Dugoročna ulaganja su Pojam, vrste, karakteristike i mogući rizici dugoročnih ulaganja

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Ulaganje je problematično. Pogotovo ako igrate na burzi kako biste dobili brz i veliki prihod. Većina ruskih građana koji su proživjeli 1990-e nisu spremni riskirati svoj teško zarađeni novac. Međutim, ništa ih ne sprječava da budu zainteresirani za visoke kamate uz punu zaštitu kapitala.

Depoziti postupno gube na važnosti, ključna kamatna stopa pada. Slijede niže kamate na depozite. Klijenti banaka koji su koristili ovaj proizvod žele proširiti svoje znanje i stvoriti kapital uz maksimalnu isplativost. Koja su sredstva kojima se postiže rast ulaganja? Što je dugoročno ulaganje? Je li ovo pouzdan način povećanja pasivnog prihoda? Pogledajmo ovaj problem detaljno.

Kako isplativo investirati?

Osnovno pravilo uspješnog ulaganja je diversifikacija ulaganja. Pametan investitor ne koristi samo jedan način ostvarivanja prihoda. Investicijski portfelj se sastoji od raznihfinancijski instrumenti. To su i dugoročni proizvodi, prvenstveno, i kratkoročni, rizični instrumenti. U kojem će postotku biti svi mogući i željeni financijski instrumenti za investitora u njegovom portfelju - odlučuje vlasnik kapitala. Za sebe, on ističe stvarne prilike i usredotočuje se na osobne preferencije. Dio novca preporuča se ostaviti za dugoročna ulaganja. Ovaj dio kapitala obično je mnogo veći od svih ostalih dijelova investicijskog portfelja. Na taj način deponent čuva glavni dio iznosa i ima stabilno visok prihod. Koje su vrijednosnice uključene u dugoročna ulaganja?

Promocije

Prva stvar na koju neuvježbana osoba pomisli jest da su dionice složene i da obračun za dugoročna ulaganja zahtijeva posebne vještine i sposobnosti. Zapravo, svaki građanin prosječne pameti sposoban je (s dužnom pažnjom i ustrajnošću) baratati ovim financijskim instrumentom. Za jednostavno razumijevanje, dugoročno ulaganje u dionice poduzeća izgleda ovako: svakoj velikoj tvrtki potreban je novac za razvoj. Ne može svaka organizacija upravljati sama. Moramo koristiti novac investitora. Investitori doprinose određenom iznosu razvoju tvrtke, računajući na ostvarivanje dobiti na temelju rezultata rada tvrtke. Prema ugovoru o ulaganju, oni imaju pravo na dio novca koji tvrtka zaradi. Iz kojeg se udjela formira dobit:

1. Dividende. Plaćaju se iz neto dobiti tvrtke koju vlasnici jednom godišnje obračunavaju. Izračun se temelji nauloženi iznos. U pravilu, nakon isplate dividendi, investitor ih vraća u opticaj. Taj se proces naziva reinvestiranje.
2. Razlika u razmjeni. Karakterizira ga stalna kontrola cijene dionice. Zaključak je da se dionice kupuju po jednoj cijeni, a prodaju po drugoj. Na toj razlici u cijeni dobiva se dobit investitora. Takve radnje na burzi zahtijevaju značajno iskustvo i razumijevanje stanja na tržištu.

Vrste promocija:

1. Dionice vrijednosti. Riječ je o dionicama koje su iz nekog vanjskog razloga pojeftinile. Možda je došlo do krize u industriji ili se promijenila sezona. Utjecaj ovih čimbenika će nakon nekog vremena oslabiti ili potpuno nestati, vrijednost dionica će porasti. Investitor će ostvariti dobit na razlici u cijeni. Pitanje je, nakon kojeg vremena će dionice ponovno postati likvidne? Pojam se može povući desetljećima.
2. Rast dionica. Prodaju tvrtke koje rastu ogromnim koracima. Interes za takve dionice raste vrlo brzo. Dividende se rijetko isplaćuju, obično se te vrijednosne papire reinvestiraju i čekaju daljnji rast.
3. Promocije dividendi. Poskupljuju dugo vremena. Njihova profitabilnost određena je dobiti društva kojem dionice pripadaju. To su velike, profitabilne tvrtke.

Svaki investitor, prema odabranoj strategiji, bira dionice za sebe. Oni bi trebali biti u skladu s ciljevima ulaganja i temeljiti se na vremenu planiranog prihoda. Dionice imaju različite vrijednosti, tako da nema veze s iznosom kapitala. Preporuča se investitorima početnicimatrenirati na dionicama tzv. blue chipsa. Riječ je o tvrtkama koje desetljećima ostvaruju stabilan prihod (Coca-Cola, Procter i Gembel, Nestle itd.). Dionice ovih tvrtki su visoke cijene, ali je njihov prinos stabilan.

Obveznice

Suština ove vrste dugoročnog ulaganja je sljedeća: investitor posuđuje novac poduzeću, koje se obvezuje vratiti ga nakon određenog vremena uz kamatu na vlastitu dobit. Kamate na obveznice također se mogu plaćati povremeno. Stopa na obveznice je stalno viša nego na depozite. Obveznice se, ovisno o izdavatelju, dijele na:

1. Vlada (obveznice saveznog zajma). Smatraju se najpouzdanijima. Dobit je stabilna, ali niska, u usporedbi s bankovnim depozitima. Postoji jamstvo povrata novca.
2. Regionalni, općinski. Raznolikost stanja, profitabilnost ovisi o razvoju regije.
3. Korporativne vrijednosne papire. Izdaju ih tvrtke koje nastoje privući sredstva od privatnih investitora. Obično su to velike pouzdane tvrtke, ali postoje iznimke. Trebali biste pažljivo razmotriti izbor, na temelju iskustva ulaganja (možda tuđeg).
4. folk. Ovo je specifičan program velikih banaka (Sberbank, VTB). Obveznice se izdaju po stopi od 8,5% i ne podliježu porezu na dohodak.

Novac koji štediše primaju kao prihod od obveznica naziva se isplata kupona. Uvjeti plasmana financiranja kreću se od jedne godine do dugoročnih, preko pet godina. U usporedbi s dionicama, kupnja obveznica jemanje rizična aktivnost. Obveznice su obično osigurane. U slučaju stečaja društva dužnika, dioničari neće dobiti ništa, a vlasnici obveznica imaju pravo na prvu uplatu.

Uzajamni investicijski fondovi (MUIT)

Ako se investitoru početniku ne sviđa ideja da samostalno analizira tvrtke i kupuje vrijednosne papire, tada će zajednički fond biti izvrsna alternativa. Uz malu proviziju, provjereni stručnjaci, profesionalci u računovodstvu dugoročnih ulaganja, pobrinut će se za vaše financijske poslove. Sam dionica također je vrijednosni papir. Zaposlenici fonda imaju dubinsko znanje o financijskim strategijama i iskustvo u investicijskim aktivnostima. Davanjem novca pod upravljanjem profesionalaca, investitor ne gubi ništa, osim male provizije koju naplaćuju za rad.

Prilikom odabira investicijskog fonda vodite se strategijom prema kojoj se unutar njega radi. Svaki investicijski fond ima svoju strategiju ulaganja. Diverzificirani investicijski portfelj smatra se pismenim, gdje su vrijednosni papiri različitih smjerova raspoređeni u omjeru dionica. U idealnom slučaju, kada zajednički fondovi zajedno utječu na sve visokoprofitabilne aktivnosti poduzeća. Prije kupnje udjela obratite pozornost na dinamiku isplativosti strategije fonda. Nemojte da vas zavara glasno oglašavanje o stvarnoj isplativosti investicijskih fondova, gledajte stvarnu dobit. Preporuke:

1. Držite novac u investicijskom fondu najmanje tri godine. U tom će razdoblju strategija pokazati svojestvarni prinos, a nelikvidni prinos će dobiti pozitivnu dinamiku.
2. Za one koji imaju dionice dulje vrijeme, postoje porezni poticaji i posebni uvjeti fondova. To će uštedjeti novac prilikom povlačenja iz strategije ulaganja.
3. Istražite posebne ponude fondova. Često postoje pogodnosti za vlasnike udjela pod određenim uvjetima (kupnja za fiksni iznos, plaćanje putem interneta, itd.).

Nekretnina

Smatra se jednom od najpouzdanijih dugoročnih ulaganja. Ako postoji veliki iznos, investitor kupuje stambene objekte u izgradnji ili gotove stambene objekte. Od 2019. godine na zakonodavnoj je razini zabranjena prodaja nekretnina “iz temelja” zbog čestih slučajeva prijevare dioničara. Analitičari predviđaju povećanje cijena stanova. Ipak, stanovanje će ostati vrijedan resurs. Upotreba ove vrste ulaganja je beskrajna:

• Stan kupljen po razumnoj cijeni u fazi izgradnje prodaje se po višoj cijeni. Često je iznos razlike u cijeni blizu polovice originalne cijene. Prihod od 40-50% izvrstan je rezultat investicijskih ulaganja.
• Stan se iznajmljuje na duže vrijeme, prima mjesečnu dobit. Njegova veličina ovisi o području isporuke. U Moskvi i drugim velikim gradovima, cijena iznajmljenog stanovanja odgovara prosječnom mjesečnom prihodu stanovnika metropole. Ova metoda je izvrsna prilika da si osigurate stalan pasivni prihod, trošeći samo na kozmetičke popravke kada je to potrebno.
• Dnevna najamnina donosi više profita nego dugoročna. Ali rizici vlasnika u ovomeU gore navedenom slučaju potrebno je puno vremena za iznajmljivanje/pokazivanje/čišćenje prostora.
• Kupnja nekretnina u inozemstvu nedavno je postala popularnija. Takvo stanovanje češće koriste za iznajmljivanje i ostvarivanje pasivnog prihoda.
• Cijena četvornih metara u Rusiji samo raste iz godine u godinu. Stoga, čak i nakon što nekoliko godina živite u vlastitom stanu, postoji šansa da ga prodate za više nego što je kupljen.

Depoziti

Klasičan način ostvarivanja prihoda. Dugoročan postaje kada ulagač po isteku ugovora o depozitu stalno obnavlja rok ulaganja kapitala. S obzirom na pad ključne stope, u budućnosti se očekuje smanjenje kamatnih stopa na depozite. Ovaj trend se održava već nekoliko godina. Stoga je profitabilnost ove metode ulaganja niska (danas u prosjeku 6-7%). Ali metoda ostaje jedna od najpopularnijih, osobito među starijim ljudima. Riječ je o dugoročnim ulaganjima čija je glavna prednost 100% očuvanje kapitala i isplativost navedena u ugovoru. Agencija za osiguranje depozita osigurava iznos od 1.400.000 rubalja po deponentu u jednoj financijskoj instituciji. Tako su interesi vlasnika kapitala u slučaju propasti banke zaštićeni na državnoj razini.

plemeniti metali

Slično depozitima. Prinos plemenitih metala je mali, ali stabilan. Investitoru se nude tri načina kupnje metala: kovanice, poluge i depersonalizirani metalni računi. Potonji su najpopularniji način. Klijent fizički ne vidi plemenite metale, već ih kupuje po tečaju. U budućnosti dolazi do povećanja cijene. Na ovoj tečajnoj razlici formira se kapital investitora.

Valuta

Ova dugoročna ulaganja su relevantna za one koji nisu sigurni u stabilnost rublje i spremni su stalno pratiti tečajeve. Investitor ostvaruje prihod zbog razlike u tečaju u trenutku kupnje i u trenutku prodaje. Neki vlasnici kapitala radije drže novac u valuti u slučaju neispunjavanja obveza. Stope na depozite u stranoj valuti ostavljaju mnogo za poželjeti, pa je profit u ovom slučaju sumnjiv i nepredvidiv.

Gdje mogu dobiti novac?

Veličina početnog kapitala s gorućom željom za dugoročnim ulaganjima nije bitna kada su u pitanju vrijednosni papiri. Dosljednost i stabilnost prihoda od dugoročnih ulaganja potiču ulagače da koriste različite izvore financiranja:

1. Elementarni izvor su vlastita sredstva. Njihovo korijenje može rasti s bilo kojeg mjesta. Novac se može zaraditi, naslijediti, koristiti kao izvor dugoročnog financiranja ulaganja nakon prodaje skupe imovine.
2. Pozajmljena sredstva. Važno je razumjeti da kamate za korištenje kreditnih sredstava ne smiju prelaziti potencijalni i stvarni povrat na dugoročna ulaganja. Inače će investitor ostati u minusu i cilj ulaganja neće biti postignut.
3. Državne subvencije. Ulaganjeodvija se uz saveznu potporu. Država pomaže početnicima poduzetnicima i financira investicije. Na primjer, podrška poljoprivredi u Rusiji dolazi na saveznoj razini.
4. Alati treće strane. One koje su uspjele privući iz privatnih ruku. Fondovi uzajamnog ulaganja i projekti koji zahtijevaju ulaganja i privlače investitore za međusobnu suradnju rade prema ovoj shemi.

Kako ispravno investirati?

Dugoročni investicijski projekti zahtijevaju pažljivo kalibriranu shemu djelovanja i stabilnost njezina izvođenja:

• U prvoj fazi potrebno je utvrditi izvore dugoročnih ulaganja. Odaberite za sebe najzanimljiviju opciju ulaganja, upoznajte se s potencijalnom isplativosti, vizualno izračunajte vjerojatnu dobit i povežite je s namjeravanim ciljem ostvarivanja prihoda. Ako je rezultat očekivan, poduzmite akciju.
• Prikupite što više korisnih i točnih informacija o vašem budućem izvoru prihoda. Pronađite recenzije, članke i prognoze analitičara. Analiza dugoročnih ulaganja i iskustva iz prethodnih godina pružit će potrebne informacije o likvidnosti odabranog projekta.
• Bilo bi korisno koristiti usluge financijskog savjetnika za analizu investicijskog portfelja. Profesionalni izračun potencijalne dobiti jasno će pokazati budući prihod.
• Kupite ono što odaberete. Ili investirajte gdje odlučite. Nemojte gubiti vrijeme, inače izračuni možda neće biti točni ili će se vrijednost imovine promijeniti. U tom slučaju morat ćete ponovno pokrenuti cijeli proces, inače će krug bitipogrešno.
• Stalno pratite svoja ulaganja. Testiranje tržišta provodi se dugoročno, manje fluktuacije ne utječu na krajnji rezultat. "Stavi i zaboravi" nije o investicijskom projektu.
• Kontrolirajte profitabilnost. Povremeno revidirati i obračunati dugoročna ulaganja. Dakle, vjerojatnost neuspjeha bit će minimalna.

Rizici

Unatoč činjenici da su ulaganja u dugoročna ulaganja najprofitabilnija, još uvijek postoje rizici u njihovoj upotrebi:

1. U slučaju stjecanja dionica nepouzdanog poduzeća s njegovim naknadnim stečajem, postoji rizik nepovrata sredstava. Odabir tvrtke u koju planirate ulagati potreban je s posebnom pažnjom.
2. Dužničke obveze društva čije su dionice kupljene. Rizik je da će se vaš investicijski doprinos koristiti za otplatu ovih dugova u slučaju bankrota organizacije vjerovnika.
3. Rizici dugoročnih ulaganja koji nisu povezani s financijskim aktivnostima tvrtke u koju se ulaže. Primjerice, napeta politička situacija, državni udar, društvena nestabilnost i kritika tvrtke u tisku. Svi ovi čimbenici negativno utječu na vrijednost imovine tvrtke.

Na kraju

Prije nego što se odlučite za dugoročna ulaganja u vrijednosne papire, odaberite pouzdanog brokera. On će postati posrednik preko kojeg ćete obavljati transakcije na burzi. Glavni zadatak brokera je pravodobno iu potpunosti omogućiti investitoru povlačenje sredstava iz opticaja.

Top 11 brokera u 2018. uključuje: VTB, FG BCS, Sberbank, FINAM, Otkritie Group, ATON LLC, ALOR BROKER, KIT Finance, GPB Bank, Promsvyazbank, JSC IC IT Invest.

Dugoročnom investicijskom projektu treba pristupiti odgovorno i ne dopustiti da stvari idu svojim tijekom. Ako je potrebno, osobito u početku, nemojte se ustručavati koristiti usluge financijskog savjetnika. Kompetentan pristup zaštitit će vaš kapital od mogućih gubitaka.