Kako zaraditi na obveznicama: prognoze i analiza tržišta obveznica, prinos obveznica

2025 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2025-01-24 13:17

Kako zaraditi na obveznicama? Pitanje je relevantno za mnoge. Uostalom, kupnja obveznica smatra se isplativom investicijom. Međutim, još uvijek je mali broj ljudi koji razumiju ovu temu. Čini se da bi pitanje kako zaraditi na obveznicama trebalo imati jednostavan odgovor. Uostalom, zapravo je riječ o vrijednosnom papiru u koji je već ugrađena dobit. Ali u praksi se sve ispostavi da je nešto kompliciranije. Zato ulagači početnici moraju pažljivo proučiti kako zaraditi na obveznicama prije ulaganja.

Cilja

Čemu služe obveznice? Važno je odgovoriti na ovo pitanje kako biste razumjeli njihovu bit. Gdje obično idu oni koji planiraju posuditi novac? U pravilu, bankarskoj organizaciji.

Zamislite da postoji tvrtka kojoj treba novac. Može otići i u banku. Ali on preferira alternativuizdati obveznice, prodati ih i dobiti novac zauzvrat. Istovremeno, nakon određenog razdoblja, vlasnici vrijednosnih papira mogu vratiti svoj novac uz određenu zaradu.

Tko izdaje obveznice?

• Općine, odnosno lokalne vlasti.
• Korporacije
• država.

Ovisno o tome tko je izdao obveznice, dobivaju odgovarajuće ime. Ulagači početnici trebali bi obratiti pozornost na to kako bi bolje razumjeli bit tržišta.

Značajke

Da biste bolje razumjeli suštinu takve investicije, morate znati glavne karakteristike:

• Nominalna vrijednost. Ova karakteristika se također naziva riječju "vrijednost". Ovo je iznos koji će biti plaćen vlasniku na kraju dospijeća.
• Tržišna cijena. Ova se značajka stalno mijenja. Označava iznos za koji možete kupiti obveznicu u određenom trenutku.
• Datum dospijeća. To je razdoblje nakon kojeg će vlasnik moći zamijeniti prethodno kupljenu obveznicu za njezinu nominalnu vrijednost. Sada možete razumjeti kako brzo zaraditi na obveznicama. Da biste to učinili, trebate odabrati vrijednosne papire s minimalnim rokom dospijeća.
• Veličina kupona. Takozvana periodična plaćanja vlasnicima obveznica. Zbog redovitog primanja kupona ulagač može ostvariti pasivne prihode. Idealna opcija je uhvatiti trenutak kada će stopa refinanciranja biti visoka. To će vam omogućiti kupnju dugoročnih obveznica i konstantno visoke kuponske isplate nekoliko godina.
• Prinos do dospijeća. Ovo je možda najvažnija značajka. Određuje koliku dobit investitor može očekivati po dospijeću.

Shvativši gore navedene karakteristike, svaki će znatiželjnik moći razumjeti kako zaraditi novac na obveznicama.

O čemu ovisi profitabilnost?

Ovo je najvažnije pitanje među onima koje zanima kako zaraditi na obveznicama.

Prinos obveznica uvelike ovisi o stopi refinanciranja. Najlakši način za objasniti i razumjeti je na primjeru.

Pretpostavimo da je stopa refinanciranja deset posto. Ako obveznice nude prinos od pet posto, takve vrijednosne papire nije isplativo kupovati. Zato se prodaju uz prinose koji su jednaki ili veći od stope refinanciranja.

Morate razumjeti da svi ulagači ne čekaju do kraja razdoblja otplate. Neki počnu prodavati obveznice ranije. Tijekom razdoblja prisutnosti na burzi cijena obveznice može se promijeniti. Na to će utjecati trenutna stopa refinanciranja. Kako se to događa?

Pretpostavimo da se stopa refinanciranja prepolovila. Istodobno, prethodno kupljene obveznice imat će veći prinos u odnosu na sadašnje. Međutim, to će povećati njihovu tržišnu cijenu.

Ovo pravilo radi obrnuto. Ako se stopa refinanciranja poveća, tada će se cijena po kojoj se prodaju obveznice smanjiti. Neinvestitor neće htjeti držati vrijednosne papire čiji su prinosi značajno opali.

Vrste obveznica

Postoji još jedan važan kriterij koji će vam omogućiti da dublje zaronite u tržište vrijednosnih papira. Ovisi i o tome koliko možete zaraditi na obveznicama. Dakle, dijele se na kamate i popuste. Prije kupnje morate razumjeti razliku.

Obveznice s popustom mogu se kupiti za manje od nominalne vrijednosti. Na kraju roka dospijeća vlasnik vrijednosnog papira će dobiti prihod. Bit će to razlika između nominalne vrijednosti i kupovne cijene. Što je veći, više možete zaraditi na obveznicama.

Druga sorta je kamata. Prodaje se po nominalnoj vrijednosti ili čak i više. Međutim, tijekom razdoblja do dospijeća, vlasniku će se redovito isplaćivati prihodi.

Morate razumjeti da se cijena obveznice može promijeniti tijekom razdoblja zadržavanja. Stoga vlasnik mora odlučiti hoće li ga prodati ili pričekati do kraja otkupnog roka i uzeti nominalnu vrijednost. To je uvijek određeni rizik, koji odvraća mnoge ulagače početnike.

Predviđanja i analiza tržišta obveznica

Za mnoge ljude, posebno one koji su daleko od burze, sve se to čini nevjerojatno kompliciranim. Imaju još hitnije pitanje: možete li zaraditi na obveznicama?

Morate razumjeti da pouzdanost izdavatelja utječe na prinos vrijednosnih papira.

Ako govorimo o ruskim državnim obveznicama, njihov prosječni prinosiznosi 10-11% godišnje. Povoljniju stopu nude velike tvrtke kao što su Aeroflot, Ruske željeznice itd. Ulagači mogu ostvariti dobit od 12-14% godišnje.

Ako obveznice nudi manje poznata korporacija, stopa može biti čak 18%.

Unatoč činjenici da visoki brojevi zamagljuju um, morate razumjeti da u isto vrijeme uključuju i velike rizike. Ako jurite za visokim profitom, možete ostati ne samo bez njega, već i bez početnih ulaganja.

Kako početi zarađivati na burzi?

Dionice, obveznice i drugi uvjeti trebali bi biti poznati potencijalnom investitoru. Uostalom, što bolje razumije tržište vrijednosnih papira, veća je vjerojatnost ostvarivanja dobiti. Štoviše, vješto korištenje obveznica omogućuje vam stvaranje pouzdanog i stabilnog izvora prihoda.

Dakle, ako je sve jasno s atraktivnim izgledima, moramo razmotriti hitnije pitanje. Kako početi zarađivati na obveznicama?

Mnoge od njih možete kupiti na Moskovskoj burzi. Za privatnog investitora bolje je djelovati samostalno. Ova metoda je jeftinija od ostalih.

Prije svega, morate pronaći brokera koji će vam omogućiti pristup tržištu obveznica. Sljedeći korak bit će licitiranje. Možete ih provesti sami ili povjeriti brokeru, samo mu dajte odgovarajući nalog.

Početni iznosi

Mnogi ljudi misle da za ulazak na tržište obveznica morate posjedovati mnogo novca. Ali nije. Obveznice često imaju nominalnu vrijednost samotisuća rubalja. Možete kupiti samo jedan vrijednosni papir. To znači da ne morate posjedovati milijune da biste počeli ulagati u kupnju obveznica.

Nakon sklapanja posla, morat ćete platiti proviziju burzi i brokeru. Ali to obično nije više od 0,1% prometa. To još jednom dokazuje da je burza dostupna većini ljudi koji imaju i malo slobodnog novca. Ovo je dovoljno za početak. Naravno, na ovaj način nećete moći ostvariti velike prihode, ali to će vam omogućiti da razumijete tržište dionica i shvatite je li ovaj način ulaganja pravi za vas.

Ulagači početnici često se boje kupiti obveznice, vjerujući da su bankovni depoziti sigurniji, iako nude nižu kamatnu stopu.