Trajanje radnog ciklusa. Što je operativni ciklus?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Mnoge tvrtke bile su u neugodnim situacijama povezanim s iznenadnim povlačenjem sredstava iz optjecaja. Izlazak iz njih je izuzetno težak i može biti popraćen velikim gubicima.

Relevantnost problema

Često direktor odluči povući iznose s računa za financiranje projekta, pretpostavljajući njegovu povrat i mogućnost vraćanja obveza zbog toga prema dobavljačima. U međuvremenu, kao što pokazuje praksa, scenarij u takvim situacijama je standardan. Nakon nekog vremena ispada da nema dovoljno novca za plaćanje isporučenog materijala i sirovina. Sukladno tome, potrebno je hitno tražiti dodatne izvore, tražiti od dužnika da otplate dugove prije roka, pregovarati s bankama i tako dalje. Slični slučajevi događali su se u velikim korporacijama, nepromišljeno mijenjajući uvjete nagodbe s dobavljačima i kupcima dajući odgodu plaćanja. Za to su sklopljeni novi ugovori s izvođačima. Njihova je bit bila odbiti korištenje kašnjenja u zamjenu za smanjenje nabavne cijene robe. Zajedno s timkupci su kupovali proizvode po povećanoj prodajnoj cijeni. Međutim, dano im je u isto vrijeme dvostruko više nego prije, kašnjenje. Nekoliko mjeseci kasnije, tvrtke su se počele suočavati s akutnim nedostatkom obrtnog kapitala. U skladu s tim, morali su hitno posuditi novac od banaka. Tvrtka neće imati problema s nedostatkom obrtne imovine ako uprava počne striktno kontrolirati omjere između temeljnog i dužničkog kapitala, kroz koje se financira poslovanje. Da biste to učinili, potrebno je razviti učinkovit model upravljanja. Uključuje planiranje trajanja operativnog i financijskog ciklusa. Osim toga, morat ćete odrediti trenutnu likvidnost.

Operativni ciklus poduzeća

Uključuje nekoliko procesa. Tijekom njega, posebice, kupnja materijala i sirovina, stvaranje proizvoda, njihova prodaja, kao i vraćanje dugova (ako ih ima). Drugim riječima, tijekom radnog ciklusa dolazi do potpunog obrta imovine.

Ključni elementi

Sljedeće komponente ističu se unutar radnog ciklusa:

1. Puni promet MPZ-a. Naziva se i proizvodnim ciklusom. Prikazuje prosječan broj dana potrebnih za pretvaranje sirovina i materijala u gotove proizvode. Sukladno tome, počinje od trenutka kada zalihe stižu u skladište i završava kada se gotovi proizvodi isporuče potrošaču.
2. Promet potraživanja. On jeprosječno vrijeme potrebno kupcima koji kupuju proizvode na kredit da podmire svoje obveze.
3. Promet potraživanja. Predstavlja razdoblje tijekom kojeg tvrtka plaća svoje obveze prema drugim organizacijama.

Operativni i financijski ciklus

Ako dođe do smanjenja dinamike, to se smatra pozitivnim trendom. Financijski ciklus je jaz između datuma plaćanja obveza prema drugim ugovornim stranama i primitka sredstava od dužnika (kupaca). U tom razdoblju vlastita sredstva ostvaruju puni promet. Smanjenje radnog ciklusa može biti posljedica ubrzanja drugih operacija. Na primjer, smanjuje se trajanje skladištenja zaliha, proizvodnja proizvoda i njihovo održavanje u skladištu. Trajanje radnog ciklusa također se može promijeniti pod utjecajem ubrzanja prometa potraživanja.

Promet rafinerije

Učinkovitost upravljanja ovisi o omjeru trajanja financijskog i proizvodnog ciklusa. Potonji uključuje razdoblja prometa:

1. Robne zalihe.
2. Radovi u tijeku.
3. Inventar gotovih proizvoda.

Proizvodni i radni ciklus

Ove se jednadžbe koriste za njihovo određivanje. Za izračunavanje trajanja proizvodnog ciklusa koristi se sljedeća jednadžba:

- PC=POgp + POzp + POpz, gdje je:

• POpz - količinadana utrošenih na promet zaliha poluproizvoda, materijala, sirovina;
• POZP - broj dana prometa radova u tijeku;
• POgp - trajanje prometa zaliha gotovih proizvoda (proizvoda) u danima.

Radni ciklus se izračunava pomoću parametra koji se nalazi iznad. Osim toga, u izračunu se koristi vrijednost koja karakterizira prosječno razdoblje prometa dugova dužnika. Njihov zbroj će pokazati koliko dugo traje radni ciklus. Formula izgleda ovako:

- OC=POdz + MC.

Odnos pokazatelja

Kada se analizira struktura obrtne imovine poduzeća, postaje jasna važnost vremenskih karakteristika za učinkovito upravljanje kapitalom. Od posebne je važnosti raspodjela potreba poduzeća za obrtnom imovinom u određenim razdobljima. Za izračune se koristi metodologija koja se temelji na trajanju financijskog i operativnog ciklusa i procijenjenim troškovima tekućih aktivnosti. Prvi pokazatelj uključuje vrijeme isporuke, proizvodnje i montaže proizvoda, njihovu implementaciju, čekanje na otplatu dugova kupaca. Financijski ciklus – trajanje optjecaja novca – je razdoblje tijekom kojeg sredstva ne sudjeluju u optjecaju. Njegovo trajanje može se odrediti na sljedeći način. Od pokazatelja koji karakterizira operativni ciklus oduzima se vrijeme kruženja duga vjerovnicima. Upravljanje obrtnim kapitalom provodi se radi smanjenja razdoblja u kojemsredstva se ne koriste. Sa smanjenjem trajanja financijskog ciklusa, odnosno, vrijeme korištenja vašeg obrtnog kapitala postaje kraće.

Obilježja potraživanja

Obveze ugovornih strana su sastavni element rada svake tvrtke. Veliki udio potraživanja u ukupnom sustavu imovine značajno smanjuje likvidnost i solventnost poduzeća, a povećava rizik od gubitaka. Operativni ciklus moderne tvrtke uključuje dinamiku transakcija. U današnjim uvjetima velika se pozornost mora posvetiti dugu dužnika. Često se definira kao sastavnica obrtnog kapitala. Ovaj element predstavlja posebne zahtjeve za organizacije i građane u pogledu plaćanja usluga, proizvoda ili rada. Također postoji trend u kojem se potraživanja identificiraju s komercijalnim kreditima. U pravilu se ekonomska korist od takvih obveza izražava u činjenici da poduzeće, stvarajući ciklus poslovanja, očekuje da će dobiti gotovinu ili ekvivalente. Potraživanja se mogu priznati kao imovina ako je vjerojatno da će biti podmirena. Ako ga nema, iznos obveza podliježe otpisu.

Upravljanje otpornošću

Za stvaranje učinkovitog modela potrebne su informacije iz proračuna rashoda i prihoda, neki predviđeni pokazatelji stavki bilance. Mjesečno plaćanje je obavezan uvjet.slom. Što se češće prati proces izvršenja proračuna, a time i solventnost poduzeća, to bolje. Prilikom razvoja modela trebat će vam i vrijednosti prometa, pokazatelji trajanja operativnog i financijskog ciklusa. Od posebne će važnosti biti takve vrijednosti kao što su:

1. Potreba za kratkoročnim zajmovima za nadopunu obrtnog kapitala.
2. Planirana vrijednost omjera likvidnosti u trenutnom trenutku.

Prvi pokazatelj definira se kao razlika između ukupne potrebe za obrtnim kapitalom i vlastitim sredstvima. Izračun planirane vrijednosti Ktl može se provesti na sljedeći način:

- Ktl=PPV x prosječna dnevna potrošnja/kratkoročne obveze.

Ovaj model vam omogućuje da shvatite kako OC i FC utječu na omjer.

Zaključak

Svaki menadžer mora jasno razumjeti koji je ciklus poslovanja i razdoblje obrta sredstava. Zahvaljujući tome, može dobiti sve potrebne informacije za utvrđivanje potrebe za vlastitom imovinom. Osim toga, potrebno je razumjeti samu bit poslovanja, razumjeti kako se grade procesi unutar tvrtke, koliko su optimalni i postoje li rezerve za optimizaciju. Prilikom izračuna također je potrebno uzeti u obzir da se veličina njihove obrtne imovine stalno mijenja tijekom godine. S tim u vezi, svaki mjesec, prilikom usporedbe stvarnih i planiranih pokazatelja, potrebno je stalno pratiti prilagodbuparametri modela. Kako ne bi samo financijski direktor shvatio značaj i važnost termina ciklusa, preporučljivo je odrediti odgovornost voditelja odjela za svaki element. To se može učiniti povezivanjem postojećeg sustava bonusa i bonusa u organizaciji s potrebnim pokazateljima.