Trgovanje uz pomoć poluge ili pozajmljivanje marže. Značajke maržnog trgovanja

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Svi trgovci koji špekuliraju na financijskim tržištima u svom radu koriste račun za trgovanje na kojem se odvijaju transakcije. Prema uvjetima brokerskih društava, oni imaju maržno kreditiranje. Sve financijske transakcije koje izvrše špekulanti odvijaju se korištenjem financijske poluge. Što je marža, jednostavnim riječima - kreditiranje za trgovanje? O tome, kao i o njegovim značajkama i pravilima korištenja, raspravljat će se u članku.

Koncept marže

U trgovanju na financijskim tržištima, kredite s marginalnim uvjetima daju brokerske kuće svim klijentima bez iznimke. To omogućuje špekulantima trgovinu po povoljnijim uvjetima. Što je marža? Jednostavnim riječima, riječ je o posebnoj vrsti kredita za trgovanje na financijskim tržištima. Ova vrsta osiguravanja dodatnih sredstava klijentima omogućuje korištenje trgovačke imovine s financijskom polugom. Odnosno, trgovac može obavljati transakcije pod povoljnijim uvjetima s viškom vlastitog depozitnog novca.

Uz pomoć poluge, špekulant imamogućnost korištenja u svojim transakcijama dodatnih sredstava koje osigurava brokersko društvo. Za svaki trgovački račun ima svoje parametre i uvjete, od kojih je glavni izdavanje kredita osiguranog vlastitim depozitnim sredstvima trgovca na njegovom računu.

Poluga

Kada se klijent registrira kod brokerske kuće i sastavlja račun za rad, može odabrati najprikladniju opciju za njega ("Standard", "Vip", "Micro" i druge vrste). Najčešće ovisi o slobodnom iznosu novca koji je špekulant spreman riskirati, odnosno o njegovom depozitu.

Poluga je omjer ukupnog iznosa sredstava na računu za trgovanje i volumena lota. Obično su ovi uvjeti navedeni u ugovoru, međutim, postoje posrednici koji dopuštaju klijentima da ih sami odaberu.

Vrste poluge:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 i više.

Što je ovaj pokazatelj veći, trgovac ima više mogućnosti u špekulativnim operacijama. No, potrebno je obratiti pozornost i na činjenicu da su financijski rizici sve veći. Stoga, pri odabiru vrste trgovačkog računa, morate uzeti u obzir da će trgovanje s velikom polugom u slučaju neuspješnog trgovanja brzo dovesti špekulanta do Margin Call, odnosno gubitka većine depozita.

Suština maržnog trgovanja

Na "Forexu", kao iu drugim smjerovimatrgovanja na financijskim tržištima, nema stvarne prodaje. Kada kažu da trgovci kupuju ili prodaju bilo kakvu imovinu, to se zapravo i ne događa, jer se sve transakcije temelje samo na predviđanju promjena tržišnih kotacija. Trgovanjem se zarađuje na pretpostavkama koje se mogu odrediti brojnim alatima o promjenama cijena. Prihod trgovca sastoji se od špekulativnih transakcija i izračunava se na razlici između kupnje i prodaje imovine.

Suština načela marže je mjenjačko poslovanje s instrumentima za trgovanje, bez stvarne prodaje ili kupnje. Sve transakcije se odvijaju putem arbitraže. Radi jasnoće, razmotrite primjer. Špekulant bira neku trgovačku imovinu i postavlja nalog za kupnju. Drugi trgovac otvara prodajnu poziciju na istom instrumentu. Zapremine lota moraju biti iste. Nakon nekog vremena dolazi do razmjene. Kao rezultat toga, jedan špekulant ostvaruje dobit, a drugi gubitak. Zarada prvog trgovca ovisit će o količini lota i broju zarađenih bodova.

Margin zajmovi omogućavaju trgovcima da značajno povećaju prihod. To je zbog mogućnosti postavljanja velikih količina, koje se izračunavaju u lotovima. Pretpostavimo da će posao s jednim cijelim lotom iznositi 10 centi po 1 bodu na mikroračunu, u standardnim opcijama ovaj će se iznos povećati 100 puta - do 10 dolara s količinama lota od 0, 1 - 1 cent ili 1 dolar za standardne tipove.

Značajke maržnog trgovanja

Pozajmica kojaizdana od strane brokerskih društava, značajno se razlikuje po svojim uvjetima od svih ostalih opcija kredita. Razmotrite njegove značajke:

1. Kreditna sredstva izdaju se samo za trgovanje. Ne mogu se koristiti u druge svrhe.
2. Dodatni iznosi su za trgovanje samo s brokerom koji ih je izdao. U trgovanju na burzi, uključujući Forex, nakon registracije računa kod jednog trgovca, nemoguće je koristiti depozitna sredstva u radu s drugim brokerom.
3. Margin kredit uvijek je mnogo više od vlastitih sredstava trgovca, za razliku od potrošačkih, bankovnih i drugih vrsta zajmova. Odnosno, to je nekoliko puta više od iznosa kolaterala ili marže.

Način pozajmljivanja marže značajno povećava ukupan volumen transakcija. Na primjer, na "Forexu" veličina jednog cijelog standardnog lota je 100 tisuća USD. e. ili američkih dolara. Naravno, nema svaki špekulant potrebnu količinu novca za obavljanje transakcija. Čak ni prosječni sudionici na tržištu ne mogu si priuštiti tako velike depozite s visokim financijskim rizicima, protiv kojih ne može postojati osiguranje, već samo njihovo minimiziranje.

Margin zajmovi omogućili su čak i malim sudionicima na tržištu da sudjeluju u trgovanju putem brokerskih tvrtki i zarađuju korištenjem financijske poluge. Kao rezultat toga, ukupni volumen transakcija značajno se povećao.

Kako izračunati maržu?

U trgovanju na burzi, parametri marže ili marže su vrlo važni. Prilikom odabira računa za trgovanje uvijek je potrebno voditi računa o veličini kreditapoluga i postotak za Margin Call, odnosno razina preostalih sredstava prije prisilnog zatvaranja transakcije od strane brokerske kuće.

Ovisno o uvjetima za dobivanje marginalnog kredita, ovaj pokazatelj može biti drugačiji. Negdje je 30%, dok drugi brokeri imaju -0% ili manje. Što je veći ovaj pokazatelj, koji se također naziva Stop Out, to će biti manje mogućnosti u trgovanju, ali ako se transakcija zatvori na silu, gubitak će biti puno manji.

Na primjer, trgovački račun trgovca ima depozit od 1000 USD. Uz pogrešno otvorenu poziciju, kada je tržište krenulo protiv njegove transakcije, zatvorit će se na stop Out od 30 posto, kada špekulant dobije gubitak od 70%, odnosno 700 dolara, a nakon što se izvrši poziv za maržu, 300 dolara će ostati na njegovom depozitu. Ako je Stop Out u uvjetima trgovanja na računu postavljen na 10%, tada će gubitak iznositi 900 USD, a ostat će samo 100 USD.

Formula za izračun marže je sljedeća: marža će odgovarati volumenu lota podijeljenom s veličinom financijske poluge.

Marža varijacije

Što je ovo? Svaka transakcija, bez obzira na to kako je zaključena - s dobitkom ili gubitkom, prikazuje se u statistici trgovca na njegovom terminalu za trgovanje. Razlika između ovih pokazatelja naziva se marža varijacije. Svako brokersko društvo postavlja ograničenje, odnosno minimalnu vrijednost za depozitna sredstva špekulanta. Ako razina varijacijske marže u trgovanju padne ispod ovih parametara, klijent brokera hoćesmatra se bankrotom, a njegova sredstva s depozitnog računa se otpisuju.

Kako bi eliminirali moguće financijske gubitke, brokerske organizacije postavljaju posebne razine na trgovačkim računima klijenata, nakon postizanja kojih slijedi Margin Call. U terminalima za trgovanje prikazuje se upozorenje brokera da depozit dosegne ograničenje minimalnog stanja. U ovom slučaju trgovac ima samo jednu mogućnost - napuniti svoj trgovački račun ili će ga biti prisiljen zatvoriti s gubitkom. Margin zajmovi osiguravaju raspon ove razine unutar 20-30% zaloga sredstava.

Ako klijent ne nadopuni svoj račun, tada će se njegov saldo smanjiti, te će u tom slučaju sve pozicije, ako ih ima više, zatvoriti Stop Out, bez obzira na želju trgovca. Drugim riječima, kada se stanje na trgovačkom računu smanji i stanje marže iznosi 20-30%, broker klijentu izdaje upozorenje - ponudu (Margin Call). A onda, kada gubici dosegnu velike vrijednosti, a samo 10-20% će ostati u zalogu, ali depozit neće biti nadopunjen, on zatvara transakciju - nasilno zaustavi.

Primjer zaustavljanja

Kako je prisilno zatvaranje pozicija? U praksi to izgleda ovako:

1. Recimo da špekulant ima trgovački račun iz kategorije "Standard".
2. Njegov depozit je 5000 dolara.
3. Odabrao je valutni par euro/dolar kao sredstvo za trgovanje.
4. Poluga je 1:200.
5. Zapremina lotastandard za "Forex" - 100 tisuća američkih dolara, odnosno veličina depozita je 5 tisuća dolara, pomnoženo s polugom od 200.
6. Iznos depozita u ovom primjeru bit će 10%, tj. $500.
7. Otvorio je samo jednu trgovinu, ali je pogrešno predvidio promjenu tržišnih kotacija i to mu je počelo donositi gubitke.
8. U početku je primio upozorenje na terminalu - Margin Call, ali nije poduzeo ništa i nije dopunio svoj depozit.
9. Posao je zaključio Stop Out s razinom od 20% postavljenom prema uvjetima trgovanja računa. Trgovac je izgubio 4.900 dolara na trgovini. Još samo 100 USD na depozit.

Ovaj primjer pokazuje koliko je opasno koristiti veliku količinu poluge i posljedice po depozit za trgovanje. Prilikom trgovanja uvijek je potrebno pratiti veličinu marže i otvorene pozicije s malim veličinama lota. Što je veća marža, veći su financijski rizici.

U nekim brokerskim tvrtkama možete samostalno onemogućiti uslugu za pružanje marginskog trgovanja. U tom će slučaju financijski rizici po kamatnim stopama na margine biti maksimalni i iznosit će 100%, a financijska poluga jednostavno neće biti dostupna.

Margin ugovor

Svi uvjeti trgovanja za račune koje pružaju brokerske organizacije navedeni su u ugovorima. Prethodno ih klijent pregledava, upoznaje se sa svim točkama i tek onda potpisuje.

Online kada trgovac nema priliku posjetiti uredbrokersko društvo, pristanak na ugovor daje automatski prilikom registracije trgovačkog računa. Naravno, postoje i organizacije koje šalju dokumentaciju putem kurira ili ruske pošte. Oblik ugovora o maržnom kreditiranju određen je uvjetima trgovanja, koji propisuju sve zahtjeve i propise.

Kratke i duge pozicije

Svaka špekulativna trgovina ima dvije faze: otvaranje i zatvaranje pozicije. Da bi se bilo koja trgovina smatrala završenom, potreban je puni ciklus transakcije. To jest, kratka pozicija mora se nužno preklapati s dugom, a zatim će se zatvoriti.

Vrste špekulativnih operacija:

1. Trgovanje uz uzlazno kretanje kotacija - otvaranje dugih pozicija. Takve transakcije u trgovanju na financijskim tržištima označavaju se kao duge ili kupnje.
2. Trgovanje na padajućem kretanju kotacija - kratke pozicije, odnosno prodaja ili Short.

Zbog režima maržnog kreditiranja, trgovanje na financijskim tržištima postalo je vrlo popularno ne samo među velikim sudionicima, kao što su središnje banke, komercijalni, osiguravajući fondovi, organizacije, tvrtke i poduzeća, već i među privatnim trgovcima koji to ne čine imaju velika velika slova.

Mali špekulanti mogu zaraditi od trgovanja relativno malim iznosima, au većini slučajeva će biti dovoljno samo 1 do 3% ukupne vrijednosti trgovine. Kao rezultat toga, uz pomoć margin tradinga, ukupan volumen pozicija se značajno povećava, a burze povećavaju volatilnost i likvidnost.trgovanje imovinom, što rezultira značajnim povećanjem novčanog toka.

Sve otvorene pozicije u Long (dugi) karakteriziraju uvjeti za uzlazno kretanje tržišta. I kratko (Short) - za silazak. Kupoprodajni obrti mogu se otvarati s različitim vremenskim trajanjem. Postoje tri vrste njih:

1. Kratkoročne pozicije u rasponu od nekoliko minuta do 1 dana.
2. Srednjoročne ponude - od nekoliko sati do tjedan dana.
3. Dugoročne pozicije - mogu trajati nekoliko mjeseci ili čak godina.

Osim vremenskog razdoblja, zarada trgovca ovisi o odabranom trgovačkom sredstvu. Svi oni imaju svoje karakteristike i karakteristike, a što je veća njihova likvidnost, volatilnost, ponuda i potražnja, to je veća profitabilnost špekulanta.

Prednosti i nedostaci maržnog trgovanja

Što više poluge ima trgovački račun trgovca, to se više povećavaju financijski rizici trgovine. Marginsko posuđivanje špekulantu pruža sljedeće pogodnosti:

1. Mogućnost otvaranja pozicije s malim temeljnim kapitalom.
2. Zbog poluge, trgovac ima prednosti na tržištu i može vršiti špekulativne manipulacije u trgovanju koristeći širok raspon strategija trgovanja.
3. Kreditna marža pruža se u mnogo većoj količini raspoloživog kolaterala i povećava mogućnost depozita za desetke i stotine puta.

Na negativtrenuci uključuju sljedeće karakteristike:

1. Margin trading, povećavajući likvidnost tržišta, povećava fluktuacije cijena aktive. Kao rezultat toga, trgovcima je mnogo teže točno predvidjeti promjene cijena i griješe prilikom otvaranja pozicija koje dovode do gubitaka.
2. Poluga koja se koristi u maržnom kreditiranju uvelike povećava brzinu generiranja prihoda, ali u isto vrijeme, ako je opcija nepovoljna, ima veliki utjecaj na gubitke. Odnosno, s njom možete i zaraditi vrlo brzo i izgubiti sredstva za polog.

Profesionalci savjetuju početnicima da budu vrlo pažljivi pri odabiru uvjeta trgovačkog računa, da koriste optimalnu opciju poluge u trgovanju i obrate pažnju na karakteristike imovine. Treba imati na umu da volatilnost može biti ne samo prijatelj trgovca i omogućiti mu da brzo zaradi, već i neprijatelj koji dovodi do trenutnih i značajnih gubitaka.

Besplatna marža

U bilo kojem trgovačkom terminalu možete vidjeti parametar kao što je besplatna marža. Što je? Slobodna marža su sredstva koja nisu uključena u trgovanje i kolateral. Odnosno, to je razlika između ukupnog iznosa stanja depozita i kreditne marže. Izračunava se samo na otvorenim pozicijama tijekom važenja naloga, ali čim ga špekulant zatvori, sav kolateral se oslobađa, a ukupan iznos depozita je naveden u terminalu.

Besplatna marža pomaže vam odrediti koje su prilike dostupne tijekom trgovanjatrgovac, koliko i u kojim količinama lota još uvijek može otvarati transakcije u trenutnom trenutku.

Zaključak

Marginsko kreditiranje otvara velike mogućnosti za zaradu na financijskom tržištu srednjim i malim tržišnim sudionicima, kao i privatnim trgovcima. Profesionalci savjetuju početnicima da obrate posebnu pozornost na uvjete trgovanja i financijsku polugu pri odabiru vrste depozitnog računa.