Profitabilnost dugotrajne imovine: formula i pravila izračuna

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Proizvodna imovina poduzeća određuju njegovu vrijednost, moć, tržište i sposobnost akumuliranja prihoda. Uprava posebnu pozornost posvećuje učinkovitosti korištenja imovine. Ako se imovina zloupotrijebi, gubi svoju korisnost. Ekonomisti određuju ekonomski učinak u smislu isplativosti dugotrajne imovine.

Suština pojmova

Profitabilnost se često miješa s profitabilnošću. To su pojmovi koji su bliski po značenju, ali imaju različita značenja. U širem smislu, profitabilnost je višak dobiti nad troškovima. Ako se uloži manje novca nego što je primljeno, onda je ulaganje isplativo. Ovdje možete povući analogiju s depozitom. Osoba prenosi sredstva banci na privremeno korištenje, a zatim ih prima s kamatama. U slučaju poslovnih ulaganja, govorimo i o “bonusima” koji se mogu izvući iz početnog ulaganja u dugotrajnu imovinu. Stoga je omjer izražen kao postotak.

Profitabilnost pokazujeapsolutna vrijednost, a profitabilnost - potencijal. Ako je tvrtka ostvarila dobit od 10 milijuna i profitnu maržu od 15%, onda je ovo manje učinkovito poslovanje u usporedbi s tvrtkom koja je ostvarila dobit od 2 milijuna s profitnom maržom od 80%.

OS

Osnovna imovina (sredstva) uključuje: zgrade, građevine, strojeve, opremu, trajni inventar, itd.

Znakovi OF:

• za višekratnu upotrebu;
• dugo zadržavanje oblika;
• trošenje;
• prijenos vrijednosti na proizvode;
• vijek trajanja - više od 12 mjeseci;
• trošak preko 100 minimalnih plaća.

Profitabilnost dugotrajne imovine pokazuje omjer apsolutnih vrijednosti - koliki je udio uloženih sredstava dobit. Ispod je njegova formula.

Povrat na dugotrajnu imovinu=dobit/trošak dugotrajne imovine

U svrhu dublje analize, oni elementi koji su izravno uključeni u proizvodnju izdvajaju se iz opreme. Mnogi veliki objekti, na primjer, servisni automobili ili odjelni vrtovi, ne donose profit, ali im je potrebna stalna njega (troškovi održavanja). Ekonomiste prvenstveno zanima učinkovitost korištenja sredstava uključenih u proizvodnju. Za izračunavanje ovog pokazatelja koristi se približno ista formula. Međutim, nazivnik je samo trošak proizvodnih sredstava:

Profitabilnost dugotrajne imovine=dobit/trošak PF

Što pokazuju?

Ovi omjeri se izračunavaju kako bi se odredila učinkovitostkorištenje OS-a. Niska profitabilnost signal je za djelovanje menadžmenta. Oštre fluktuacije vrijednosti ukazuju na neuravnoteženu strategiju i potencijal za poboljšanje položaja tvrtke.

Ulagačima su ovi koeficijenti potrebni za određivanje dobiti dobivene od svake uložene rublje. Profitabilnost odražava povrat ulaganja u objekt. Ako se vrijednost postupno smanjuje, neučinkovito korištenu opremu treba odbaciti. Vrijednosti pokazatelja u dinamici omogućuju identificiranje problematičnih područja kojima je potrebna optimizacija, neisplativa imovina i rezerve za rast produktivnosti rada.

Kupci i zajmodavci ocjenjuju uspjeh organizacije prema profitabilnosti.

Ostali pokazatelji

Prilikom kupnje opreme, organizacija troši dodatni novac na njezinu isporuku i instalaciju. Već u ovoj fazi vlasnik očekuje blagotvoran učinak od njegove uporabe. Takva se kupnja provodi prema rezultatima izračuna pokazatelja kvalitete rada. To uključuje, osim isplativosti dugotrajne imovine, kapitalnu produktivnost i kapitalni intenzitet. Razmotrimo ih detaljnije.

Povrat na imovinu je omjer iznosa izdanog proizvoda i troška dugotrajne imovine:

FO=Izdavanje/preostala vrijednost

Imenitelj razlomka je prosječna godišnja vrijednost bilance.

Primjer: tvrtka je kupila automatiziranu liniju za 10 milijuna dolara. Ona proizvodi 5000 automobila godišnje koristeći ovu opremu.

FO=5.000 / 10.000.000=0,0005, tj. svaki dolar"stvara" 0,0005 automobila.

Intenzitet kapitala je produktivnost obrtnog kapitala.

FU=preostala vrijednost / izdanje

Zamijenite vrijednosti iz prethodnog zadatka u formulu:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Da biste izradili automobil, morate koristiti OS vrijedan 2000 USD

Izračuni stanja

Obično se koeficijent izračunava iz podataka bilance za godinu. Dobit se uzima iz reda 2400 ili stanja računa 99. Mnogo je teže izračunati trošak dugotrajne imovine. Ovo je aritmetički prosjek vrijednosti na početku i na kraju razdoblja:

OF prosječno=(OSN + OSK) / 2

Amortizacija se mora uzeti u obzir u ovoj formuli. Osim toga, tijekom analiziranog razdoblja mogu se pojaviti nova sredstva ili otpisati stara sredstva. Trošak takve opreme ponekad uvelike utječe na konačni rezultat. Stoga je bolje koristiti vrijednosti iz stanja:

Ch. 01 ili sch. 1050 (na početku i na kraju godine) ili podaci iz knjige. Ovo je preciznija metoda koja ne zahtijeva dodatne troškove:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired h (12-N)/12, gdje je:

Stalna i povučena dugotrajna imovina - ovo je trošak dugotrajne imovine unesene i povučene iz stanja.

N je broj mjeseci u kojima je oprema korištena.

Zadaci

Neophodno je izračunati isplativost korištenja dugotrajne imovine sa sljedećim podacima:

Uvjet 1. Neto dobit – 569 RUB

Prosječni godišnji trošak od OF - 2 tisuće rubalja928 RUB

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, 43%

Uvjet 2. Neto dobit - 250 rubalja.

Trošak OF na kraju godine je 1.950 rubalja.

Trošak OF na početku godine je 2150 rubalja.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Svrha evaluacije

Kada se odlučite za ulaganje u određeni objekt, procijenite njegovu učinkovitost. Svaka investicija bi se trebala isplatiti. Inače, nemaju smisla.

Analiza ekonomske isplativosti pomaže vlasniku u rješavanju takvih problema:

• donesite odluku o daljnjem ulaganju sredstava;
• izračunajte profitabilnost organizacije;
• prilagodite poslovnu praksu;
• usporedite dinamiku koeficijenata;
• odredite najučinkovitije i najneprofitabilnije aktivnosti;
• procijeniti kvalitetu rada zaposlenika;
• pronađi prostor za poboljšanje.

duboka analiza

Za bolju procjenu učinkovitosti korištenja opreme, osim isplativosti dugotrajne imovine, dodatno se izračunavaju i sljedeći koeficijenti:

Povrat od prodaje - prikazuje prihod od svake zarađene jedinice:

Iznajmljivanje proizvoda=neto dobit/prihod

Povrat na kapital odražava učinkovitost korištenja vlastitih sredstava. Koristi se za usporedbu uspješnosti različitih tvrtki i djelatnosti:

Najam SK=neto dobit/dionički kapital

Profitabilnostobrtna imovina odražava učinkovitost korištenja najlikvidnije imovine (gotovina, vrijednosni papiri, dionice, roba):

• Najam OA=neto prihod / OA.
• Profitabilnost dugotrajne imovine i obrtnih sredstava daju potpunu sliku korištenja imovine organizacije u cjelini.
• Povrat troškova (proizvoda) je omjer dobiti i troškova.

Ako je vrijednost pokazatelja pozitivna, tada prihod premašuje trošak.

Bolje je analizirati različite pokazatelje u dinamici kako bi se identificirale faze rasta i pada učinkovitosti.

Primjer

Organizacija u svojoj bilanci ima radionicu za proizvodnju namještaja. Za godinu dana tvrtka je ostvarila neto dobit od 5,6 tisuća rubalja. Trošak dugotrajne imovine na početku godine iznosio je 15,8 tisuća rubalja. U istom razdoblju otpisano je 2,3 tisuće rubalja za amortizaciju. i kupio novu opremu za 4,7 tisuća rubalja. Sljedeće godine trošak dugotrajne imovine fiksiran je na 18,2 tisuće rubalja. na početku i 19,3 tisuće rubalja. na kraju godine. Neto dobit iznosila je 6,2 tisuće rubalja. Izračunajte omjere profitabilnosti dugotrajne imovine:

• Prosječni trošak za prvu godinu: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 tisuće rubalja.
• Profitabilnost prve godine=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Prosječni trošak za drugu godinu: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 tisuća rubalja.
• Profitabilnost druge godine=6,2 / 18,75100=33%.

Zbog ulaganja u operativne sustave, profitabilnost je već drugu godinu porasla za 3%. To pozitivno karakterizira djelatnost tvrtke. U isto vrijemepovećana učinkovitost pokazuje da:

• postoji neostvarivi potencijal ulaganja;
• organizacija zauzima nisku nišu konkurentnosti;
• tvrtka ima napuhane cijene.

Nije dovoljno samo izračunati profitabilnost fiksnog i obrtnog kapitala organizacije. Također ih je potrebno usporediti u dinamici i s prosječnim vrijednostima industrije. Bilance poduzeća u obliku OJSC-a mogu se vidjeti na web stranici samih organizacija ili na web stranici Državnog odbora za statistiku. Ova poduzeća dužna su objavljivati svoje financijske izvještaje tromjesečno u medijima, budući da su njihove vrijednosnice navedene na MIBR-u.

Prijavljivanje promjena

Budući da je potrebno analizirati učinkovitost korištenja imovine kroz dulje razdoblje, potrebno je napomenuti da se u 2011. godini oblik financijskih izvještaja promijenio. Ako ekonomist treba izračunati koeficijente za ranije razdoblje, onda se mora uzeti u obzir da se podaci o početnoj i preostaloj vrijednosti za svako razdoblje unose u bilancu, a iznos akumulirane amortizacije odražava u posebnom redu. Dakle, mnogo je lakše analizirati OF.

Također, takve stavke imovine kao što su financijska ulaganja pretrpjele su promjene:

• trošak ulaganja se odražava zasebno na početku i na kraju razdoblja;
• iznos priljeva i odljeva ulaganja se odražava zasebno;
• razlike u tečaju izračunavaju se za sve vrste financijskih ulaganja.

OS analiza

FF analiziraju se u takvimsekvence:

• investicijska strategija je u tijeku;
• izračunajte profitabilnost dugotrajne imovine (prema gornjim formulama) iz bilance;
• promjenjivi koeficijenti u dinamici se analiziraju.

Za određivanje strategije potrebno je izračunati strukturu imovine u obliku dugotrajne imovine i kratkoročnih ulaganja. Također je potrebno identificirati i utvrditi udio čimbenika u promjeni knjigovodstvene vrijednosti:

DF=(Promjena vrijednosti financijskih ulaganja / Promjena vrijednosti investicijske imovine)100

Ako je promjena imovine nastala zbog rasta dugotrajne imovine, tada je organizacija izabrala smjer ulaganja u razvoj proizvodne baze. Ako je rast nastao zbog povećanja financijskih ulaganja, tada se organizacija bavi razvojem grupe tvrtki.

Prilikom analize FA, pozornost treba obratiti na korištenje primljene/iznajmljene imovine. U prvom slučaju povećavaju se mogućnosti proizvodnje, au drugom se smanjuju.

Na što još treba paziti?

Povrat na dugotrajnu imovinu neizravno karakterizira dugoročne ciljeve vlasnika, jer pokazuje žele li ostvariti dobit ili namjeravaju ulagati u fondove na duži period. Za organizacije koje su u fazi rasta, stopa unosa dugotrajne imovine (udio sredstava koja su ažurirana tijekom godine) i njihov proizvodni potencijal su prilično visoki. Poduzeća koja namjeravaju napustiti tržište imaju visoke stope povlačenja i amortizacije imovine.

Prilikom interpretacije rezultata treba uzeti u obzir da vrijednost koeficijenata ovisi o stupnju istrošenosti. Ako oprema gotovo u potpunosti prenese svoju vrijednost na gotov proizvod, tada će vrijednost koeficijenata biti precijenjena. Objekti su u potpunosti otpisani sa bilance, a trošak novih trebao bi pokriti potrebe jednostavne reprodukcije.

Preporučuje se usporedba razine obračunate amortizacije s prosječnom godišnjom vrijednošću:

I=amortizacija / prosječni godišnji trošak.

Da biste odredili koliko je sredstava amortizirano tijekom razdoblja, trebali biste izračunati faktor amortizacije:

CI=akumulirana amortizacija/trošak

Amortizacija povučene dugotrajne imovine utvrđuje se na sličan način:

CI=akumulirana amortizacija / otpisana vrijednost

Ovaj omjer pokazuje pravovremenost otpisa sredstava. Ako organizacija ne amortizira opremu u potpunosti, to znači da ažurira OS i održava svoj proizvodni potencijal.

Koeficijent roka trajanja, koji pokazuje koji dio dugotrajne imovine još nije amortiziran, može se izračunati na kraju svakog razdoblja i u prosjeku za godinu:

Kg=preostali trošak / početni trošak100

Omjer

Zasebno treba izračunati isplativost dugotrajne imovine za aktivni i pasivni dio. Konkurentnost poduzeća u velikoj mjeri ovisi o obnovi proizvodnog dijela opreme. S ove točke gledišta, amortizacija svih ostalih sredstava nije bitna. Što se tiče aktivnog dijela fondova,nejednakost je ispunjena:

Stopa amortizacije < Stopa umirovljenja < Ulazna stopa

Povećanje stope umirovljenja ukazuje na višak otpisane amortizacije nad obračunatom. To dovodi do smanjenja ukupne razine starijih OS-a. Ako je taj omjer zadovoljen, sredstva koja se povlače u mirovinu neće biti u potpunosti amortizirana. Druga nejednakost svjedoči o širenju reprodukcije, povećanju korisnosti predmeta. Sveobuhvatnu ocjenu daju koeficijenti istrošenosti čija je granična vrijednost 50%. Ako je više od polovice cijene predmeta otpisano za proizvode, tada stanje sredstava nije dovoljno dobro.