Što je Dow Jones indeks jednostavnim riječima? Kako se izračunava Dow Jones indeks i na što utječe

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Izraz "Dow Jones indeks" čuo je i pročitao svaki stanovnik zemlje: u televizijskim vijestima kanala RBC, na stranici novina Kommersant, u melodramatičnim filmovima o teškom životu stranog brokera; političari vole izraziti neobičan financijski izraz.

Tvrtke u svrhu razvoja poslovanja izdaju vrijednosne papire u obliku dionica i obveznica s perspektivom prihoda od kamata. Na taj način se privlače slobodna sredstva građana i organizacija. Oni koji žele isplativo ulagati i prodavati s profitom okuplja burza. Za slobodnu orijentaciju u financijskim instrumentima koje nude izdavatelji vrijednosnih papira, te vremenu sklapanja kupoprodajne transakcije koriste se posebni pokazatelji. Što je Dow Jones indeks jednostavnim riječima? Svojevrsni kompas u nemirnom moru gospodarstva.

Utječe li burzovni indeks na život običnog čovjeka, shvatimo to u članku.

Zašto uopće treba

Svaki sudionik na financijskom tržištu želi osigurati rizike i minimizirati gubitke. Razmišljam o činjenjukupnjom i prodajom tržišne imovine trgovac traži potporu i potvrdu vlastitih razmišljanja i planova. Što pokazuje Dow Jones indeks? Slikanje uljem - koliko je rizično ulaziti u određene američke vrijednosne papire.

U svemiru burze razvijen je priličan broj pokazatelja ekonomskog zdravlja kako bi pomogli ulagačima i špekulantima:

• Dou Jones (Dow Jones) - predak alata za predviđanje;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - posluje s pokazateljima visokotehnoloških tvrtki;
• S&P500 (CP500) - fokusira se na karakteristike 0,5 tisuća velikih američkih organizacija i institucija.

Različitost vrsta

Dow Jones nije jedini barometar američke i globalne ekonomije. Ovo se obično naziva jednom od pet varijanti - industrijskom, najstarijom originalnom verzijom.

Opće je prihvaćeno da rast procijenjenog koeficijenta korelira s kretanjem vrijednosti dolara. Uspon i pad obje vrijednosti događaju se paralelno. Ali ne u tolikoj mjeri da se na grafu poklapaju 100%. Mnogi čimbenici utječu na cijenu.

U okruženju razmjene, oznaka koncepta je prihvaćena prvim slovima oblika riječi DJI. Posljednja slova odražavaju specijalizaciju:

1. DJIA. Parametar je usmjeren na 30 industrijskih konglomerata. Autor je sastavio pokazatelj na temelju podataka o velikim, značajnim za gospodarstvo sjevernoameričkih država, poduzećima. Rotacija sudionika ovdje je iznimno rijetka. Zadnji put se to dogodilo 2015.
2. DJTA. Transport Averidge. NApopis igrača - 20 predstavnika motornog prometa, zrakoplovstva i željeznice.
3. DJUA. Ispunjen vrijednosnim papirima 5 plinskih i elektroprivrednih poduzeća.
4. DJCA. Kombinirani deflator 65 tvrtki uključenih u ostale tri liste - industrijske, transportne i komunalne.
5. DJIAYW. Pokazatelj od 30 osoba, izračunat prema prinosu od dividende.

Brojke razmjene radije grade prognozu kretanja američkog tržišta dionica na temelju kombiniranog ili industrijskog Dow Jones indeksa. Grafički prikaz informacija o promjeni vrijednosti indikatora sadrži vrhove i padove. Mali usponi i padovi se mogu distancirati. Korisno je pratiti trend i brzinu promjene cijene.

Regionalne znamenitosti

Interes Dow Jones indeksa nije ograničen na nacionalne tvrtke. Gospodarstva zemalja međusobno djeluju i utječu jedna na drugu. Stoga, rejting tvrtka broji metre obitelji Dow Jones Titans:

• DJGT50 - indikator "svijeta";
• DJTT20 - turska procjena dionica;
• DJIT30 - kriterij talijanske dionice;
• DJSKT30 je mjerilo za južnokorejske fondove;
• DJAT50 - najbolje na afričkom kontinentu;
• DJSPT15 - Pakistan.

Navedena brojila emitiraju promjenu udjela najvećih kompanija u pojedinim regijama.

Kupite i prodajte

DJIA trgovanje imovinom odvija se na burzama radnim danima od ponedjeljka do petka. Postoje četiri načina za kupnjukomada.

Prva metoda dostupna je trgovcu koji ima pristup svjetskim burzama. Kupite po malo svih dionica na popisu. Ali ovo je dosadan zadatak - pratiti razvoj trideset vrijednosnih papira, pratiti prilagodbu sastava kako bi se na vrijeme izvršila zamjena. Iako se, naravno, popis sudionika rijetko mijenja. Ako vam iznenada zatreba novac ili postoji želja za prebacivanjem u imovinu s većim povratom, morat ćete potrošiti puno vremena na prodaju. Jedan plus je da izdavatelji vrijednosnih papira s liste isplaćuju dividende. U iznosu od "mačka je plakala", ali plaćaju redovito.

Ostala tri: kupnja fjučersa imovine, ugovora za razliku ili dionica ETF fonda - ulagač u dionice na listi - vrlo su skupe transakcije i dostupne su profesionalnim sudionicima na tržištu.

Metoda izračuna

Sastav izdavatelja uključenih u popis je heterogen. Epitet "industrijski" je naslijeđen. Sada popis uključuje ne samo industrijske konglomerate, već i predstavnike financijskog sektora i osiguranja, visoko inteligentne tehnologije i industriju zabave.

Početna cijena DJI-ja bila je 40,94. Do 1928. broj se računao kao aritmetička sredina. Zbroj tekućih cijena uključenih u registar imovine podijeljen je s brojem emitenata: s 12, 20 ili 30.

Tržišni život je prilagodio metodologiju. Činjenica je da ponekad izdavatelji podijele dionice, nestanu s liste i zamijenjeni su drugima, isplate dividende. Stoga se promijenio matematički model, koncept „konstantnog djeliteljaDow.”

Razmotrimo optimističan primjer - izračun Dow Jones indeksa na temelju 5 virtualnih tvrtki. Pretpostavimo da je trgovanje jučer zatvoreno na sljedećim razinama:

• Jedan - 50;
• dva - 62;
• Tri - 80;
• četiri - 44;
• Pet - 34.

Tada je DJIA uzeo vrijednost 270/5=54.

Danas su izdavatelji najvrednijih dionica odlučili podijeliti za 5. Dionice Three sada imaju nominalnu vrijednost od 16. Ali popularne su među investitorima, a njihova završna cijena bila je 20. Ostatak dionica nije promijenio vrijednost dana.

Količina udjela je 270-80+16=206.

Nova DJI vrijednost je 206/5=41, 2.

Odnosno, parametar je pao, iako zapravo cijene papira nisu pale, nego su uopće porasle za jedan. To znači da je formula podložna reviziji.

Zbog dijeljenja, djelitelj se mora ponovno izračunati. Podijelite današnju imovinu s jučerašnjom.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Ovdje je novi djelitelj konstante. Sada izračunajmo indeks uzimajući u obzir završnu cijenu za danas:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Evo prave vrijednosti nakon zgnječenja jednog od papira. Potvrđen rastući trend.

Razvojom računalne tehnologije ručni izračuni se ne provode. Ovaj primjer samo ilustrira metodu izračuna.

Dostojanstvo

Oldtimer svijeta razmjene. Ali da biste iskoristili nagomilano iskustvo, morate provesti vrijeme proučavajući ponašanje sredstva. Samo će uporno razmišljanje pomoćiprimijeniti opciju u korist vlastitog proračuna.

Ljudi na burzi koriste Dow Jones Industrial Average ovako:

• ako trend DJIA-e i odabranih dionica pokažu rast, tada će se najvjerojatnije uzlazno kretanje nastaviti;
• ako mjera ekonomske dobrobiti poraste, a vrijednosni papir pokaže pad, tada će cijena dionice najvjerojatnije nastaviti padati.

Odredbe "najvjerojatnije" i "sigurno" u tekstu nisu slučajne. Na formiranje cijene izdanih vrijednosnih papira utječu ne samo akcije 30 tvrtki. Postoje i drugi događaji koji uznemiruju ekonomski i financijski svijet. Evo čimbenika koji utječu na Dow Jones indeks:

1. Vojni sukobi.
2. terorističke ludorije.
3. Politički nemiri u obliku izbora, ponovnih izbora, štrajkova i "zastoja".
4. Pobuna prirode - poplave, erupcije, tajfuni i nanosi.

Nedostaci

Ne uzima u obzir temeljne vrijednosti ulaznih vrijednosnih papira. Potrebno je kontrolirati promjenu cijene imovine istovremeno s vrijednošću pokazatelja vremena na tržištu.

Metoda izračuna zanemaruje kapitalizaciju izdavatelja.

Američka ekonomija ima više od 30 tvrtki. Za objektivnu sliku koriste indeks S&P500, koji se u berzanskom žargonu naziva "sipi", "sova ušara", "haski".

CP je partner DJ

Ikona američkog tržišta dionica dobra je za veliku igru u blue chips-u. Ali američka ekonomija nije samo tridesetak uspješnih poduzeća i institucija.

Cijela slikaodražava S&P500, ili CP500 u slengu u razmjeni. Kao što naziv implicira, pokazatelj uzima u obzir pet tisuća vrijednosnih papira visokoučinkovitih američkih tvrtki.

Na temelju jednog Dow Jones indeksa, nije razborito graditi prognozu.

Što utječe

Emisioni volumen ne utječe na vrijednost DJI.

Indikator, izračunat iz prosječnih cijena, pokazuje kamo se kreće tržište dionica.

Ako je osoba investirala u američke tvrtke i navečer vidi poruku da je Dow Jones indeks porastao za 150 bodova, onda od radosti trebate provjeriti što je uzrokovalo rast. Može se dogoditi da je samo jedan vrijednosni papir značajno poskupio, dok je ostatak od trideset tiho pao.

Dow Jonesov indeks u slučaju kolapsa je poput zmije koja proždire samu sebe. Naravno, nema trgovanja imovinom bez prilagodbe. Postotak povlačenja cijene kao parametar rizika, svaki igrač na burzi postavlja za sebe. Ali postoje duboke korekcije koje investitora stavljaju u omamljenost. Počinje lančana reakcija - indeks pada, ljudi se u panici rješavaju imovine, prodaju po trenutnim cijenama. Do zatvaranja je vrijednost dionica smanjena za deset posto, odnosno parametar je dodatno opao. Upotreba riječi "panika" je opravdana, budući da većina investitora niti ne pokušava razumjeti razloge naglog i oštrog pada Dow-a.

To se dogodilo u prvom tromjesečju 2018. Za deset dana od 29. siječnja do 9. veljače netko je bankrotirao za 10%. S obzirom da se s iznosima u trgovanju indeksima rukuješest nula, ovo je osjetljiv gubitak.

Statistika kaže da je tijekom pada DJIA-e, zemlju prekriva val filistarske štednje, nezaposlenost i industrijska apatija.

Dolar i Dow

Indikator je zanimljiv vlasnicima kompletne zbirke portreta američkih predsjednika. Rusi traže informacije o inovacijama Ministarstva financija i Središnje banke u odnosu na rublju.

A ipak, kako Dow Jones indeks utječe na dolar? Baza podataka o cijeni sjevernoameričkog novca prema vodećim svjetskim valutama i o vrijednosti indeksa daje zanimljiv sažetak - cijena DJIA i tečaj dolara/eura se mijenjaju paralelno ili, tehnički gledano, u korelaciji.

Teoretski, slika izgleda ovako: dolar raste - raste indeks. Pada "zeleno" - kolapsi i pokazatelj američkog blagostanja. Razmotrite tablicu informacija na kraju trgovačke sesije.

Datum	Cijena od $ u eurima	DJIA cijena, RUB	Cijena $, rub.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Zanimljivo izgleda retrospektiva vrijednosti ovog pokazatelja na mjesečnom grafikonu. Referentna točka - 1921, žutaraspored. Kraj razdoblja je 1940. Crta vrijednosti indeksa od 2001. do 2020. (prognoza) nacrtana je zelenom bojom. Prema statistikama, nakon 40. godine pokazatelj je pao u ponor.

Biografija indikatora

Izračun Dow Jones indeksa za manipulaciju dionicama bio je prvi koji je napravio guru financijskog tržišta iz američkog izdanja The Wall Street Journala. Prije sto dvadeset godina, urednik poslovnog časopisa i prijatelji izumili su matematički alat za predviđanje industrijske budućnosti na temelju prošlosti i sadašnje vrijednosti vrijednosnih papira izdavatelja. Sada je u izračunu angažirana međunarodna rejting agencija "Standard and Poor's".

Povijest Dow Jones indeksa pokazuje da je početni sastav od 12 izdavatelja uključivao devet američkih željezničkih tvrtki. Ono što je bilo opravdano: kolosijeci su se samo gradili, prostori se uređivali, rastao je broj korisnika usluga prijevoza tereta i putnika. Transportni posao je cvjetao.

Omjer se promijenio. Već 90 godina za izračun se koriste ekonomske karakteristike trideset tvrtki.

Usput, ruski investitor i špekulant dostupni su za kupnju na burzi u St. Petersburgu emitenata uključenih u Dow Jones indeks:

• Apple elektronika ikona;
• Procter & Gamble omiljeni brijači;
• Johnson & Johnson mamin favorit;
• davatelj financijskih usluga JPMorgan Chase Bank.

Izvadak

Posao traži investitora. Zašto izdaje dionice - obećanje da će podijeliti dobit. Doda bi se ptica namamila u kavez, izmišljen je čvrsti aparat parametara vrijednosnih papira koji pomaže investitoru da se snađe u koga uložiti.

Utjecaj indeksa temelji se na psihologiji "svi su trčali - a Vasilij Alibabaevič je trčao."

Odlučivši jednog dana povezati sudbinu s brokerskim bratstvom, moramo zapamtiti: nije broker, ne politička i ekonomska situacija, već sam investitor odgovoran za donesene osobne odluke.

A u svakodnevnom smislu - Dow Jones indeks će padati ili rasti, jednostavan Rus treba postaviti klice vlastitog blagostanja - posaditi sjeme rajčice na presadnice i provjeriti sigurnost fonda za krumpir.