nudi, to će biti ugodnije i isplativije surađivati s njom. Neki ulagači preferiraju bankovne transfere, drugi - kartice, treći - elektroničke sustave.

Iako nijedna tvrtka ne može navesti neto prihod od ulaganja iz transakcije, mora navesti približni postotak. Prosječna profitabilnost transakcija za svaku imovinu prikazana je na web stranici.

Otvori izvješćivanje. Broj prevaranata na financijskom tržištu stalno raste, posebno u vrijeme krize, kada ljudi traže načine kako zaraditi novac. Stoga se prije sklapanja transakcije trebate upoznati s izvještajima tvrtke kako biste bili sigurni da ne surađujete s MLM-om (multi-level marketing), već s IC-om. Ako ovi dokumenti nisu predstavljeni na stranici, tada ih moraju pripremiti zaposlenici tvrtke na zahtjev klijenta.

Provjerite kontakt podatke na stranici: adrese ureda, telefonski brojevi, e-mail. Otvoreno poduzeće dodatno prikazuje informacije o voditeljima, njihovim fotografijama, idejama.

IC troškovi

Kad smo se pozabavili načinom na koji se formira prihod investicijskih društava, prelazimo na pitanje troškova. Troškovi ulaganja su troškovi koje pravna osoba ima u svom poslovanju. Ovi troškovi su za kupnju imovine i formiranje portfelja s potrebnim stopama povrata. Prilikom kupnje vrijednosnog papira, investitor plaća njegovu nominalnu vrijednost, usluge brokera i banke za prijenos. To su varijabilni troškovi. Konstante uključuju najam prostora, druga administrativna plaćanja, plaće zaposlenika IC-a, itd. Sama ulaganja klasificirana su kao izravni rashodi, budući da su glavna djelatnost IC-a.

Struktura investicijske potrošnje:

• obavezno (na primjer, kupnja vrijednosnih papira, trošak prijenosa novca);
• indirektno (npr. konzultacije prije dogovora);
• skriveno (na primjer, troškovi uzrokovani prijevremenim raskidom ugovora skupac);
• nenadoknađeno (svi ostali troškovi).

IC ocjene

Prema svim gore navedenim parametrima, stručnjaci su sastavili popis tvrtki koje su se aktivno razvijale tijekom 2018. godine i stekle dobru reputaciju.

ime	Upute
"Russ-Invest"	Brokerske usluge, online trgovanje, devizna sredstva, ulaganja rizičnog kapitala, itd.
"TeleTrade"	Forex, sinkrono trgovanje, ulaganja, itd.
Simex	Online depoziti
"GH - Kapital AM"	Ulaganja, posredništvo
E3 Investicija	Ulaganje u nekretnine

Ove tvrtke dosljedno generiraju visoke povrate na investicijske projekte.

Gdje uložiti?

U 2017. godini bilo je moguće zaraditi 7,22% početnog iznosa na depozitima u investicijskim fondovima. Obveznički i dionički fondovi pokazali su dobru dinamiku rasta. Smanjenje ključne stope za 2,25 p.p. izazvalo je rast cijena vrijednosnih papira.

Najprofitabilnije investicije ispostavile su se kao depoziti u eurima, izdani u rubljama. Za godinu je povrat ulaganja bio 8,76%. To je zbog visoke dinamike tečaja (od 63,8 do 69,1 rubalja).

Svi koji žele zaraditi novac na stvarnom i špekulativnomtržišta mogu ulagati u IC. Tri tvrtke pokazale su najbolje rezultate u 2017. godini:

1. "BCS". Financijska grupa "BrokerCreditService" za 22 godine postojanja postala je lider na ruskom tržištu brokera. Više od 250 tisuća ljudi već je koristilo usluge IC-a. Visoku pouzdanost potvrđuje i maksimalna ocjena AAA Nacionalne rejting agencije. Klijenti FC "BCS" mogu koristiti usluge osobnog savjetnika za odabir imovine ili kupnju gotovih investicijskih rješenja.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" je najveći broker na ruskom tržištu. Više od 400.000 klijenata ocijenilo je kvalitetu upravljanja povjerenjem, ulaganja u investicijske fondove, proizvode s zajamčenim povratom. Sva sredstva uložena u "Depozit+" tvrtka ulaže u obveznice saveznog zajma, koje donose do 29% godišnje. Samo klijenti koji su uložili 300 tisuća rubalja mogu koristiti uslugu. na 12 mjeseci.
3. "VTB Capital". Najveći IC upravlja sredstvima pravnih i fizičkih osoba, uključujući PF, dobrotvorne zaklade, osiguravajuća društva i samoregulativne organizacije. Popis imovine je vrlo širok: od obveznica do strukturiranih proizvoda. Međutim, privatnim ulagačima dostupni su samo investicijski fondovi.

Izračun prihoda od ulaganja

Stopa povrata određena je relativno, odnosno pokazuje koliki će prihod donijeti jedna uložena novčana jedinica. Apsolutnim vrijednostima nemoguće je procijeniti učinkovitost projekta. Na primjer, investicija donosi 100 dolara. I kolikoje uloženo? 1000 dolara ili 10 000 dolara? Osjećate razliku?

Godišnji povrat

Dg=D × 365 / n, gdje je

• D - ukupna profitabilnost projekta;
• n - broj dana u obračunskom razdoblju.

Prihodi investicijskih društava od špekulativnih transakcija:

Ds=(konačni trošak - početni trošak) / početni trošak × 100%.

Primjer. Tvrtka ulaže 1000 dolara u dionice. Nakon 30 dana prodaje ih za 1300 dolara. Profitabilnost će biti:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

fiksni prihod

IC-ovi mogu akumulirati prihod prema shemi jednostavne kamate, odnosno isplaćivati dobit na mjesečnoj bazi. Ili dodajte iznos akumuliranih kamata na stalni kapital. U prvom slučaju koristi se jednostavna kamatna formula:

Dg=Ukupna profitabilnost projektaBroj razdoblja.

Na primjer, ako tvrtka plaća 10% po kvartalu, tada je godišnji prihod:

Dg=10%4 (kvart u godini)=40%.

U drugom slučaju koristi se formula složene kamate:

Dg=((1 + prinos / 100%)n - 1) × 100%.

Na primjer, IC plaća kamatu tromjesečno:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Odnosno, pod istim uvjetima, prihod od investicijskog projekta u slučaju reinvestiranja dobiti bit će veći.

Varijabilna stopa

U praksi, profitabilnost IC-a na dugi rok varira. Ista imovina za godinu može donijeti i dobit i gubitak. Za izračun financijskihna rezultat transakcije primjenjuje se formula:

Dg=(1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, gdje je}

D₁, D₂, D_{n - IC profitabilnost za mjesec/tromjesečje;}

n - broj razdoblja u godini.

Na primjer, ulaganje u dionice donijelo je:

• I kvartal - 15% dobiti (100% + 15%);
• Q2 - 5% gubitka (100% - 5%);
• QIII - 45% dobiti (100% + 45%);
• IV kvartal - 5% dobiti (100% + 5%).

Prinos za godinu će biti:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Ako je početno ulaganje 1000 USD, tada će na kraju godine dobit iznositi 663,3 USD.

Kako zaštititi prihod od ulaganja u NPF?

U 2018. godini na tržištu mirovina počeo je djelovati program zaštite klijenata NPF-a. Njegova je svrha zaštititi sredstva klijenata od financijskih gubitaka prijevremenog raskida ugovora. Ako klijent prenese štedni fond na tri godine, tada za sav primljeni prihod jamči država. No, u slučaju prijevremenog raskida ugovora, neto prihod od ulaganja "izgara". Kako se ova situacija može izbjeći?

Između klijenta i PF-a uvijek postoji posrednik - banka, broker, agent. Kroz njih je većina Rusa saznala za mogućnost gomilanja mirovinske štednje. Shema prodaje temelji se na agentima. Potonji dobivaju 1,3-1,5 tisuća rubalja za privučenog klijenta. Stoga je obveza informiranja osiguranika o riziku gubitka ulaganjaprihodi od mirovinske štednje padaju na teret agenta. Hoće li osoba htjeti sklopiti ugovor na 5 godina ako sazna za gubitak prihoda? Većina će odbiti. Stoga svi agenti ne obavještavaju klijente o potencijalnim rizicima. Zbog toga Centralna banka, PFR i NPF redovito primaju pritužbe osiguranika. Iako sukob leži u modelu akvizicije kupaca, potonji su dužni detaljno proučiti uvjete ugovora.

Zaključak

Troškove ulaganja i povrate vrlo je teško predvidjeti. Iako tvrtka provodi detaljnu analizu tržišta prije ulaska u posao, gospodarska situacija može se dramatično promijeniti. Osim toga, ne treba zaboraviti na okolnosti više sile, na primjer, hitan povrat kapitala od strane velikog investitora. Unatoč značajnim rizicima, neto prihod od ulaganja obično je veći od dobiti od depozita. Stoga ima smisla ulagati u IC-ove koji su se dokazali na tržištu.