Kako izračunati profitabilnost: primjer izračuna, formula i glavni pokazatelji

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-01-17 18:53

Profitabilnost tvrtke je skup koeficijenata prema kojima se može procijeniti koliko učinkovito menadžment organizacije koristi svoju imovinu za ostvarivanje dobiti. Izračun i analiza profitabilnosti važan je ekonomski zadatak.

Opće informacije

Ovisno o tome koji aspekt poslovanja tvrtke treba kvantificirati, koriste se različiti omjeri profitabilnosti.

Na primjer, možete procijeniti:

• rad firme;
• proizvodne aktivnosti tvrtke;
• učinkovitost resursa.

Ovo je zadatak izračunavanja profitabilnosti.

U svakom slučaju, morat ćete početi s izračunom bilance (izvještaj o dobiti i gubitku poduzeća), koja je početna informacija za identifikaciju svih pokazatelja. Osim toga, mogu se uzeti u obzir i drugi podaci iz računovodstvenog upravljanja. Za što? Na primjer, za izračunavanje profitabilnosti aktivnosti ili praga profitabilnosti.

Algoritam za izračun

Pojam profitabilnosti može se dati dvije definicije:

1. Odnos između ulaganja i dobiti od njih.
2. Omjer između troškova održavanja tvrtke i primljene dobiti.

Profitabilnost se izračunava uzimajući u obzir nekoliko parametara, uključujući:

• imovina;
• proizvodna imovina;
• investicije;
• ukupna ulaganja;
• prodaja proizvoda.

Profitabilnost se izračunava pomoću sljedeće formule:

R=(F/W_a)100%,

gdje je R - profitabilnost, P - neto dobit za obračunsko razdoblje, B_{a - ukupna vrijednost imovine.}

Ova metoda izračuna profitabilnosti će se dalje koristiti. Osobito pri izračunu drugih čimbenika učinkovitosti. U nastavku, koristeći primjer formule za izračun profitabilnosti, bit će dano više vizualnih objašnjenja.

Izračun troškova proizvodnje

Iznad se spominju početne informacije za izračun profitabilnosti pomoću bilance. Stručnim jezikom naziva se obrazac 2 financijskih izvještaja (OPU). Podaci ovog obrasca, kao i ostale informacije o upravljanju - sve se to koristi za izračunavanje profitabilnosti poslovanja u različitim područjima.

Proizvodni trošak se izračunava na sljedeći način:

1. Iznos neto dobiti se izračunava.
2. Izračunati iznos podijeljen je s bruto operativnim troškovima. Ovaj parametar ilustrira učinkovitost proizvodnje cijele organizacije.
3. Izračunava se baza distribucijerazličite vrste troškova po vrstama proizvoda.
4. Prihodi i operativni troškovi izračunavaju se za svaku vrstu proizvoda zasebno.
5. Iznos neto dobiti za svaku vrstu proizvoda se izračunava. To se postiže oduzimanjem od prihoda iznosa poslovanja i udjela administrativnih i komercijalnih troškova.

Izračun povrata imovine

Izračun stope povrata na imovinu provodi se prema sljedećem algoritmu:

1. Izračunava se neto dobit.
2. Iznos plaćenih kamata za izračunato razdoblje izračunava se u obrascu 2 financijskih izvještaja.
3. Pronađen je iznos imovine na početku i kraju obračunskog razdoblja u bilanci.
4. Upotrebom primljenih podataka izračunava se profitabilnost prema formuli navedenoj u odjeljku "Algoritam izračuna".

Izračun uspješnosti prodaje

Učinak prodaje čak je lakše izračunati nego učinak proizvodnje ili imovine. Korak po korak upute za izračun učinkovitosti prodaje izgledaju ovako:

1. Izračunava se neto dobit za izvještajno razdoblje.
2. Izračunava se iznos prodaje proizvoda za izračunato razdoblje.
3. Parametar izračunat u prvom koraku podijeljen je s parametrom izračunatim u drugom koraku.

Izračun praga profitabilnosti

Prag profitabilnosti na stručnom jeziku naziva se točka rentabilnosti. Ovaj parametar karakterizira predmet proizvodnje, u kojemprofitabilnost je nula, dakle, poduzeće ne ostvaruje dobit i ne trpi gubitak u isto vrijeme.

Ovaj pokazatelj pomaže u procjeni učinkovitosti poduzeća u cjelini: ako obujam proizvodnje premašuje prag profitabilnosti, tada tvrtka radi učinkovito i profitabilna je, ali ako obujam ne prelazi ovaj pokazatelj, tvrtka je neprofitabilna.

Za izračunavanje točke rentabilnosti trebat će vam podaci kao što su:

1. Iznos fiksnih troškova.
2. Jedinična cijena.
3. Zbroj varijabilnih troškova po jedinici.

Da bi izračun omjera profitabilnosti ovdje bio točan, potrebno je uzeti u obzir strukturu svih vrsta troškova. Najčešće izgleda ovako:

1. Administrativni troškovi ne ovise o obujmu proizvodnje i prodaje, oni su fiksni troškovi.
2. Troškovi prodaje uključuju fiksne (troškovi oglašavanja) i varijabilne (bonusi zaposlenicima za dodatnu prodaju) komponente.
3. Operativni troškovi također mogu biti fiksni (najam opreme i prostora) ili varijabilni (materijali, režije ili plaće).

Profit se izračunava pomoću jednostavne formule. Jednaka je razlici između prihoda tvrtke i ukupnih troškova (zbroj fiksnih i varijabilnih troškova):

profit=prihod - fiksni troškovi - varijabilni troškovi

Varijabilni troškovi su proizvod varijabilnih troškova po jedinici robe i količine proizvoda:

promjenjivi trošak=varijabilni trošak po jediniciproizvedena količina

Prihod je jedinična cijena pomnožena s proizvedenom količinom.

Da biste izračunali fiksne troškove (iz definicije točke rentabilnosti), trebate oduzeti te iste fiksne troškove od prihoda (uzetih kao nepoznati broj u jednadžbi) i varijabilnih troškova. Ova razlika mora biti izjednačena s nulom i izraženim fiksnim troškovima.

Rezultat je sljedeća formula:

fiksni troškovi=proizvedena količina(jedinična cijena - varijabilni troškovi po jedinici)

Prag profitabilnosti je količnik fiksnih troškova podijeljen s razlikom između cijene jedinice proizvodnje i varijabilnih troškova po jedinici robe:

prag profitabilnosti=fiksni troškovi / (jedinična cijena - varijabilni jedinični troškovi)

Vrste učinkovitosti

Vrijedi pobliže pogledati i vrste profitabilnosti koje se obično izračunavaju. Sljedeće vrste učinkovitosti će biti detaljno opisane u nastavku:

• prodaja;
• imovina;
• investicije;
• cijena;
• osoblje.

Učinak prodaje

U stranoj literaturi ovaj parametar se označava s ROS. Ovaj omjer se izračunava kao omjer neto dobiti i prihoda.

Uz pomoć omjera učinkovitosti prodaje možete procijeniti koliko dobro tvrtka može izvući iz svojih aktivnostidobit. Ovaj se pokazatelj često koristi za usporedbu različitih tvrtki.

Učinkovitost imovine

Skraćena strana oznaka - ROA. Da biste izračunali faktor učinkovitosti u ovom slučaju, morate znati sljedeće parametre:

• zbroj imovine na početku i imovine na kraju razdoblja koje se pregledava (Sum);
• proizvod plaćenih kamata (1 - N_pr), gdje je H_{pr stopa poreza na dohodak (Prod).}

Formula za izračun profitabilnosti poduzeća u smislu korištenja imovine:

ROA=((neto dobitzbroj)2/proizvod)100%

Parametar se izračunava kao postotak radi lakše usporedbe s učinkovitošću poduzeća s različitim omjerima vlasničkog i dužničkog kapitala.

Učinkovitost provedbe ulaganja

Ovaj omjer se izračunava za poduzetnike koji žele uložiti svoj novac u posao. Potonji se uz pomoć ovog omjera profitabilnosti mogu uvjeriti koliko je isplativo uložiti novac u određeno poduzeće.

Omjer učinkovitosti ulaganja izračunava se kao kvocijent razlike između neto dobiti i poreza podijeljen s ukupnim uloženim kapitalom. Radi lakšeg korištenja, ovaj parametar se izračunava kao postotak.

Formula izgleda ovako:

koeficijent=((neto prihod - porezi)/ukupno ulaganje)100%

Ukupna investicija odnosi se na vlastiti kapital tvrtke idugoročnu obvezu koju je preuzela.

Učinkovitost proizvoda

Ovaj koncept je skup pokazatelja koji pomažu u vrednovanju operativnih aktivnosti poduzeća, odnosno aktivnosti koje ne uzimaju u obzir investicijske i financijske komponente.

Formula za izračun isplativosti je jednostavna. Dobit podijeljena s operativnim troškovima:

ROI=dobit / operativni troškovi

Zašto je isplativost skup pokazatelja? Budući da dobit može biti različita:

• čisti;
• operacijska soba;
• posluje prije poreza, kamata i troškova amortizacije.

Što se tiče transakcijskih troškova, oni se također mogu izračunati na nekoliko načina:

• procjena cijene proizvedenih proizvoda;
• procjena cijene prodane robe.

Učinak osoblja

Ovaj omjer učinkovitosti pomaže u procjeni učinkovitosti poslovanja tvrtke u smislu poslovanja. Da biste izračunali omjer učinkovitosti, trebate podijeliti dva puta neto dobit sa zbrojem broja zaposlenih na početku obračunskog razdoblja i broja zaposlenih na kraju ovog razdoblja:

omjer učinkovitosti=2neto dobit / (broj zaposlenika na početku razdoblja + broj zaposlenika na kraju razdoblja)

Ovaj se omjer često koristi za usporedbu uspješnosti vodećih tvrtkiaktivnosti u istoj industriji.

Primjer izračuna profitabilnosti

Da bismo bolje objasnili gornje pojmove, vrijedi ih koristiti za procjenu uspješnosti tri uvjetovane tvrtke. Primjer izračuna profitabilnosti prikazan je u donjoj tablici (pokazatelji su dati u proizvoljnim jedinicama).

Parametri	Tvrtka A	Tvrtka B	Tvrtka B
Prihod	150	300	270
Profit	45	60	77
Učinak prodaje	30%	20%	28%
Imovina	240	180	150
Izvedba imovine	19%	33%	50%
Uloženi kapital	210	150	100
Učinkovitost uloženog kapitala	21%	40%	76%

Kakvi se zaključci mogu izvući iz ovih pokazatelja? Očito je da primjer izračuna isplativosti prodajne učinkovitosti to pokazujeda je tvrtka B očiti autsajder u konkurenciji.

Lider u smislu učinkovitosti korištenja imovine je tvrtka B. S imovinom od 150 konvencionalnih jedinica ostvarila je 77 konvencionalnih jedinica dobiti, što je izvrstan pokazatelj. Prema ovom pokazatelju može se ocijeniti da tvrtka A vrlo loše upravlja svojom imovinom.

Primjer izračuna povrata na kapital pokazuje da je tvrtka “B” također vodeća u ovom području, a velika razlika između učinkovitosti korištenja imovine i učinkovitosti korištenja kapitala dokazuje sposobnost poduzeća da ostvari kapital dobro.

Uspoređujući sve parametre, možete saznati u koju je tvrtku bolje uložiti novac i gdje je promjena vodstva očito potrebna za bolje upravljanje.

O imovini tvrtke

Postoje različiti izvori financiranja za imovinu koja zajedno čini obveze tvrtke. Potonji se prikazuju u računovodstvenom izvješću poduzeća. Obveze su:

1. Vlasnički kapital tvrtke: zadržana dobit i rezervna sredstva.
2. Dugoročne obveze: dužnički kapital, novac primljen od investitora, vlasnika ili zajmoprimca. Naravno, moraju biti vraćeni do određenog datuma.
3. Kratkoročne obveze: tekući dugovi tvrtke prema raznim pravnim osobama kao što su dobavljači ili kupci, državne organizacije (porezi) i zaposlenici (plaće i socijalna davanja).

Iz kapitala organizacije i dugoročnih obveza, ukupniulaganja (drugi naziv je ukupni kapital). Predstavljaju novac koji neke osobe (vlasnici ili zajmoprimci, na primjer) ulažu u djelatnosti poduzeća duže vrijeme.

Zaključak

Profitabilnost - skup koeficijenata uspješnosti tvrtke u različitim područjima od upravljanja investicijama i prodajom do upravljanja zaposlenicima. Ovo je zadatak izračunavanja profitabilnosti. Uz pomoć koeficijenata prikazanih u članku, potencijalni investitori mogu odrediti izvedivost financijskih ulaganja u određeno poduzeće.