Financijske transakcije su Definicija pojma, vrste, bit financija

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Financijske transakcije sastavni su element poslovne aktivnosti, neophodan za njegovo stabilno poslovanje. Svako poduzeće obavlja različite financijske transakcije, što je povezano s njegovim organizacijskim i pravnim oblikom i djelatnošću. U članku ćemo razmotriti glavne vrste financijskih transakcija, proučiti ćemo njihove značajke.

Što su financije?

Ovaj se izraz počeo koristiti mnogo kasnije nego što su financijski odnosi zapravo nastali. Povijest ovog koncepta potječe iz robovlasničkog sustava. Prvi postupci koji se obično nazivaju financijskim transakcijama su one transakcije koje su provedene radi plaćanja obveznih plaćanja, naknada, poreza.

Za cijelo razdoblje postojanja i razvoja ekonomskih odnosa postoji međusobna povezanost različitih područja djelovanja i interakcije subjekata. Financijske transakcije ne mogu nastati same od sebe. To je rezultat prirodnih procesa koji određuju društvenoekonomski i politički razvoj društva. Unatoč činjenici da su kronološki prve financijske manipulacije nastale paralelno s državnošću, moderni odnosi na ovim prostorima odavno su nadišli porezne obveze prema državi.

Financije su obračunska jedinica u ekonomskoj sferi, koja se ne može zamisliti bez raznih financijskih transakcija. Poduzeća koja obavljaju gospodarske djelatnosti bave se privlačenjem sredstava na komercijalnoj osnovi za povećanje prometa u trgovini, proširenje uslužnog sektora, razvoj novih proizvoda i uvođenje modernih tehnologija u proizvodnju. Financije se mogu plasirati i na bankovne depozitne račune, ulagati u vrijednosne papire, investicijske projekte drugih poduzetnika. Dobit dobivena kao rezultat financijskih transakcija raspoređuje se između vlasnika poduzeća i ostalih sudionika u gospodarskim odnosima.

Svrha novca

Fizičke i pravne osobe dužne su plaćati poreze i druga plaćanja u savezni i lokalni proračun, imaju pravo kupnje državnih i općinskih vrijednosnih papira. Osim toga, postoje i recipročne financijske transakcije: država isplaćuje socijalna davanja, stipendije, daje subvencije, subvencije i druge vrste pomoći te financira institucije javnog sektora koje pružaju usluge stanovništvu. Sve ove operacije objedinjuju novčani oblici.

Prije se smatralo da je glavna funkcija novca njihova upotreba kao sredstvaoptjecaj, odnosno platni instrument i jedinica namire pri obavljanju osnovnih financijskih transakcija na temelju transakcija kupoprodaje. Druga funkcija novca je kumulativna. Njegova bit leži u mogućnosti akumuliranja sredstava i pravilnog formiranja prihoda, raspodjele prihoda i utvrđivanja troškova.

Dakle, svrha financijskih transakcija je stvarna raspodjela prihoda nekih poslovnih subjekata i rashoda drugih. Predmet raspodjele, koja se provodi provođenjem različitih radnji plaćanja, je bruto domaći proizvod, koji je pokazatelj nacionalnog blagostanja, životnog standarda stanovništva. Zahvaljujući financijskim transakcijama moguće je pravilno raspodijeliti sredstva dobivena prodajom robe ili pružanjem usluga od strane pravne osobe ili privatnog poduzetnika.

BDP je generalizirajuća karika u raspodjeli dohotka, uključujući dobit koju država prima od inozemne ekonomske aktivnosti. U gospodarskim i financijskim transakcijama u distribuciji se koristi pokazatelj bruto domaćeg proizvoda, koji je npr. porez na eksploataciju prirodnih resursa, stoga se sve financijske transakcije provode u novčanom iznosu.

Različitosti financijskih transakcija

U svakom se poduzeću izvode različite vrste financijskih transakcija. To je zbog smjera tvrtke i njenog oblika vlasništva. Na primjer, bankarske institucije provode transakcije za kreditiranje, otvaranje depozitnih računa, izdavanje sredstavaitd. Poduzeća čija djelatnost uključuje leasing vozila, opreme i drugih predmeta izravno su vezana uz leasing, dok organizacije čija je glavna komercijalna djelatnost prikupljanje sredstava dužničkim obvezama koriste potpuno različite financijske instrumente.

Osim toga, svaki poslovni subjekt automatski sudjeluje u monetarnim odnosima. Dakle, financijske transakcije su sve radnje namirenja unutar poduzeća ili one u kojima sudjeluju kupci, partneri, investitori.

Odbacivanje

Ova vrsta financijske transakcije uključuje otkup duga, što je izraženo u pregovaračkoj dokumentaciji vjerovnika, najčešće od banaka. Ova vrsta financijske transakcije pretpostavlja da kupac duga, nazvan forfaiter, prihvaća obvezu vjerovnika da odbije predočiti potraživanja prema dužniku. Zapravo, to je odbijanje koje se zove forfaiting. Kupnja ugovornih obveza u pravilu se obavlja pod uvjetima koji su povoljni za krivotvoritelja.

Načelo forfetinga se ne koristi samo u financijskim transakcijama banaka. Takav mehanizam za ispunjavanje dužničkih obveza koristi se u raznim transakcijama, uključujući izvozne sporazume, kada, primjerice, izvoznici omogućuju forfaiting inozemnim kupcima kako bi se olakšao raniji prijem gotovine na račune. Mjenica se uglavnom koristi kao forfeting vrijednosni papir. Može se prevesti ili jednostavno. S ovim papirimasve monetarne i financijske transakcije izvode se brzo, bez poteškoća u izračunima.

Pored mjenica, zadužnica izdana u obliku akreditiva može biti predmet forfetinga. Takav dokument namirenja je instrukcija banke za provođenje kreditne financijske transakcije na teret sredstava pričuve. Kao prateća dokumentacija koriste se tovarni listovi za otpremljenu robu. Isplate se vrše na donositelja akreditiva u kojem je jasno definiran iznos novca. Kao predmet forfetinga, akreditiv se rijetko koristi, što se može objasniti složenošću financijske transakcije, uzimajući u obzir sve nijanse (poštivanje uvjeta, uvjeta transakcije itd.).

Važnost sindikata u gospodarskom razvoju

Sindication je novi smjer u poboljšanju mehanizama za provođenje transakcija na forfaiting tržištima. Sindikat je udruženje više poslovnih subjekata. Ovom trendu najčešće pribjegavaju udruge bankarskih institucija. Proces udruživanja vjerovnika provodi se dobrovoljnim pristankom svih ugovornih strana. U forfetingu, financijske transakcije bankovnih organizacija provode se sporazumno, uključujući podjelu forfeting vrijednosnih papira o dodjeli udjela za svaku od njih. Uglavnom, takve vrijednosne papire kupuje nekoliko krivotvoritelja, međutim, kada su u pitanju velike svote novca, mjenice se dijele među sudionicima, od kojih svaki dobiva jednaka prava. Takavmetoda sprječava slobodan promet vrijednosnih papira i minimizira vjerojatnost njihove sekundarne prodaje.

Vrijedi napomenuti da pravni status takvih transakcija trenutno nije definiran, stoga u praksi organizacije rijetko koriste ovu metodu provođenja financijskih transakcija. Stručnjaci smatraju da je primarni smjer poboljšanja forfeting tržišta povećanje obujma financiranja korištenjem diskontnog izračuna i promjenjive kamatne stope. S ekonomskog stajališta, to se može objasniti nedostatkom stabilnosti kamatnih stopa i odrazom nevoljkosti banaka da daju kredite po fiksnim stopama.

Ako govorimo o izvoznoj prodaji na temelju promjenjivih stopa, onda takav mehanizam namirenja doprinosi smanjenju koristi. Kao što pokazuje praksa, primarni krivotvoritelji prodaju vrijednosne papire na sekundarnom tržištu s diskontom, koji se pridržava prevladavajuće kamatne stope. Osim toga, prodaja robe se provodi uz rješavanje financijskih pitanja u navedenom roku, uzimajući u obzir naknadne promjene kamatnih stopa. Zapravo, prije isteka računa, datumi završetka mogu se mijenjati nekoliko puta. Stoga transakcija uključuje visok stupanj rizika za forfaitera i može dovesti do dodatnih obveza. Revizori posebno pomno provjeravaju ugovore o forfetingu.

Značajke franšizinga

Ako ovu vrstu financijskih transakcija razmatramo u širem smislu, bilo bi ispravnije razumjeti korištenje žiga ili marke kao "zakup". Podobnost franšizedaje se sporazumom između davatelja franšize (prodavača) i primatelja franšize (kupca). Sadržaj transakcije može biti vrlo različit, uključivati jedan jednostavan ili nekoliko složenih uvjeta koji ukazuju na najsitnije detalje o korištenju robne marke. Ugovor o franšizi određuje iznos odbitaka za korištenje žiga u obliku fiksne naknade, paušalnog iznosa za određeno razdoblje ili kao postotak od prodaje. Ako u ugovoru ne postoji zahtjev za odbicima, to znači da se primatelj franšize obvezuje kupiti određenu količinu robe od davatelja franšize, koristiti njegove usluge itd.

Zasebno, uvjeti korištenja robne marke propisani su u ugovorima o franšizi, koji se mogu sastojati od zahtjeva za korištenje robe samo u određenoj industriji, korištenje opreme samo na način koji zahtijeva davatelj franšize, naviše usklađenost s veličinom, bojom polica, radnom odjećom prodavača i sl.

Koncept leasinga

Leasing se podrazumijeva kao davanje prava na privremeni posjed nekretnine, vozila, opreme ili druge vrste pokretnine, prijenosom iste na korištenje na određeno ili neodređeno razdoblje uz fiksnu novčanu naknadu. Leasing je model financijskih odnosa, u kojem se pretpostavlja davanje predmeta jedne strane u zakup drugom sudioniku u transakciji. Ali najčešće se ugovor o leasingu sklapa u obliku tripartitne transakcije, u kojoj je jedan od sudionika leasing društvo. Uz pristanak korisnikatvrtka kupuje opremu od proizvođača, zatim je iznajmljuje kupcu na privremeno korištenje uz novčanu naknadu, a nakon isteka ugovora o leasingu imovina postaje vlasništvo najmoprimca.

Faktoring kao jedan od smjerova

Ovaj se izraz odnosi na ustupanje neispunjenih dužničkih obveza od strane faktoring društva, uključujući fakture i mjenice, koje su izdane između ugovornih strana prilikom prodaje robe i pružanja usluga prema ugovoru o komercijalnom zajmu. Prema Konvenciji o međunarodnom faktoringu, rezultat transakcije financijskog faktoringa smatra se zadovoljavajućim ako je ispunjena najmanje polovica sljedećih zahtjeva:

• prethodno sklapanje ugovora o zajmu i bez duga;
• računovodstvo i porezno računovodstvo dobavljača;
• naplata financijskog duga;
• osiguranje dobavljača od kreditnih rizika.

Usluga za korisnike pomoću mehanizma faktoringa smatra se najučinkovitijom za mala i srednja poduzeća, kao i za poduzeća koja se stalno susreću s financijskim poteškoćama zbog nemogućnosti pravovremenog vraćanja dugova vjerovnicima i ograničenja u izboru izvora kredita. Međutim, nemaju sve organizacije koje spadaju u kategoriju malih ili srednjih poduzeća mogućnost korištenja usluga faktoring tvrtke. Na primjer, pravo korištenja faktoringa ne odnosi se na poduzeća:

• s velikim brojem dužnika;
• dužanvjerovnici;
• proizvodnja nestandardnih ili visoko specijaliziranih proizvoda;
• građevinski uredi koji rade s podizvođačima u proizvodnji.

Faktoring financijski i računovodstveni poslovi ne obavljaju se nad dužničkim obvezama pojedinaca, podružnica ili strukturnih jedinica. Ova ograničenja su posljedica činjenice da u nekim slučajevima faktoring društva nisu u mogućnosti procijeniti kreditni rizik ili stupanj koristi pri obavljanju veće količine posla. Osigurani rizik koji proizlazi iz ustupanja ugovornih potraživanja ne može se objektivno procijeniti.

Valutne operacije

Stjecanje i prodaja strane valute po tečaju nacionalne valute odvija se na deviznom tržištu. U Rusiji su njezini sudionici komercijalne bankarske organizacije. Financijeri koji govore o deviznom tržištu često misle na mehanizam prodaje i razmjene valuta na međunarodnim burzama, a ne na proces kupnje i prodaje novčanica. Za kupnju strane valute koja se koristi za plaćanje uvoznih transakcija, sudionici vanjskih gospodarskih odnosa izvoze prihode od službene prodaje u rubljama na Moskovskoj međubankarskoj burzi valuta i drugim službenim burzama Ruske Federacije.

Za kontrolu financijskih transakcija na deviznom tržištu u Rusiji ne koriste se odnosi namirenja i plaćanja vanjske trgovine. U zemljama u kojima ne postoje ograničenja za pretvorbu nacionalne valute, glavni uvjet za gotovinsko plaćanje je dostupnost osobnog računa. Ivelike tvrtke sa značajnim obujmom izvozno-uvoznih poslova, paralelno s računima u nacionalnoj valuti, otvaraju dodatne račune kako bi se minimizirali gubici od tečajnih fluktuacija. U državama u kojima su uspostavljena valutna ograničenja, otvaranje deviznog računa ima za cilj kontrolirati namirenja sa stranim partnerima i regulirati ovu financijsku industriju.

Kao što je već napomenuto, glavni sudionici na deviznim tržištima, koja služe svim oblicima odnosa, su organizacije komercijalnog bankarstva. Razmjenjuju valute, sudjeluju u investicijskim financijskim transakcijama. Račun potvrda je napravljen kupnjom i prodajom telegrafskih prijenosa novca ne samo u nacionalnoj, već i u stranoj valuti po posebnom tečaju.

Swap - što je to?

Ovo je jedna od varijanti financijskih transakcija u banci. U prijevodu s engleskog, riječ "swap" znači "napraviti razmjenu". Dakle, riječ je o poslovima razmjene imovine ili obveza između subjekata koji imaju valutni izraz. Svrha valutnog swapa je poboljšati njihovu strukturu, smanjiti rizike i troškove. Bankovne institucije vrše mjenjačnice valuta ili zlata. Banke znatno rjeđe pribjegavaju metodi kamatne zamjene. Ovaj skup financijskih transakcija može uključivati:

• stjecanje i istovremena prodaja valute;
• prodaja prilikom terminske kupnje strane valute;
• dobivanje gotovinskog zajma u različitim valutama;
• zamjena nacionalnog dugavaluti, za obveze u stranoj valuti.

Prilikom zamjene, strane potpisuju ugovore koji imaju različit fokus za svaku od njih. Datumi namirenja se možda ne podudaraju, ali u isto vrijeme, prema bilo kojem ugovoru, valuta se kupuje u zamjenu za drugu valutu s isporukom u određeno vrijeme.

Financijske transakcije zamjene odnose se na vrste izvješća ili deporta - opcije za kombinacije prodaje i hitne kupnje gotovine. Hitna transakcija, tijekom koje prodavatelj valute daje bankovnoj instituciji i obvezuje je otkupiti nakon određenog razdoblja, ali po višoj stopi, naziva se izvješće. Ova je operacija osobito korisna za banke, jer uključuje ostvarivanje dobiti zbog razlike u tečaju: u trenutku otplate duga ona će biti veća. Zapravo, izvješće je neka vrsta kredita banke osiguranog stranom valutom, a kamata za korištenje kredita je razlika između prodajnih tečajeva.

Za razliku od izvješća, deportacija je transakcija koja se provodi prema suprotnom obrascu. Da bi izvršio ovu financijsku transakciju, ulagač kupuje valutu u bankovnoj instituciji koja se nakon određenog razdoblja prodaje po povoljnijoj stopi. Pretpostavlja se da će tečaj na tržištu biti niži, a banka će dobiti svoju korist u obliku dobiti od razlike u tečajevima. Ako je izvješće valutni analog zajma, onda je deport neka vrsta pologa u rubljama na depozit. Te se financijske transakcije provode na međubankovnom deviznom tržištu s rubljama i deviznim sredstvima. Transakcije zamjene valuta mogu biti nekoliko vrsta:

• "sutra"- najpopularnija vrsta transakcije, uključuje nalog za isporuku valute s naknadnim otkupom od banke zakazan je za sljedeći dan;
• "danas" - uvjeti ugovora se izvršavaju na dan njegovog potpisivanja;
• "sport" - odgođen otkup valute, odnosno transakcija se izvršava nakon određenog broja dana.

Swap valuta se može koristiti u ugovoru o zajmu. Računovodstvo financijskih transakcija u ugovoru znači da će se kredit izdavati u jednoj valuti, a morat će se otplaćivati u drugoj. Swap zlatom je kupnja plemenitog metala na određeno razdoblje uz jamstvo naknadne prodaje po višoj cijeni. Algoritam za provođenje valutnog swapa i swapa sa zlatom reguliran je omjerom cijena imovine za međunarodne transakcije i težine metala. Tako je, na primjer, u Rusiji jedinica volumena transakcije 1 g zlata, a u SAD-u jedna trojanska unca.