Ruske zlatne i devizne rezerve: veličina, struktura, dinamika

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-01-17 18:53

Ruska zlatna i devizna rezerva je strateška rezerva u obliku plemenitih metala, dijamanata, glavnih konvertibilnih stranih valuta, rezervnih pozicija, posebnih prava vučenja i druge visoko likvidne imovine. Državne strukture monetarne regulacije mogu ga koristiti za održavanje tečaja rublje, financiranje deficita platne bilance i potporu domaćem gospodarstvu. Sastoji se od rezervi Vlade (Ministarstva financija) i Centralne banke.

Zakoni tržišta ne podrazumijevaju stabilan, predvidljiv, planirani tok. Naprotiv, vrhunci, recesije, ciklički razvoj prirodni su za moderno svjetsko gospodarstvo. Kako bi ublažile posljedice naglog pada, potaknule financijski sustav, potaknule proizvodnju, mnoge zemlje dio svojih sredstava akumuliraju u nacionalnim zlatnim i deviznim rezervama. Njihova globalna ponuda je ekvivalentna 12 bilijuna dolara.

Veličina po zemlji

Ruske zlatne i devizne rezerve u 2014. (od 1. kolovoza)bili su jednaki 468,4 milijarde dolara. Ovo je šesti pokazatelj među svim zemljama. Ovako značajan iznos omogućuje relativno bezbolno podnošenje gospodarskih padova, ulaganje u dugoročne obećavajuće projekte i korištenje sredstava u hitnim situacijama. Treba napomenuti da se zalihe u ovoj povijesnoj fazi smanjuju (za 4 milijarde u zadnjem tjednu srpnja).

• Najveća ušteda na svijetu "lokomotiva" - Narodna Republika Kina. Zemlja gradi svoju stratešku rezervu. Porastao je za 3,09% u 2013., dosegnuvši 3,8 bilijuna dolara.
• Japan ima tri puta manje rezerve: u veljači 2014. iznosile su 1,288 bilijuna dolara.
• Europska središnja banka imala je 771,789 milijardi dolara rezervi početkom 2014.
• Više od deviznih rezervi Rusije, Saudijske Arabije i Švicarske.
• Američka pričuva u veljači 2014. iznosila je 146,057 milijardi dolara (18.).

Struktura

Načelo formiranja "zlatne i valutne košarice" podrazumijeva prisutnost u rezervama najlikvidnijih valuta, monetarnog zlata i drugih plemenitih metala, međunarodne financijske imovine. Tečajevi su međusobno povezani, pa ako jedna valuta u paru pojeftinjuje, druga postaje proporcionalno skuplja. Kao rezultat toga, rezervni fond ne gubi ništa. Struktura ruskih zlatnih i deviznih rezervi stalno se mijenja prateći trendove u svjetskoj ekonomiji. Ranije su temelj rezervi bili plemeniti metali i američki dolar. Uvođenjem zajedničke europske valute, euraznačajno pritisnuo dolar.

Prevelika ovisnost o američkom dolaru tjera zemlje da diverzificiraju svoje rezerve. Rusija predlaže zainteresiranim državama da prihvate (stvore) alternativnu globalnu valutu. Istodobno se širi udio valuta ostalih vodećih zemalja u košarici. Na primjer, rezerva je značajno nadopunjena kanadskim dolarom, britanskom funtom, japanskim jenom.

• Udio strane valute je oko 85%. Na primjer, u 1. tromjesečju 2013. 44,7% bio je američki dolar, euro - 40,3%, funta sterlinga - 9,9%, kanadski dolar - 2,3%, jen - 1%.
• Monetarno zlato - 8,9%.
• Posebne mogućnosti zaduživanja - 2%.
• Pričuvne pozicije MMF-a - 1%.

Zlatne rezerve

Ruske zlatne i devizne rezerve ne temelje se samo na stranoj valuti. U strukturu rezerve uključeni su i dijamanti i plemeniti metali. To su ingoti zlata, paladija, srebra, platine. Zlato je najpopularnija dugoročna investicija. Iako je njegova tržišna vrijednost podložna velikim fluktuacijama, u krizi "žuti metal" postaje najpouzdanije sredstvo plaćanja.

Zemlje različito ocjenjuju svrsishodnost akumuliranja sredstava u zlatnim polugama. S jedne strane, nezamjenjivi su u uvjetima ozbiljne ekonomske krize i mogućeg rata. S druge strane, oni leže u skladištu kao mrtvi teret, umjesto da rade za gospodarstvo. Primjerice, u Sjedinjenim Državama više od 70% rezervi je zlato, dok Kina ima 1,1%. Rusija po zlatnim rezervamalider u ZND - 1040,7 tona. Međutim, to je 8 puta manje od pohranjenog u SAD-u.

Zlatne rezerve, 2014

Država	Postotak ukupnih deviznih rezervi zemlje	Zlato, u tonama
SAD	71, 7%	8133, 5
Njemačka	67, 8%	3386, 4
Italija	66, 7%	2451, 8
Francuska	65, 6%	2435, 4
Kina	1, 1 %	1054, 1
Rusija	8, 9 %	1040, 7

Dynamics

Ekonomija Ruske Federacije uglavnom je izgrađena oko vađenja i prodaje sirovina. Vlada je zauzela principijelan stav – želi se odmaknuti od modela gospodarstva temeljenog na resursima i razviti proizvodnju visoke tehnologije. Za to će trebati godine i više milijardi ulaganja. Ruska devizna rezerva do sada se temelji na prodaji minerala i njihovih derivata. Značajan udio u izvozu imaju ugljikovodici (nafta, plin), naftni proizvodi i metali.

Ako analiziramo zlatne i devizne rezerve Rusije, jasno se može vidjeti dinamika. Jako ovisi o situaciji na tržištu sirovina u svijetu, posebice u Europi, glavnom potrošaču ruskog plina i nafte. Na primjer,1999. godine zabilježen je povijesni minimum rezervnog fonda - 10,7 milijardi dolara. Iste godine cijene nafte bile su najniže u posljednjih 25 godina, kretale su se oko 10 dolara po barelu.

Povijesni maksimum

Do 2007. godine postojala je velika potražnja za naftom. U srpnju 2008. zabilježena je rekordna cijena "košarice OPEC-a" (aritmetički prosjek cijena po barelu različitih vrsta nafte) - 140,73 dolara. Trošak plina vezan je za cijenu nafte, odnosno naglo je skočio. Vlada nije bila spremna svladati nagli protok valute. Odlučeno je da se dio neočekivane dobiti akumulira u zlatnu i deviznu pričuvu. U kolovozu 2008. ruske zlatne i devizne rezerve dosegle su povijesni maksimum od 598,1 milijardu dolara.

Danas

Trenutna vanjskopolitička situacija i pad cijena prirodnih resursa tjeraju vladu da dio rezervi koristi za održavanje gospodarstva, jačanje vojske i osiguravanje prehrambene sigurnosti. Ako su ruske zlatno-devizne rezerve 2014. 3. 2007. iznosile 494,6 milijardi dolara, do kolovoza su pale na 468,4 milijarde. Očito je da nema rezervi za njihovo povećanje u bliskoj budućnosti. Međutim, neto veličina zlatnih i deviznih rezervi nije pokazatelj učinkovitosti gospodarstva. Ako se sredstva troše na modernizaciju, znanstvena istraživanja, ulažu u investicije, onda će se novac potrošen sutra vratiti u obliku novih tehnologija, moderne proizvodnje, poboljšanja životnog standarda i povećanja sigurnosti zemlje.