Ruske državne banke kao jamac stabilne ekonomije zemlje

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Ruski bankarski sustav je heterogen: postoje veliki i mali igrači, kao i institucije u kojima varira najvažniji pokazatelj - udio države. Koje su specifičnosti rada kreditnih institucija, gdje prevladavajući volumen imovine pripada vlasti?

Što je državna banka?

Kreditne institucije koje su u vlasništvu (na temelju većinskog vlasništva) i kojima upravljaju vlasti su banke u državnom vlasništvu. Osnovna funkcija takvih organizacija je kreditiranje poslovnih subjekata koji su značajni sa stajališta nacionalne politike, kao i investicijski i namirni poslovi u vezi s tim. Ruske državne banke u pravilu služe ključnim, strateški važnim sektorima gospodarstva koji utječu na poziciju zemlje u međunarodnoj poslovnoj areni i s kojima je kreditnim institucijama s privatnim kapitalom teško raditi.

Vlada, posjedujući svoje financijske institucije, vodi vanjsku trgovinu, regulira najvažnije domaće industrije(kao što je, na primjer, poljoprivreda), vodi politiku u regijama zemlje, upravlja ulaganjima u nacionalne projekte. Postoji, dakle, niz jasnih kriterija za određivanje koje su banke u državnom vlasništvu. U Rusiji takve institucije igraju ključnu ulogu u nacionalnoj financijskoj politici.

Središnje banke. Tko je vlasnik Središnje banke Rusije?

Središnja banka (Banka Rusije) je podvrsta državne kreditne institucije. Njegove funkcije su makroekonomska regulacija nacionalnog gospodarstva, kontrola nad radom financijskih organizacija s privatnim kapitalom, sudjelovanje u međunarodnim monetarnim procesima i pomoć u provedbi programa strateškog razvoja zemlje. Središnja banka upravlja strateškim zlatnim i deviznim rezervama države. Pravni status Središnje banke Rusije, prema mišljenju stručnjaka, vrlo je dvosmislen. S jedne strane, glavni kapital Centralne banke naše zemlje vlasništvo je federacije.

Istovremeno, institucija je odgovorna za obveze države (ali ne i obrnuto), posluje na teret vlastitih prihoda. Ispada da je sa stajališta zakona Centralna banka Rusije neovisna o vladi zemlje. Ne bi bilo sasvim ispravno tvrditi da je Banka Rusije javno tijelo. Ako se držimo ovog stajališta, onda država ima daleko od apsolutnog opsega ovlasti da koristi imovinu Centralne banke u obliku zlatnih i deviznih rezervi. A ako, na primjer, vlada izrazi takve namjere, onda Centralna banka ima pravo podnijeti zahtjev međunarodnim sudovima.

CB: imovina u inozemstvu

Središnja banka posjeduje takozvane ruske strane banke - kreditne institucije koje djeluju u inozemstvu. Među njima su Moskovska narodna banka (sa sjedištem u Londonu), Ost-West Handelsbank (Frankfurt na Majni), Eurobank (Pariz). Dakle, postoje ruske banke s državnim sudjelovanjem u najrazvijenijim zemljama Europe.

Uloga financijskih organizacija ovog tipa je poboljšati mehanizam namire i kreditnog poslovanja sa stranim subjektima. Roszagranbanks je u mogućnosti privući ulaganja za potrebe države, što je u korist gospodarstva zemlje. U pravilu je profitabilnost takvih institucija (i iznos uplata poreza u proračun) veća od profitabilnosti poslovnih banaka.

Najveće državne banke u zemlji

Sberbank Rusije (SB RF) najveća je kreditna institucija u državnom vlasništvu u smislu imovine. Oko 60% dionica ove financijske organizacije pripada vlastima, 40% - u javnom prometu. Ova državna banka Rusije osnovana je tijekom sovjetske ere, ali stopa privatnog vlasništva jedna je od najviših na tržištu.

Na primjer, imovina Rosselkhozbank je 100% u vlasništvu Federalne agencije za upravljanje imovinom (jednog od glavnih tijela u strukturi imovine banke). Još jedan primjer velike kreditne državne organizacije je VTB banka. Federalna agencija za upravljanje imovinom posjeduje nešto više od 75% dionica ove institucije. Prilično velik udio koji pripada vladi,također je prisutan u Gazprombank.

Poseban status Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) je kreditna institucija koja zauzima specifično mjesto u bankarskom sustavu naše zemlje. Činjenica je da svoju djelatnost obavlja bez dozvole i nije pod nadzorom, dok se druge državne banke u Rusiji bave ovim fenomenima. Vnesheconombank je stara više od 90 godina, a sa stajališta zakona je državna korporacija. U praksi ove institucije dužničke obveze su prihvatljive. Razmatraju se mogućnosti interakcije između Vnesheconombank i druge državne kreditne institucije - Roseximbank (stvorena za podršku izvozu). Ako to uspije, tada će vlasti imati instrument za potporu vanjske trgovine kroz davanje djelomičnih jamstava. No, prema nekim stručnjacima, stari dugovi VEB-a mogu postati određena prepreka za ovakav posao.

Stručnjaci: državne banke trebale bi biti na više razina

Stručnjaci za bankarsko tržište napominju da razvoj bankovnog sustava zemlje treba imati jasne principe. Jedan od tih stručnjaka vidi sustav subordinacije između kreditnih institucija različitih razina. Predlaže se uvrštavanje Rosselkhozbank, kao i RBR i RRDB, među banke koje bi trebale biti na prvom mjestu. Njihove aktivnosti mogu biti povezane s financijskom potporom investicijske politike zemlje, razvojem poljoprivrednog sektora.

Na "drugoj razini" - Sberbank, VTB, Roseximbank i VEB. Konkretno, funkcije SBStručnjaci smatraju da bi Ruska Federacija trebala biti koncentrirana na zadaće vezane uz štednju depozita, a ne dopustiti širenje u segmentima trgovine. Prema mišljenju stručnjaka, ruske državne banke "treće razine" trebale bi biti univerzalne: davati zajmove, sudjelovati u plaćanju itd. Ulazak banaka ove kategorije u prve dvije, prema financijerima, trebao bi biti uporan. barijere.

Učinkovitost javnih banaka

Posljednjih godina aktivno se provode istraživanja vezana za razvoj ruskog bankarskog sustava. U sklopu jednog od njih otkrivena je učinkovitost banaka, uključujući i državne. Studija je također ispitivala organizacije sa stranim sudjelovanjem. Kreditne institucije, na temelju rezultata rada stručnjaka, podijeljene su u pet skupina: državne banke, uzimajući u obzir Vijeće sigurnosti Ruske Federacije, državne banke koje nisu povezane s Vijećem sigurnosti Rusije. Federacije, privatne banke sa središnjim uredom u Moskvi ili Sankt Peterburgu, privatne banke u regijama, kao i banke kćeri stranih financijskih institucija.

Pokazalo se da su najučinkovitije državne banke Rusije uključene u skupine Vijeća sigurnosti RF. Popis mnogih kriterija uključenih u studiju to je potvrdio. Njihovi najbliži progonitelji po kvaliteti rada bile su privatne banke iz Moskve. Međutim, pokazalo se da je učinkovitost SB RF nešto niža od prosjeka za grupu deset najvećih banaka po imovini (ali i dalje viša od prosjeka za gore navedenih pet grupa institucija).

Pouzdanostdržavne banke

Mnogi financijeri (i obični ljudi) vjeruju da su ruske državne banke pouzdanije od privatnih. To je, kako pokazuje praksa rada kreditnih institucija, općenito točno. Stručnjaci smatraju da za to postoji niz sasvim logičnih objašnjenja. Prvo, banke u državnom vlasništvu, zbog svog većeg povijesnog iskustva, imaju opsežne alate za regionalnu ekspanziju i stjecanje povjerenja klijenata. Drugo, financijeri smatraju da država često sponzorira projekte ne ulazeći previše u analizu troškova i koristi, što je potpuno nekarakteristično za privatne kreditne institucije. Treće, državne banke si dopuštaju zapošljavanje ljudi na nižoj razini plaća, što općenito povećava operativnu učinkovitost organizacija i konkurentnost u odnosu na privatne banke.

Izgledi za banke u državnom vlasništvu

Među nekim stručnjacima za financijsko tržište popularna je teza da će se udio državnog sudjelovanja u bankama postupno smanjivati. No, umjesto posjedovanja imovine institucija, vlasti će nastojati uvesti prave ljude u državna tijela. Postoji i suprotno mišljenje prema kojem smanjenje udjela države u bankarskom sustavu nema najizraženije izglede: stvar je u specifičnostima regulatornog okvira. Prema drugom stajalištu, transformacije će, ako se provedu, zapravo odražavati samo formalni prijenos udjela (ili razmjenu funkcija) između različitih državnih struktura. Među ostalim nijansama koje određuju izglede za kreditne institucije s državnim sudjelovanjem je udio Središnje banke u upravljanjuposlovne banke.

Postoji mišljenje o potrebi povlačenja Središnje banke iz kapitala privatnih financijskih organizacija, budući da je pozicija Središnje banke kao vlasnika u suprotnosti s zadaćom koja joj je povjerena da nadgleda i radi u interesu gospodarstvo cijele zemlje. Godina u kojoj bi, uz određenu vjerojatnost, državne banke u Rusiji mogle biti podvrgnute reformi je 2014., a popis mogućih transformacija najvjerojatnije će biti objavljen na stranicama biltena Centralne banke ili specijaliziranih medija.