"Morgan Stanley": prognoze, analitika, ocjene, recenzije i adrese

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-01-09 14:11

Morgan Stanley je najveća svjetska banka. Osnovao ju je Henry Morgan 1939., a preimenovan u komercijalnu banku 2008. godine. Njegove glavne aktivnosti su poslovanje s korporativnim vrijednosnim papirima, upravljanje imovinom, potrošački krediti (kroz odjel Discovery Card). Uredi i podružnice zastupljeni su u 42 zemlje svijeta, uključujući Rusiju.

Pozadina

Godine 1932., Glass-Steagle Act stupio je na snagu u Sjedinjenim Državama, zabranjujući bankama ulaganje. Kao rezultat toga, J. P. Morgan & Co. Morao sam se reorganizirati i stvoriti instituciju koja se bavi isključivo investicijskim aktivnostima. Tako se 16. rujna 1935. u SAD-u pojavila Morgan Stanley Bank.

Postignuća

Tijekom godina rada, organizacija je razvila ne samo investicijske aktivnosti, već i druga područja:

• Godine 1964. MS je stvorio model za analizu financijskih tržišta.
• 1967. godine banka je otvorila svoju prvu poslovnicu u Parizu. Iste godinedogovor o otkupu Brooks Harvey & Co. Inc., što je financijskoj instituciji omogućilo ulazak na tržište nekretnina.
• Od 1971. godine banka je počela raditi u području burzovnog trgovanja i nakon 15 godina plasirala vlastite dionice na primarno tržište.
• Godine 1997. došlo je do spajanja s tvrtkom Dean Witter Discover, koja se bavila izdavanjem bankovnih kartica i pružanjem brokerskih usluga. Nakon toga, ove platne instrumente kreditna institucija koristila je za davanje potrošačkih kredita. Ali u prosincu 2006., Morgan Stanley je objavio da premještaju Discovery Card u zasebnu tvrtku.

financijska kriza 2008

Morgan Stanley jedna je od institucija pogođenih krizom 2008. godine. Ulaganja u hedge fondove u 2 tjedna donijela su gubitak od 128,1 milijardu dolara. Tada je kredit FRS-a u iznosu od 107,3 milijarde dolara pomogao banci da izbjegne bankrot. U rujnu iste godine japanska banka Mitsubishi UF J Finance otkupila je 21% udjela u Morgan Stanleyu.

22.09.2008. objavljeno je da će MS postati konvencionalna bankarska korporacija koju regulira Fed. U siječnju 2009. američka banka Morgan Stanley, zajedno s Citigroupom, počela je organizirati MSSB, tvrtku za upravljanje bogatstvom za velike klijente. Većina dionica (51%), kao i opcija s pravom kupnje preostalog udjela, pripada MS.

Morgan Stanley: RCB prognoza

MS Bank je sastavila popis tvrtki čija su korporativna prava utjecala izlaskom Ujedinjenog Kraljevstva iz EU. Ova odluka izazvala je kolaps na burzi naoko svijeta. Ulagači su 24. lipnja panično počeli prodavati svoja korporativna prava, prebacujući ulaganja u sigurniju imovinu. Prema preliminarnim procjenama, globalna tržišta izgubila su 3 bilijuna dolara.

Analitičari su sastavili popis organizacija čije su dionice nezasluženo pojeftinile gotovo tri puta. Uključuje 28 tvrtki, uključujući velika proizvodna poduzeća iz različitih sektora gospodarstva, na čije aktivnosti europsko tržište praktički ne utječe.

Na primjer, korporativna prava tvrtke Alphabet, koja posjeduje Google, smanjila su se za 4% (685,2$). Prema prognozama analitičara, tržišna cijena dionica mogla bi porasti na 856 dolara po dionici zbog promocije reklamnog poslovanja i očuvanja Googleovih prednosti, na što neće utjecati ni rezultati glasovanja Svjetske banke. Slične su prognoze za Amazon.com i Apple, koji su pali za 4,2%, odnosno 2,8%. U budućnosti bi cijena mogla porasti na 800 i 120 dolara po dionici.

Što se tiče pada cijena korporativnih prava proizvođača automobila Ferrari, prema analitičarima, pad će biti nadoknađen visokim izvozom izvan eurozone. Na popisu se nalazi i proizvođač slatkiša Starbucks. Ali za ovu tvrtku Banka Morgan Stanley daje pozitivne izglede. Dobit od prodaje na britanskom tržištu iznosila je samo 3% ukupnog prihoda. Stoga deprecijacija funte neće utjecati na financijske rezultate tvrtke.

Međutim, niže cijene za korporativna prava globalnih IT divova odlična su prilika za investitorekupiti likvidne vrijednosne papire po atraktivnoj cijeni. Oni koji žele ulagati na duži rok mogu steći korporativna prava kreditnih institucija. Kada se situacija stabilizira, dionice Morgan Stanleya i Bank of America poskupjet će.

Korporativna prava američkih komunalnih poduzeća nije poželjno stjecati. Ovo ulaganje ima smisla samo u pozadini nestabilnosti tržišta. Već pokazuju visoku razinu prekomjerne kupnje i praktički nema potencijala za povećanje.

Likvidacija poslovanja

U 2015., američka banka pristala je prodati jedinice Global Oil Merchant-a tvrtki Castleton CI LLC. Detalji dogovora nisu objavljeni. Poznato je samo da je cijena bila u rasponu od 1-1,5 milijardi dolara. Sudionici tek trebaju dobiti odobrenje američkih i EU regulatornih tijela. Prethodni pokušaji financijske institucije da proda imovinu nisu uspjeli. Uključujući dogovor s Rosneft JSC, nije došlo.

Morgan Stanley Bank (Moskva)

Morgan Stanley djeluje na domaćem tržištu od 1994. u područjima kao što su investicijsko savjetovanje, osiguranje (plasiranje dionica Lukoila, Gazproma, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz i dr.), razvoj, osiguranje hipoteka. 2006. godine jedna američka banka čak je sudjelovala u organizaciji City Mortgage Bank, ali je nakon godinu i pol stavila imovinu na prodaju.

ruski OOO Morgan StanleyBanka“registrirana je sredinom 2005. godine. Više od polovice imovine (68%) pripada nerezidentima. Organizacija je usmjerena na rad s pravnim osobama. Banka ne prima depozite od fizičkih lica, ali pokazuje visok promet na korespondentskim računima, što se, pak, očituje u visokoj poslovnoj aktivnosti.

radna područja

Morgan Stanley Bank djeluje kroz odjele i podružnice diljem svijeta, pružajući klijentima niz financijskih usluga, uključujući:

• Upravljanje korporativnim pravima: kapitalizacija (objava dionica, osiguravatelj), savjetovanje (o spajanjima i akvizicijama, restrukturiranje, financiranje projekta), aktivnosti razmjene, upravljanje rizicima, investicijske aktivnosti.
• Pružanje posredničkih usluga i investicijskih savjeta privatnim ulagačima.
• Upravljanje institucionalnim i privatnim imovinom, transakcije vrijednosnih papira s fiksnim prihodom.

Analytics

Početkom 2016. godine jedna američka banka oštro je pogoršala prognozu tečaja rublje. Prema preliminarnim podacima, tečaj dolara u prvom tromjesečju 2016. trebao je biti 82 rublje, u drugom - 83 rublje, au trećem - 85 rubalja. No s porastom svjetskih cijena nafte, prognoza Morgan Stanleya za rublju u srpnju promijenila se na bolje. Prema procjenama analitičara za 2016. BDP zemlje će se smanjiti za samo 0,6%. To je zbog činjenice da je gospodarstvo zemlje u trećem tromjesečju pokazalo nultu stopu rasta, au četvrtom će početi rasti. Očekuje se dva smanjenja stope refinanciranja9,5% do kraja ove godine.

Aktivnosti u RF

Jedina kancelarija Morgan Stanley banke nalazi se u Moskvi. Posjeduje licenciju stručnog sudionika u RZB-u, dopuštenje za obavljanje bankarskih poslova, dilerskih, brokerskih i depozitarnih poslova. Na kraju 2015. imovina banke iznosila je 20,89 milijardi rubalja, a kapital - 4,59 milijardi.

Velika postignuća u radu banke:

• 1996: plasman dionica Gazproma na devizne burze (429 milijuna dolara).
• 2002: banka sudjeluje u izdavanju dionica Lukoila u iznosu od 350 milijuna dolara.

• 2003:

  - financijska institucija sudjeluje u najvećoj akviziciji TNK, BP-a i Sidanca (6,75 milijardi dolara);

  - financijska institucija daje najveći zajam Gazprom u iznosu od 1,75 milijardi dolara;- banka je uključena u proces prodaje Telnora 100% dionica Kombelge.

• 2005: Morgan Saenley Bank djeluje kao glavni osiguravatelj AFK Sistema u IPO-u od 1,55 milijardi dolara; Pyatorochka - 598 milijuna dolara; Evraz - 422 milijuna dolara.