Operacija pretvorbe je Vrste operacija pretvorbe. Transakcije konverzije

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Operacija konverzije je transakcija koju provode sudionici na deviznom tržištu radi zamjene valute jedne države za novčanu jedinicu druge. Pritom se njihove količine unaprijed dogovaraju, kao i tijek s obračunima nakon određenog vremena. Promatramo li koncept s pravne točke gledišta, možemo zaključiti da je operacija konverzije kupoprodajna transakcija valute. Kako bi ga označili, koriste stabilan engleski koncept Forex ili FX, što je skraćenica za izraz Foreign Exchange Operations - "mjenjačnice".

Operacije konverzije razlikuju se od tradicionalnih kreditnih i depozitnih operacija po tome što se izvode u točno određenom trenutku. Transakcije druge vrste imaju različitu hitnost i trajanje.

Vrste transakcija konverzije

Ove se operacije mogu podijeliti u dvije glavne vrste:

• trenutno ili spotponude;
• uvjeti ili prosljeđivanja.

Spot operacije (spot) zauzimaju najveći volumen na tržištu. Međunarodna praksa predviđa da je datum njihove provedbe drugi radni dan nakon provedbe. Ovi uvjeti su prikladni za sudionike u transakciji, budući da je u predviđenom vremenu moguće dovršiti izvršenje platnih dokumenata i obradu postojeće dokumentacije. Mjesto koje je određeno za razmjenu valuta na tekućim kotacijama je spot tržište (spot tržište).

Operacije prosljeđivanja (prosljeđivanje) uključuju:

• naprijed (naprijed);
• futures;
• opcije;
• zamjene.

Ove transakcije se također mogu naći pod nazivom "derivati". Posebno su stvoreni za pravi posao. To je zbog činjenice da oni u budućnosti dopuštaju smanjenje promjena u kotacijama na međunarodnom tržištu valuta. Za one koji žele zaraditi putem interneta na Forexu, ovi financijski instrumenti su praktički irelevantni. U isto vrijeme, treba ih uzeti u obzir da razumiju koncept operacija konverzije i njihove vrste.

Spot tržište i njegovi sudionici

Spot tržište je tržište za hitnu opskrbu valutom. Glavni sudionici su banke koje mijenjaju valutu na spot tržištu s partnerima:

• izravno s tvrtkama klijenata;
• s komercijalnim bankama na međubankovnom tržištu;
• s bankama iklijenti preko brokera;
• sa središnjim bankama država.

Spot tržište može poslužiti pojedinačne zahtjeve i špekulativne transakcije tvrtki i financijskih institucija.

Spot Market pravila

Pravila ovog tržišta nisu utvrđena međunarodnim konvencijama, ali svi sudionici u transakcijama moraju ih se pridržavati bez greške. To uključuje:

• plaćanja se moraju izvršiti najkasnije dva radna bankarska dana, i to u iznosu dogovorene valute bez dodatnog postavljanja kamatne stope;
• najčešće se transakcije provode na temelju računalnog trgovanja, što omogućuje potvrdu sljedećeg radnog dana putem elektroničkih obavijesti;
• tečaj se mora pratiti bez greške.

Glavni instrument spot tržišta je elektronički prijenos koji se provodi putem kanala SWIFT sustava (SWIFT).

Svrhe operacija spot konverzije

Ova vrsta posla čini oko 40 posto volumena FOREX trgovanja. Njihovi glavni ciljevi mogu se nazvati:

• izvršenje naloga za konverziju klijenata financijske institucije;

• potpora likvidnosti, za koju banke razmjenjuju valute iz jedne u drugu koristeći vlastita sredstva;

• zaključenje spekulativnih transakcija konverzije;

• isključivanje moguće prisutnosti nepokrivenih stanja računa za koje je regulirana valutna pozicija;

• smanjenje viškova ujednoj valuti, kao i nadoknadu potrebe u drugoj.

Forward ugovori

Transakcija terminske konverzije je transakcija razmjene valuta po unaprijed dogovorenom tečaju. Datum valute se u ovom slučaju odgađa za određeno razdoblje, o čemu se dogovore obje strane u transakciji.

Forward ugovori najkorisniji su ako domaća tvrtka planira kupovati robu u inozemstvu za američke dolare. Istodobno, možda u trenutku sklapanja ugovora nema potreban iznos sredstava za provedbu operacija, ali očekuje njihov primitak. U takvoj situaciji, ima smisla koristiti terminski ugovor za kupnju potrebne količine valute s odgovarajućim datumom valute po kotacijama koje su povoljne za tvrtku. Ova je opcija prihvatljiva kada se očekuje promjena cijena u nepovoljnom smjeru za nju.

Forward ugovori mogu donijeti koristi i smanjiti rizike, ali u nekim slučajevima mogu uzrokovati izgubljenu dobit. Na primjeru domaće tvrtke to znači da valuta neće poskupjeti, već, naprotiv, pojeftiniti. Stoga je tvrtka mogla platiti manji iznos u rubljama za robu.

Budućnosti i opcije

Transakcija terminske konverzije je transakcija koja ima fiksne valutne iznose i uvjete standardne vrijednosti. Stoga se takvim ugovorima može trgovati kao vrijednosnim papirima. Terminsko tržište je namijenjeno trgovanju njima. Prosječno trajanje cirkulacije ovih operacija pretvorbemože se nazvati tri mjeseca.

Opcije su slične fjučersima, ali su obveze jedne od strana značajno oslabljene. Transakciju možete otkazati u bilo kojem trenutku, ako je potrebno. U isto vrijeme, ovim se ugovorima trguje na zasebnom tržištu opcija.

Zamjene i njihove značajke

Swapovi su devizne transakcije koje uključuju sklapanje transakcije s ciljem kupnje i prodaje određenog iznosa valute. Obveza u ovom slučaju je dovršetak obrnute transakcije nakon određenog vremena. Nerijetko predstavljaju konverzijske poslove banaka i organizacija. Ne podliježu općeprihvaćenim standardima, pa za njih ne postoji zasebno tržište. Među svim financijskim instrumentima, oni imaju najmanju vrijednost.

Transakcije konverzije

Transakcije konverzije zahtijevaju određenu pripremu, posebno minimiziranje rizika. Kratko vrijeme isporuke strane valute ne smanjuje rizik koji snose druge strane u ovoj transakciji. To je zbog činjenice da se stopa može promijeniti u kratkom vremenu.

Tehnika sklapanja poslova sastoji se od nekoliko faza. Prije svega, provodi se analiza stanja tržišta valuta te se utvrđuju trendovi kretanja tečajeva pojedinih valuta. Osim toga, u pripremnoj fazi potrebno je proučiti razloge njihove promjene. Na temelju primljenih informacija, dileri mogu uzeti u obzir valutnu poziciju koju imaju. Na ovaj način,tečaj nacionalne valute u odnosu na stranu valutu utvrđuje se primjenom računalne tehnologije.

Devizni poslovi banaka zahtijevaju ograničavanje potencijalnog rizika. Iz tog razloga, operacije treba provoditi s pouzdanim partnerima. Provedena analiza omogućit će razvoj smjera deviznih transakcija. Tako se osigurava kratka ili duga pozicija u određenoj valuti koja se koristi u transakciji.

U velikim bankama operacije konverzije na računima klijenata provode se zahvaljujući posebnim skupinama ekonomista i analitičara. Trgovci uzimaju u obzir njihove podatke i samostalno biraju smjer valutnih transakcija. Manje banke nemaju te stručnjake i njihove funkcije obavljaju sami dileri.

Kada obavljate transakcije konverzije valuta, morate imati dovoljnu količinu znanja i praktičnih vještina, stoga je vrijedno detaljno proučiti svaku njihovu vrstu.