Investicione banke - što je to? Vrste i funkcije investicijskih banaka

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Prilično često danas možete pronaći nešto poput "investicionih banaka". Što je to? Koja je njihova svrha i svrha? Zašto su stvoreni? Koja pravila se poštuju? Na ova i brojna druga pitanja bit će odgovoreno u članku.

Opće informacije

Dakle, prvo doznajmo što su investicijske banke. To su posebne financijske institucije koje pomažu prikupiti kapital za vlade i velike tvrtke na globalnim tržištima. Pružaju i konzultantske usluge prilikom prodaje i kupnje poduzeća. Investicijska poslovna banka također može pomoći u trgovanju obveznicama i dionicama pružanjem brokerskih usluga. I na kraju, pomaže u rješavanju financijskih instrumenata, roba, valuta i priprema analitička izvješća o tržištima na kojima posluje.

Ako govorimo o konkretnim definicijama, ne postoji konsenzus, a mnoge zemlje daju vlastito tumačenje značenja. Kao referentnu točku uzet ćemo sljedeće: investicijske banke su poduzeća koja trguju korporativnim i državnim vrijednosnim papirima, prvenstveno putemrukovanje velikim paketima; također se bave financiranjem poduzeća u obliku prikupljanja kapitala putem izdanih dionica i obveznica, ili kroz izdavanje dugoročnog investicijskog zajma.

Ključne značajke

Komercijalne investicijske banke imaju svoje jedinstvene značajke. Ali možete istaknuti njihove glavne karakteristike:

1. Dakle, investicijska banka je univerzalna velika komercijalna organizacija koja objedinjuje i pruža veliki broj dopuštenih aktivnosti na tržištima vrijednosnih papira i nekim drugim financijskim platformama.
2. Glavna aktivnost je prikupljanje sredstava putem vrijednosnih papira.
3. Kao velika institucija, investicijska banka gotovo uvijek posluje na veliko.
4. Prioritet se daje srednjoročnim i dugoročnim ulaganjima.
5. Vrijednosni papiri služe kao osnova za portfelj imovine, a najveći je interes nekomercijalni dio tržišta.

Primjer aktivnosti

Uzmimo BCS kao predmet koji se razmatra. Investicijska banka se bavi privlačenjem financiranja. No ulaganje u nešto nije njegova jedina djelatnost. To je prilično univerzalna institucija, u kojoj se razvijaju i druge vrste djelatnosti koje provode kreditne institucije. Što BCS ima za to? Investicijsku banku, prije svega, karakterizira dobro razvijen i organiziran rad u različitim područjima. To stvara temelj za ulaganje. Ulaganja su i najprestižniji i najprofitabilniji instrumenti rada. Stoga, u pravilu, sve manje-više velike tvrtke rade s njima.

Funkcije

Dakle, znamo da su investicijske banke u Rusiji, kao iu drugim zemljama, posebne kreditne institucije koje se profiliraju na ulaganja u razne tvrtke i poduzeća. I imaju sljedeće funkcije:

1. Izvođenje pasivnih operacija. To uključuje one koji pomažu u formiranju vlastitih sredstava banke.
2. Sudjeluje u aktivnim operacijama. To se shvaća kao određene radnje putem kojih kreditne institucije dodjeljuju sredstva. To uključuje bankovna ulaganja, zajmove osigurane vrijednosnim papirima i tako dalje. Sve ove transakcije se nazivaju transakcije dionicama.

Investicijske banke stvaraju resurse putem vlastitih i posuđenih sredstava. Najveća pažnja posvećena je izdavanju i plasmanu vrijednosnih papira.

Što je u inozemstvu?

U mnogim zemljama investicijske banke/fondovi postoje već duže vrijeme, pa im se možete obratiti kako biste bolje razumjeli značajke postojećih mehanizama. Tako je u razvijenim kapitalističkim zemljama popularno davati izravne dugoročne industrijske kredite velikim poduzećima osigurane njihovim postrojenjima, tvornicama i opremom. Ovaj pristup često prati činjenica da banke postaju sudionici ekonomske aktivnosti. Drugim riječima, postoji proces spajanjaindustrijski i bankarski kapital. Kako se to može dogoditi? Jedna od opcija je bankovna investicija. U takvim slučajevima kupuju se vrijednosni papiri. Tada postaju vlasništvo same banke.

Općenito, postoji mnogo opcija za interakciju. Ali izravno sudjelovanje same kreditne institucije u različitim zemljama može imati svoje specifičnosti. Kada međunarodna investicijska banka prestane nuditi vrijednosne papire, ona kasnije počinje formirati sekundarno tržište za njih. Da bi to učinio, djeluje kao trgovac i posrednik. Osim toga, nije neuobičajeno da kreditne institucije djeluju kao jamci ili osnivači novih organizacija koje provode inicijalnu javnu ponudu. Oni također mogu stvoriti konzorcije koji će uključivati investicijske i poslovne banke, kao i dilerske tvrtke za veću učinkovitost.

A u Ruskoj Federaciji?

Dobro smo vidjeli kako radi jedna inozemna međunarodna investicijska banka. Sada obratimo pozornost na stanje stvari u Ruskoj Federaciji. Dakle, u zemlji rade sljedeće:

1. Obavljaju funkcije trgovaca, brokera i depozitara.
2. Oni čine emisijske portfelje, kao i pojedinačne setove vrijednosnih papira za određene investitore.
3. Organizirajte namire prema transakcijama s vrijednosnim papirima.
4. Pruža usluge investicijskog savjetovanja.
5. Traženje ljudi koji su spremni uložiti svojenovac raznim subjektima, kao i mjestima gdje možete ostvariti najveću zaradu.

Uzmimo Prvu investicijsku banku kao primjer. Ovo je prilično moćna financijska institucija koja je specijalizirana za širok raspon ulaganja. Dakle, osim uobičajenih ulaganja u vrijednosne papire, pruža i mogućnost kupnje kolekcionarskih kovanica, plemenitih metala, upravljanje imovinom na daljinu putem sigurnog kriptosustava i digitalnog potpisa. No, Prva investicijska banka usmjerena je prvenstveno na pravne osobe. A korištenje usluga takvih institucija može biti prilično problematično u praksi za obične građane.

Je li sve tako loše?

Nikako. Mnoge kreditne institucije su univerzalne. Kao primjer, uzmite Investment Trade Bank, također poznatu kao Investtorgbank. Ova kreditna institucija bavi se mobilizacijom dugoročnog kreditnog kapitala i njegovim osiguranjem zajmoprimcima kroz izdavanje i plasman kreditnih obveza. "Investiciono-trgovinska banka" je struktura koja je prvenstveno namijenjena poduzećima i organizacijama različitih oblika. No, osim ovoga, postoji niz usluga za prosječnog laika. Istina, brzo možete dobiti nešto poput standardnog skupa usluga kao što su zajmovi i depoziti. Iako su ulaganja dostupna, ona ipak zahtijevaju potpisivanje određenog broja dodatnih papirića. Stoga, kada idete u takve institucije, morate se uklopiti da ćete se morati upoznati sa sadržajem prilično velikog brojadokumenti.

Općenito, investicijske banke su strukture koje se mogu klasificirati u jednu od dvije vrste:

1. Posao u području plasmana i trgovanja vrijednosnim papirima.
2. Obavljajte dugoročne zajmove.

Investicione banke prve vrste

Prve takve institucije formirane su kao društva s ograničenom odgovornošću u prvoj četvrtini devetnaestog stoljeća. U dvadesetom stoljeću postoji trend povlačenja iz poslova privatnih bankara, malih i srednjih organizacija u korist velikih formacija. Pravno formalizirana podjela na investicijske i komercijalne prvi put je provedena u Sjedinjenim Državama 1933. Glass-Steagallovim zakonom. Gospodarski akteri koji nas zanimaju koncentrirali su se na prikupljanje sredstava za velika poduzeća i poduzeća. S vremenom su počeli aktivno sudjelovati u stvaranju novih gospodarskih subjekata, kao i njihovim reorganizacijama, spajanjima i drugim promjenama u organizacijskoj strukturi.

Što još rade?

U početku treba napomenuti da ove institucije ne prihvaćaju depozite. Usredotočili su se na izdavanje vrijednosnih papira i jamaca. Njihov se prihod formira na teret provizija ili plaćanja unaprijed određenih iznosa koji ne ovise o uspješnosti. Banke također djeluju kao agenti koji stječu dio vrijednosnih papira u slučajevima kada vjeruju da će tvrtka uspješno poslovati i da će na tome moći zaraditi. Kadaje postavljen, uvjeti, uvjeti, veličina i odgovornosti se dogovaraju. Radi učinkovitijeg poslovanja organizirani su u bankarske sindikate.

Sada se često događa da se tvrtke relativno sporo razvijaju, a da se ne ponašaju na ovaj način, pa investicijske financijske institucije ne sjede besposlene. Uobičajena je i takva kombinacija kada su čelnici banaka ujedno i članovi upravnih odbora poduzeća i korporativnih struktura za koje izdaju dionice. Valja napomenuti da se u području investicijskog bankarstva smatra da ovdje glavni utjecaj ima pola tuceta struktura, a sve ostale su samo posredničke organizacije. Ovo je, možda, sve.

Investicione banke druge vrste

Obično se stvaraju na bazi dioničara. Često se događa da su organizirani zajedno s državom. Njihov je glavni cilj osigurati srednjoročno i dugoročno kreditiranje pojedinih sektora gospodarstva ili posebne ciljane programe. Osim toga, mogu djelovati i na tržištima kreditnog kapitala, mobilizirajući sredstva stanovništva i malih poduzeća. Također obavljaju poslove kreditiranja i ulaganja u državne i lokalne vrijednosne papire. Nemoguće je ne cijeniti njihov doprinos razvoju raznih financijskih usluga. Takve su bankarske kuće nastale tijekom tranzicije u kapitalizam i nastajale su u početku od kamatara koji su se udružili u ortakluk. U početku su preuzeli izvođenje trgovanja,funkcije naseljavanja, prihvaćanja i emisije. Radili su i s vrijednosnim papirima, ali u pravilu državnim. Od dvadeset i prvog stoljeća formiralo se pedesetak moćnih bankarskih kuća. Njihova je posebnost u tome što su u pravilu nastajale iz obiteljskih poduzeća i tek su se s vremenom transformirale u dioničke organizacije. Ali do danas postoji prioritet predstavnika određenog roda.

Što rade?

Ako govorimo o pasivnom poslovanju, onda je to njihov vlastiti kapital koji je formiran od obiteljskih udjela, temeljnog i pričuvnog kapitala, zadržane dobiti, posuđenih sredstava i ostalog. Ovo je vlastiti resurs kreditnih institucija.

Ali od najvećeg interesa u studiji su aktivne operacije. Na njima su investicijske banke izgradile svoju pravu moć. Djelatnost u ovom slučaju uključuje rad s gotovinom. Privatni i državni vrijednosni papiri, nekretnine i financijski instrumenti.

Značajke

Treba napomenuti da su investicijske banke obično prerogativ razvijenih zemalja. Samo se relativno mala skupina zemalja u razvoju može pohvaliti da ih ima. Uostalom, oni se bave stvarnim ulaganjima, odnosno ulaganjima u stalni kapital, što pridonosi rastu zaliha. A za veću učinkovitost potreban je tehnološki razvoj kao rezultat znanstvene i tehnološke revolucije i kvalificirane radne snage.

Zaključak

Za investicijske banke, kada se odlučuju za ulaganja, važno je sljedeće:

• Intelektualni potencijal proizvodnje.
• Kvalifikacija.
• Iskustvo i znanje zaposlenika.
• Troškovi obuke.
• Sve ostalo što će vam omogućiti što učinkovitije korištenje stečenog kapitala.