Upravljanje rizikom u trgovanju: pravila izračuna, kako

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Tema trgovanja relevantna je za sve čitatelje koje zanima burza. Stručnjaci su svjesni potrebe za profesionalnim upravljanjem rizicima prilikom obavljanja bilo kakvih financijskih transakcija. Međutim, nisu svi početnici toga svjesni. Ako se ne pridržavate pravila upravljanja rizicima u trgovanju, nakratko ćete izgubiti svoj trgovački račun ili neki njegov dio. Pokušajmo bez vrlo specijaliziranih pojmova koji su mnogima jednostavno nepoznati, čineći definiciju.

Što je ovo?

Upravljanje rizikom u trgovanju je nešto poput zračnog jastuka u automobilu. Jedina razlika je u tome što je namijenjen spašavanju kapitala, a ne života.

Zato je toliko važno poznavati pravila upravljanja rizicima u trgovanju i znati ih primijeniti u praksi. To posebno vrijedi za početnike koji još nisu shvatili sve značajke funkcioniranja burze.

Sodakle početi?

Prva stvar koju budući profesionalni trgovac treba naučiti jest trgovati na nuli. Jednostavno rečeno, barem ne bi trebao izgubiti novac prilikom obavljanja transakcija. Tek nakon toga vrijedi naučiti zarađivati. Ovu fazu gotovo nitko ne uspijeva zaobići. Neki trgovci već u prvim mjesecima svoje aktivnosti počinju primati prihode. Međutim, pritom preskaču fazu u kojoj dolazi spoznaja da moraju raditi u agresivnom okruženju.

Postoji rizik da brzo postanete stručnjak. No, nitko nije imun od naglih i bolnih padova na burzi. Iz istog razloga, nemojte očajavati, ne primajući prihod odmah. Ako vjerujete statistici, gotovo polovica izvršenih transakcija može donijeti negativan rezultat. Zato je toliko važno primijeniti upravljanje rizikom u trgovanju.

Osnovna pravila

Napišimo ih ukratko, a zatim ih detaljnije raspravimo:

• Ne ulažite više od polovice svog kapitala.
• Zadržite toleranciju na rizik.
• Održavajte ravnotežu između raznolikosti i koncentracije.
• Postavite stop naloge.
• Odredite stopu povrata.
• Otvorite više pozicija.

Ne ulažite više od polovice svog kapitala

Ako želite biti uspješni na financijskom tržištu, pokušajte ne ulagati sva svoja sredstva isključivo u jedan projekt. Pokušajte ostaviti većinu kapitala za druge transakcije.

Štoviše, nekestručnjaci na burzi preporučuju korištenje ne više od trideset posto kapitala za sudjelovanje u transakciji. Što je broj manji, to bolje.

Pokušajte raspodijeliti kapital između nekoliko projekata, osiguravajući se tako od potencijalnog rizika od propasti.

Ostanite rizični

Prema stručnjacima, ova brojka ne bi trebala biti veća od pet posto vašeg kapitala. Slijedeći ovo načelo, osigurat ćete da omjer gubitka ne bude veći od 5 posto kapitala. Ova brojka ne prelazi ni stopu inflacije. Ovisno o području ulaganja, razina rizika može se smanjiti na jedan i pol posto. Ovo je jedno od osnovnih pravila upravljanja rizicima u trgovanju, koje vam omogućuje da spriječite mogući gubitak kapitala.

Održavajte ravnotežu između diverzifikacije i koncentracije

Mogućnost raspodjele sredstava između nekoliko projekata naziva se diverzifikacija. Koristeći ovu strategiju upravljanja rizicima u trgovanju, izračun se radi kako bi se smanjili vjerojatni gubici. Koncentracija je koncentracija impresivnog dijela kapitala na jednom tržištu ili u jednom projektu. Zato je važno uspostaviti ravnotežu između diversifikacije i koncentracije. Stručnjaci preporučuju korištenje u prosjeku ne više od deset instrumenata ulaganja. To vam omogućuje raspodjelu sredstava na takav način da ako jedna grupa padne, gubici se nadoknađuju rastom ostalih.

Postavi zaustavne naloge

Da biste izbjegli velike gubitke kadapromjene cijene, unaprijed postavite tzv. stop gubitak. To će zaključati cijenu, dopuštajući trgovcu da zatvori poziciju. Međutim, prije korištenja stop naloga, preporučljivo je izvršiti analizu tržišta. Jednako je važna, međutim, spremnost trgovca da preuzme određenu količinu rizika.

Odredite stopu povrata

Za bilo koju, čak i potencijalnu transakciju na burzi, stručnjaci preporučuju određivanje omjera dobiti i gubitka. Ova prognoza vam omogućuje da uravnotežite rizike. Ako se željeni omjer ne može postići, preporuča se potpuno napustiti korištenje ove metode ulaganja.

Ovo je važan alat za upravljanje rizicima u trgovanju. Kako napraviti stopu povrata, svaki sudionik na burzi odlučuje samostalno. To ne ovisi samo o karakteristikama aktivnosti, već i o prirodi samog sudionika. Neki su spremniji riskirati i ne boje se trgovati u koje nisu sigurni.

Otvorite više pozicija

Ako je na burzi dostupno nekoliko pozicija, pod uvjetom da se u svakoj od njih koristi identičan instrument, trgovac mora unaprijed odabrati pozicije za trgovanje i trendove. Prvi su namijenjeni za kratkoročno trgovanje. Drugi su dizajnirani za dugo razdoblje.

Kako zaštititi kapital?

Prilikom obavljanja transakcija na burzi, trgovac treba obratiti posebnu pozornost na zaštitu od sudjelovanja u transakcijama koje ne donose prihod. U tu svrhu, čak su i profesionalni igrači obučeni za upravljanje novcem.

Glavno pravilo je ne riskirati impresivne iznose. U svakoj transakciji trebali biste pokušati iskoristiti minimalni dio svog kapitala. Što je manji iznos transakcije, manji je rizik.

Kako stvoriti vlastitu strategiju?

Ljudi koji se dugo razvijaju na burzi znaju da ne postoje univerzalna rješenja. Svaki igrač samostalno gradi svoju strategiju, vođen stečenim znanjem i praktičnim vještinama.

Početnici obično pokušavaju dobiti što više informacija iz dostupnih izvora. Čitaju vijesti i stručne članke, posjećuju forume i postavljaju pitanja stručnjacima. Na temelju dobivenih informacija donose vlastiti zaključak o preporučljivosti kupnje ili prodaje.

Ova metoda vam zaista omogućuje prikupljanje puno informacija, ali zbog nedostatka praktičnog iskustva može dovesti do neuspješnih radnji.

Pored teoretskog znanja, trebate imati i prave strategije. U praksi, trgovci rijetko čekaju duže od mjesec dana da vide što će se dogoditi. Novac se mora stalno rotirati i ostvarivati profit. Strategija pod nazivom "kupi i drži" relevantna je samo na vrlo profitabilnim tržištima. Međutim, morate biti u mogućnosti točno odrediti trenutak za najprofitabilniju prodaju vrijednosnih papira.

Osnovne strategije

Ulagači znaju neke od najpopularnijih načina obavljanja transakcija:

• Skalpiranje. Uključuje sklapanje velikog broja malih transakcija koje trgovcu donose nisku, ali gotovo zajamčenu dobit. Glavni nedostatak je što nepravovremeni prekid transakcija smanjuje dobit investitora. Još jedan nedostatak je što velika negativna trgovina može poništiti pozitivne učinke svih ostalih.
• Unutardnevno trgovanje. Transakcija je u ovom slučaju dovršena u roku od jednog dana. Glavni nedostatak je što morate svakodnevno obavljati pozitivne trgovine. To stvara psihološki pritisak koji rezultira lošim donošenjem odluka.
• Pozicijsko trgovanje smatra se jednim od najpopularnijih. Ovu opciju bira značajan broj igrača.

Kao što razumijete, posebno je važno pridržavati se pravila upravljanja rizicima u trgovanju za početnike. To je zbog činjenice da su početnici skloni najvećem broju pogrešaka. Zato bi se na početku svoje profesionalne karijere trebali kladiti ne na dobit, već na sposobnost očuvanja kapitala i izbjegavanja gubitaka. U tu svrhu treba proučavati knjige o upravljanju rizicima u trgovanju i druge dostupne izvore.