Efektivna kamatna stopa je Definicija, značajke izračuna, primjer i preporuke

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-01-02 13:56

U ovom članku smatrat ćemo da je ovo efektivna kamatna stopa.

Kao dio analize zajma (ili ulaganja), ponekad je teško odrediti njegovu pravu vrijednost ili isplativost. Postoje različiti izrazi koji se koriste za opisivanje stopa ili profitabilnosti. Na primjer, možemo govoriti o godišnjem postotnom prinosu, efektivnoj i nominalnoj stopi i tako dalje. Među njima su najkorisnije efektivne kamatne stope, koje daju relativno potpunu sliku troškova zaduživanja. Da biste ih izračunali, morate pažljivo proučiti sve postojeće uvjete i izvesti jednostavne izračune. Prvo shvatimo što znači ovaj ekonomski izraz.

Definicija - što ovaj koncept znači?

Efektivna kamatna stopa je stvarni trošak kredita, uzimajući u obzir sve planirane troškove koje će zajmoprimac imati tijekom razdoblja korištenja kredita. Ova kategorija se koristi u bankama u svrhuosiguravanje da financijske institucije pripremaju izvješća u skladu s međunarodnim standardima. Omogućuje jednaku razinu povrata ravnomjernom raspodjelom troškova i dobiti za cijelo razdoblje tijekom trajanja financijskih instrumenata. Efektivna kamatna stopa je iznos koji se koristi u sljedeće svrhe:

• Priznavanje prinosa na financijski instrument.
• Izračun sadašnje vrijednosti budućeg novčanog toka za izračunavanje umanjenja vrijednosti monetarne imovine.
• Vrednovanje financijskih instrumenata koji se vode po amortiziranom trošku (zajmovi, depoziti, dužnički vrijednosni papiri).

Značajke izračuna efektivne stope

Kako se izračunava efektivna kamatna stopa?

Izračunava se na sljedeći način:

• Odredite osnovne linije za novčane tokove.
• Utvrdite neto knjigovodstveni iznos pri početnom priznavanju novčanog instrumenta.
• Odredite očekivani budući novčani tok.
• Predvidite vrijeme nadolazećih novčanih tokova.
• Izračunajte efektivnu kamatnu stopu.
• Izradite raspored za priznavanje prihoda, otplatu glavnice (nominalne) i kamate na financijski instrument.
• Provjera ispravnosti izračuna.

Izračun efektivne stope banke uključuje sve provizije s naknadama koje plaća ili prima. uzeti u obzirkao i trošak operacije, koji je sastavni dio profitabilnosti financijskog instrumenta.

Kako izračunati efektivnu kamatnu stopu? Za to postoji posebna formula.

Formula za izračun stope

Kao dio izračuna ove ekonomske kategorije koristi se sljedeća formula:

Sada razmotrite što znači svaki od ovih pokazatelja. Vrijednost CF_i je novčani tok za razdoblje t_i. Što se tiče simbola R_ef, , u ovom slučaju govorimo o efektivnoj kamatnoj stopi za razdoblje koje odgovara mjernoj jedinici vremena nastanka novčanih tokova. t_{i iskazuje trajanje faze pojave i-tog financijskog toka, izraženo u jedinicama pojavljivanja sredstava (dan, mjesec, godina).}

Ovisno o razdobljima priznavanja prinosa od kamata od strane banaka, primjenjuje se godišnja, mjesečna ili dnevna efektivna kamatna stopa. Sadašnja vrijednost očekivanih budućih tijekova financijskih instrumenata od strane banke izračunava se pomoću pokazatelja utvrđenog kao dio početnog priznavanja ove monetarne kategorije. Razlika između knjigovodstvene vrijednosti (tj. amortizirane cijene) i sadašnje vrijednosti budućih očekivanih novčanih tokova financijskih instrumenata priznaje se kao prihod ili rashod od kamata.

U vremenskom poretku novčanog toka, mora postojati nulto razdoblje u kojem se osiguravaju sredstva iliprimio banka u skladu s uvjetima financijskog instrumenta CF_{0. Novčani tijek za razdoblja nula jednak je knjigovodstvenoj vrijednosti ako se financijski instrument prizna. U trenutku početnog priznavanja općenito se sastoji od njegove fer vrijednosti u trenutku priznavanja i troška gotovinske transakcije.}

Novčani tok koji će banka platiti uključen je u izračun s vrijednošću "-", a oni koje će financijska institucija dobiti uključeni su u izračun sa znakom "+". Postupak za izračun efektivnih kamatnih stopa utvrđuje se samostalno, a izračuni se provode pomoću pojedinačnog softversko-hardverskog kompleksa za automatizaciju različitih bankarskih poslova.

Što je još formula efektivne kamatne stope?

Formula za nominalne stope

Sada razmotrite formulu za izračun efektivnih stopa na temelju nominalnih kriterija. Oni se izračunavaju prema sljedećoj jednostavnoj shemi: r=(1 + i/n)^n - 1. U gornjem primjeru, vrijednost r je efektivna kamatna stopa, zauzvrat, i je nominalni instrument, a n označava broj kamatnih razdoblja godišnje. Sljedeći je dobar primjer efektivne kamatne stope.

Izračun

Razmislite o zajmu koji ima efektivnu složenu kamatnu stopu od 5% koja se naplaćuje mjesečno. Prema postojećoj shemi, ispostavit će se sljedeće: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. U tom slučaju,ako se nominalna kamatna stopa od 5% obračunava dnevno, tada je r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. S tim u vezi, skreće se pozornost na činjenicu da će efektivne kamatne stope uvijek biti veće od nominalnih protuvrijednosti.

Preporuke - posebni online kalkulatori

Na World Wide Webu, ako je potrebno, možete pronaći posebne online kalkulatore pomoću kojih možete brzo izračunati efektivnu kamatnu stopu. Osim toga, u tako dobro poznatom i popularnom programu diljem svijeta kao što je Microsoft Excel, postoji funkcija pod nazivom EFFECT, koja može izračunati efektivnu stopu za zadane nominalne vrijednosti. Također, zahvaljujući ovoj funkciji, bit će moguće odrediti broj razdoblja obračuna kamata.

Značajke stope zajma

Kako se izračunava godišnja efektivna kamatna stopa?

U slučaju da klijent vidi da mu banka nudi 20% godišnje, znači li to da će ovaj iznos preplatiti za pruženu uslugu? Ali takve su pretpostavke pogreška mnogih modernih zajmoprimaca.

• Prije svega, govorimo o stopi koja će biti naplaćena na preostali dug proporcionalno broju mjeseci u godini.
• Osim toga, ako se zajam izdaje, na primjer, na tri godine, tada će se ova stopa od 20% primjenjivati na svakih 12 mjeseci otplate duga posebno (pod uvjetom da prijevremena otplata nije primijenjena).
• Između ostalog, ne odražava stvarnu suštinu preplate, ali djelujesamo financijski instrument dizajniran za izračun duga.

Godišnja kamata ne uzima u obzir razne provizije i plaćanja, koja se također pripisuju kreditu od strane banke. Vrijedi naglasiti da je efektivna kamatna stopa financijski instrument kojim se izračunava stvarna preplata. Ponekad se naziva TFR, odnosno puni trošak zajma. U slučaju da godišnja stopa ne odražava stvarnu situaciju preplate, na što bi dužnici trebali obratiti pozornost? Što uključuje efektivna kamatna stopa? Ova stopa uzima u obzir apsolutno sve troškove zajmoprimca koji su povezani s dobivanjem bilo koje vrste zajma, na primjer:

• Otpišite proviziju za izdavanje kredita.
• Zadržavanje sredstava za podršku transakcijama.
• Naplatite naknade za otvaranje i održavanje računa.
• Postotak za gotovinsku uslugu, itd.

Ostale naknade

Uz standardnu proviziju, bankarske organizacije uključuju i druge naknade u efektivnu kamatnu stopu na kredite, ovisno o vrsti financijskog zajma. Na primjer, u slučaju da se zajam izdaje s kolateralom u obliku nekretnine ili prijevoza, tada CPS uključuje i troškove financijske organizacije za procjenu kolaterala.

Ovdje možete uključiti i usluge javnog bilježnika, koje su neophodne u sklopu nekih kreditnih transakcija. U slučaju da se zajmoprimci povezuju s različitim programima osiguranja(život, invalidnost, u slučaju smanjenja, zaštita kolaterala i sl.), tada se trošak relevantnih usluga također odražava u CPS-u. Istina, ta se sredstva šalju za plaćanje usluga ne same bankarske organizacije, već osiguravajućih društava.

Što nije uključeno u punu cijenu zajma?

Ova stopa ne uzima u obzir razne kazne i kazne koje se ponekad primjenjuju na zajmoprimce u slučaju kršenja ugovora o zajmu. Ovo ne uključuje naknade za mjesečno plaćanje. Veličinu tih plaćanja jednostavno je nemoguće predvidjeti ili ih uopće nema. U slučaju da se ispostavi da se radi o gotovinskom zajmu sa sredstvima uplaćenim na plastičnu ili kreditnu karticu, tada provizija za isplatu neće biti uključena u efektivnu kamatnu stopu.

Zašto zajmoprimci moraju odrediti efektivnu kamatnu stopu?

Počnimo s činjenicom da je, prema zakonu, svaka financijska institucija, koja počinje izdavati zajmove, dužna obavijestiti klijenta PSK-a. Istina, u pravilu se u stvarnosti sve ispostavi sasvim drugačije, zajmoprimci pogrešno vjeruju da godišnja kamatna stopa služi kao osnovni pokazatelj preplate, a bankarske institucije ne žure otkriti efektivni iznos.

Ako banka prva ne prijavi efektivnu stopu, tada bi se zajmoprimac trebao sam raspitati o njezinoj vrijednosti. Poznavanje efektivne kamatne stope na kredit klijentu omogućuje objektivnu procjenu dostupnih ponuda. Jedna banka može ponuditi godišnju stopu od 15%, ali će u isto vrijeme vrijednost TIC-a biti jednaka 40%, a druga npr.daje godišnju kamatnu stopu od 25%, ali će u isto vrijeme njezina efektivna biti 30%.

Prije uzimanja kredita, neophodno je od bankarske institucije zatražiti izračun efektivnih stopa, to je jedini pravi pokazatelj preplaćenosti.

Zaključak

Dakle, efektivna kamatna stopa je iznos za koji se očekivani tokovi budućih primitaka ili plaćanja tijekom očekivanog vijeka trajanja financijskog instrumenta diskontiraju na knjigovodstveni iznos odgovarajućeg novčanog ekvivalenta.