Financijski resursi komercijalnih organizacija: osnovni pojmovi, vrste, izvori formiranja

2025 Autor: Howard Calhoun | calhoun@techconfronts.com. Zadnja promjena: 2025-01-24 13:17

Doktrina o financijskim sredstvima u našoj državi prvi put je uvedena 1928. godine, kada su utvrđeni razvojni ciljevi SSSR-a za razdoblje od 1928. do 1932. godine.

U ovom trenutku ne postoji jedinstvena točna definicija ovog pojma, što je posljedica praktične raznolikosti koncepta. Postoji ogromna količina financijskih sredstava komercijalnih organizacija i njihovog sastava, jer različiti ekonomisti daju konceptu različite definicije.

Financijska sredstva su sva sredstva koja je poduzeće (organizacija) dužno koristiti u svom radu radi održavanja financijske stabilnosti.

Koncept i karakteristike

Da bismo razumjeli što su financijski resursi komercijalnih organizacija, potrebno je pronaći razliku između definicija "financijskih resursa" i "kapitala poduzeća". Kapitaldio je financijskih sredstava uz vlasnički kapital (novac, UK) i posuđeni kapital (zajmovi, zajmovi, itd.).

Kao rezultat postojanja ogromnog popisa financijskih sredstava, može se primijetiti da se oni razlikuju po širokom rasponu parametara u odnosu na druge pokazatelje ishoda. Najvažniji od njih:

• bliska povezanost svih komponenti financijskih sredstava. Nijedan element ne može zadovoljiti sve mogućnosti poduzeća, stoga tvrtka koristi ne samo vlastiti kapital, već i privlači dodatna posuđena sredstva;
• zamjenjivost svih komponenti resursa, što omogućuje poduzeću (instituciji) da provede svoje planove;
• nedostatak redovnih prihoda može zamijeniti bankovni kredit;
• financijski utjecaj. Financijski resursi su podložni raznim fluktuacijama kao što su inflacija i devalvacija. Ova činjenica sugerira da se takva sredstva gotovo uvijek iskazuju u gotovini, u naturi, njezinoj protuvrijednosti, čak i ako poduzeće nema gotovinu, ali ima kredite i potraživanja.

Važnost financijskih sredstava tvrtke ne može se smanjiti, jer njihova dostupnost i racionalna implementacija osiguravaju najviši stupanj financijske solventnosti, likvidnosti organizacije i njezin brzi razvoj u budućnosti.

Glavne vrste

Uz raznovrsnost izvora financijskih sredstava trgovačkih organizacija mogu se izdvojiti kriteriji prema kojima se provodi tipologija.

Ovisno o kriteriju privlačnosti, financijska sredstva se dijele:

• kratko razdoblje (manje od 1 godine);
• dugoročno (preko 1 godine);
• neograničeno razdoblje.

Prve dvije vrste odnose se na posuđena sredstva, kao što je zajam, a treća vrsta je u vlasništvu, kao što je odobreni kapital.

Postoje sljedeće vrste financijskih sredstava komercijalnih organizacija, ovisno o stupnju dostupnosti:

• nekomercijalno;
• ograničeno;
• s neograničenim pristupom.

Neprofitni resursi uključuju resurse neprofitnih tvrtki. Ograničeni resursi imaju dodatne zahtjeve za njihovo dobivanje i korištenje. Neograničeni resursi su zajmovi, bankovni zajmovi i kamate na vrijednosne papire.

Izvori

Glavni preduvjet za nastanak raznih vrsta financijskih sredstava je obilje izvora njihovog formiranja. Da bismo u potpunosti razumjeli mogućnosti za ovaj financijski koncept, potrebno je razumjeti kako doći do i oblikovati te resurse. Među izvorima financijskih sredstava trgovačkih organizacija razlikuju se sljedeće vrste:

1. Vlastiti izvori. To uključuje sve vrste kapitala poduzeća (dodatni, rezervni, itd.) i zadržanu dobit. Trenutne odgovornosti također se mogu pripisati ovom izvoru sredstava.
2. Prikupljena sredstva. Ovaj izvor formiranja financijskih sredstava trgovačkih organizacija može uključivati prihodeod vrijednosnih papira i kamata na njih, kao i dionica, dodatnih doprinosa vlasnika u nakladu, na primjer, uplate na dionice.
3. Pozajmljena sredstva. Ovaj izvor je najraznovrsniji, budući da se svake godine stvaraju novi izvori za primanje sredstava, a zatim vraćanje nekih od njih u udjelima. Posuđena sredstva uključuju:

• kredit;
• zajam;
• leasing;
• proračunska sredstva.

Osnove oblikovanja

Razvija se cijeli program za formiranje financijskih sredstava komercijalnih organizacija. Usmjeren je na jačanje financijske pozicije poduzeća (institucije) na tržištu i raspodjelu rezervi.

Formiranje financijskih sredstava komercijalnih organizacija bit će prikazano u obliku faza:

• napravi potrebnu količinu;
• korištenje kupljenih iznosa;
• povećanje profitabilnosti poslovanja;
• razvijanje mjera ublažavanja;
• razvoj upravljanja novčanim tokovima;
• oblikovanje rezultata i jačanje pozicije tvrtke na tržištu.

1 faza. Stvaranje potrebne količine financijskih sredstava

Za završetak ove faze programa potrebno je provesti detaljnu studiju rada tvrtke u izračunu potrebne količine sredstava koja bi mogla osigurati sve ciljeve tvrtke. Ciljevi mogu biti jačanje tržišta, natjecanje za kupce ili proširenje sektoraprodaja.

Neophodno je sveobuhvatno proučiti izvore sredstava uz moguću ocjenu atraktivnosti njihovog korištenja. Drugim riječima, trebate sastaviti popis svih vjerojatnih izvora sredstava i odabrati između njih s atraktivnijim uvjetima za tvrtku.

Kao rezultat toga, u ovoj fazi financijeri određuju nominalni iznos financijskog sredstva i izvor njegovog stvaranja: vlastita sredstva ili posuđeni kapital.

2 faza. Razvoj korištenja stečenih iznosa financijskih sredstava

Nakon utvrđivanja iznosa financijskih sredstava potrebno je kreirati ciljeve za korištenje prikupljenih sredstava. Ciljevi trebaju u potpunosti ili djelomično pokrivati ne samo potrebe poduzeća, već i provoditi socijalne planove među zaposlenicima. Osim toga, u ovoj se fazi izračunava razina učinkovitosti svakog cilja nakon što mu se dodaju resursi. Kao rezultat toga, tvrtka može pronaći sredstva koja će se nadoknaditi, na primjer, iz prihoda od prodaje.

3 faza. Povećanje poslovnih prihoda

Nakon proučavanja i raspodjele novčanih tokova potrebno je poduzeti mjere koje imaju za cilj povećanje razine trajnih prihoda tvrtke, a točnije razine profitabilnosti i profitabilnosti.

Aktivnost povećanja prihoda povezana je s povećanjem financijskog rizika poduzeća (institucije). Ovo je popratna ovisnost u gospodarstvu, pa će sljedeći korak biti regulacija financijskog rizika.

4 faza. Razvoj mjera smanjenja rizika

Rizik je iznimno teško procijeniti s obzirom na rast profitabilnosti tvrtke. Ali ako prije upotrebeidentificirana financijska sredstva, financijeri će djelovati u skladu s prognoznim izračunom poslovnih rezultata, tada će se financijski rizik svesti na minimum.

Kao rezultat toga, glavno načelo provedbe ove faze programa je visokokvalitetno proučavanje i rano programiranje poretka organizacije.

5 faza. Razvijte mjere za upravljanje tokovima u organizaciji

Ova faza je poluga za ograničavanje financijskog rizika. Uključuje sinkronizaciju primitaka i raspolaganja sredstvima, što tvrtki omogućuje upravljanje financijskom ovisnošću o izvođačima i partnerima.

Gotovo svi ekonomisti tvrde da smanjenje stanja neiskorištenih poslovnih sredstava doprinosi povećanju trajnog prihoda bez povećanja financijskog rizika.

Ovaj pristup stvara dvojnost novca u ukupnom toku financijskih sredstava tvrtke. S jedne strane (gotovina), kao i do sada, zadovoljavaju potrebe poduzeća, s druge strane, poduzeća ne mogu izdvojiti svoja sredstva za određeni iznos.

6 faza. Formiranje rezultata i jačanje pozicije tvrtke na tržištu

Ova faza je razvoj i korištenje financijskih sredstava. Uzimajući u obzir sve uvjete, može se zaključiti da će tvrtka ostvariti pozitivne rezultate provedbom programa u cilju jačanja financijske pozicije poduzeća (institucije) na tržištu.

Treba napomenuti da je završna faza, temeljena na uvjerenju jačanja pozicije tvrtke na tržištu,prvi korak sljedećeg programa, koji se sastoji u stalnoj analizi i obračunu financijskih sredstava tvrtke.

Osnove upravljanja

Formiranje i korištenje financijskih sredstava komercijalnih organizacija usko je povezano s procesom upravljanja njima.

Upravljanje se sastoji u donošenju različitih odluka u vezi s primanjem sredstava koja se koriste u tijeku poslovanja tvrtke i njezinog kontinuiranog razvoja.

Cilj procesa je maksimizirati njegovu vrijednost. To znači da je svaka odluka donesena u poduzeću usko povezana s dobivanjem stalne dobiti koja poboljšava učinak poduzeća. Jedinica odgovorna za proces mora u potpunosti kontrolirati razinu duga poduzeća, pravovremeno ispunjavanje obveza poduzeća, kao i razinu i strukturu imovine za poslovnu godinu. To određuje učinkovitost strategije usvojene u poduzeću i postizanje postavljenih ciljeva, odnosno ostvarivanje dobiti.

Upravljanje financijskim resursima igra vrlo važnu ulogu u svakoj fazi razvoja poduzeća i u gotovo svim područjima upravljanja. Za vođenje poslovanja poduzeće mora imati i fizičke i financijske resurse. Potonji uključuju financijska sredstva, uključujući stanje gotovine na tekućim i oročenim računima na blagajni društva, kao i kratkoročne vrijednosne papire (čekovi, zapisi, trezorski zapisi itd.). I materijalni i financijski resursi usko su povezani. Potreba za financijskim sredstvima uključujefinanciranje tekućeg poslovanja, kao i financiranje investicija usmjerenih na stvaranje materijalnih sredstava. To zauzvrat pridonosi stvaranju gotovih proizvoda, što je izvor novčanog toka u poduzeću. Stečena sredstva povećavaju resurse tvrtke i koriste se u sljedećem ciklusu njezine djelatnosti. Da bi se to dogodilo, vrijeme i intenzitet tih tokova moraju biti pravilno kontrolirani.

Proces upravljanja uključuje dvije faze:

• faza dijagnoze odnosi se na proučavanje određenih područja financijske ekonomije korištenjem brojnih metoda financijske analize. Ove studije su osmišljene kako bi se identificirale slabosti i snage financijskog položaja tvrtke;
• faza donošenja odluka uključuje tekuće i dugoročne odluke koje utječu na financijske pojave u poduzeću.

Upravljanje financijama je proces koji se sastoji od niza odluka usmjerenih na dobivanje sredstava, njihovo ulaganje u resurse tvrtke i osiguravanje maksimalne njezine vrijednosti. Povećanje vrijednosti poduzeća rezultat je odgovarajuće razine povećanja prinosa na kapital kojim društvo raspolaže. Prednost je maksimiziranje financijskog viška, ali istovremeno zadržavanje sposobnosti otplate obveza na vrijeme. Ovo je važan element u procesu upravljanja financijskim resursima, budući da odnos između utjecaja i odljeva novca u poduzeću određuje njegovo daljnje funkcioniranje.

Osnovna upotreba

Financijsko upravljanje tvrtkom kako bi se osiguralo korištenje financijskih sredstava komercijalne organizacije poduzima radnje kao što su:

• analiza ekonomskih rezultata poduzeća i stanja u njegovom okruženju. Ovo je početna točka u procesu donošenja odluka;
• planiranje distribucije novčanih tokova tijekom vremena, analiziranje priljeva i odljeva, kako bi se osiguralo da se likvidnost poduzeća održi kratkoročno i dugoročno;
• planiranje aktivnosti usmjerenih na smanjenje rizika poslovanja;
• procjena potrebe za financijskim sredstvima potrebnim za provedbu planirane investicije i pokušaj pribavljanja tih sredstava;
• planiranje optimalne strukture financiranja za smanjenje troškova i maksimiziranje prihoda;
• raspodjela primljenih sredstava na najučinkovitije i najprofitabilnije projekte;
• planiranje zarade po dionici i priprema prijedloga za njezinu distribuciju. Ovo je važna točka za osiguravanje pravilne suradnje između vlasnika;
• praćenje i financijsko izvršenje zadataka poduzetih u tvrtki.

Problem odabira smjera korištenja resursa relevantan je za mnoga poduzeća.

Glavni smjerovi korištenja financijskih sredstava komercijalnih organizacija su sljedeći:

• plaćanja državnim agencijama;
• ulaganje u kapitalne izdatke i investicije;
• formiranje fonda;
• društveni ciljevi;
• distribucija izmeđuvlasnici;
• stimuliranje zaposlenika.

Zaključak

Dakle, financijska sredstva komercijalne organizacije su ukupnost apsolutno svih vrsta sredstava poduzeća, koja nastaju kao rezultat gospodarske djelatnosti poduzeća. Među glavnim izvorima su vlastita sredstva, privučena i posuđena. Glavni izvor je prihod u obliku prihoda od provedbe djelatnosti.