Koja je stopa refinanciranja Banke Rusije i kolika je njezina veličina?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Koja je stopa refinanciranja Banke Rusije? To je pitanje koje zabrinjava ekonomiste, špekulante, trgovce, pa čak i predstavnike bankarskog segmenta. Može se reći da stopa djeluje u obliku novčane ponude Središnje banke Ruske Federacije manjih financijskih institucija. Centralna banka daje zajmove komercijalnim financijskim institucijama, koje dalje kreditiraju fizičke osobe (državljane zemlje) i pravne osobe (poduzeća, poduzeća i organizacije).

Stopa refinanciranja u praksi

Kako bismo detaljno razumjeli koja je stopa refinanciranja Banke Rusije, razmotrimo mehanizam kretanja novčanih tokova. Komercijalne financijske institucije posuđuju novac od Središnje banke Ruske Federacije. Na primjer, milijun dolara. Godinu dana kasnije, mali sudionik financijskog sustava mora vratiti posuđene milijune dolara Središnjoj banci Ruske Federacije, plus postotak za njegovo korištenje. Trenutna stopa refinanciranja Banke Rusije bit će isti postotak koji mala poslovna banka mora platiti, uz glavni dug. Tijekom godine dana,dok mala financijska institucija koristi novac Središnje banke Ruske Federacije, izdaje kredite stanovništvu i poduzetnicima uz kamatnu stopu koja je red veličine veća od stope refinanciranja. Razlika između stope Središnje banke Ruske Federacije i postotka po kojem komercijalna struktura izdaje novac je dobit potonje. Stanovništvo je kreditirano, a svi sudionici sheme dobivaju svoju zaradu.

Zašto Centralna banka Ruske Federacije ne radi izravno s građanima zemlje?

Središnja banka Ruske Federacije ne radi izravno s fizičkim i pravnim osobama samo zato što je obujam najmanjih financijskih transakcija koje ima milijune, pa čak i desetke, stotine milijuna dolara. Takvi iznosi za poduzetnike su jednostavno nepodnošljivi. Male financijske institucije djeluju kao svojevrsni posrednici u strukturi kreditiranja stanovništva. Za financijske institucije ovo je prilika za zaradu. Ljudi pak dobivaju visokokvalitetne financijske usluge zbog opsežnog sustava ureda i podružnica, prisutnosti struktura s velikim brojem bankomata. Pretpostavimo da će stopa refinanciranja Banke Rusije biti jednaka 10%. U tom slučaju, stanovništvo i poduzetnici će dobiti kredite na 18%. Kao rezultat toga, bankari će dobiti neto dobit od 8% ukupne uplate za korištenje sredstava.

Je li ih dopušteno izdavati stanovništvu u najvećem mogućem postotku?

Male financijske institucije mogu uzimati sredstva od Centralne banke po niskoj kamatnoj stopi, a već sada mogu prenositi novac stanovništvu po kamatnoj stopi koju žele. Teoretski, takavmogućnost postoji. No, treba obratiti pozornost i na konkurenciju, koja je u posljednje vrijeme više nego oštrija u financijskom segmentu Rusije. Previsoke cijene plaše kupce. Već smo otprilike razmotrili koja je stopa refinanciranja Banke Rusije. Događa se da je samo nekoliko redova veličine niža od one koja je dostupna običnom stanovniku zemlje. Štoviše, ponude većine komercijalnih struktura ne razlikuju se puno. Postoje iznimke na tržištu. Na primjer, kreditne institucije koje se bave kreditiranjem potrošača u velikim trgovinama i kreditiranjem putem kartica mogu postaviti stope u rasponu od 30 do 70%. Pronalaženje kupaca temelji se na psihologiji ljudi koji žele nešto kupiti. Oni su ti koji zbog nedovoljne financijske pismenosti pristaju na tako neisplativo partnerstvo.

Kako se izračunava stopa refinanciranja?

Stopa refinanciranja Središnje banke Rusije utvrđuje se uzimajući u obzir dva čimbenika. To je stvarna ekonomska situacija u zemlji i stopa inflacije. Kako stopa inflacije raste, raste i stopa. Kada se stope inflacije smanjuju, one se smanjuju. Situacija se može promatrati i s druge strane. Kada je stopa refinanciranja Banke Rusije niska, stanovništvo ima priliku uživati u pogodnostima niskih cijena zajmova. Stope na njih u tom su razdoblju značajno snižene, ljudi su spremni na suradnju, jer uz minimalnu preplatu mogu kupiti sve što žele za sebe. Poduzeća koja mogu zatražiti financiranje za svojeaktivnosti. Privlačenje "jeftinog" novca u posao omogućuje vam proizvodnju velikih količina proizvoda s daljnjim primanjem visokih prihoda nakon njegove prodaje.

Kako stopa odražava ekonomsko stanje države?

Stopa refinanciranja Središnje banke Ruske Federacije djeluje kao svojevrsni pokazatelj stanja državne ekonomije i životnog standarda ljudi. Uz niske kamate na kredite, ljudi imaju veliku količinu novca u svojim rukama. Velika je potražnja za robom u vezi s mogućnostima njezine kupnje. Kao rezultat toga, nakon nekog vremena, roba počinje rasti u cijeni zbog svoje nestašice. Situacija aktivira rast inflacije. Ovo je proces deprecijacije novca, koji odražava mogućnost kupnje različitih količina robe za isti iznos. Visoka inflacija odražava dobrobit ljudi. Što je pokazatelj veći, to je niža dobrobit i veća razina nezadovoljstva. Stope refinanciranja Narodne banke stalno se mijenjaju jer se koriste za prilagođavanje stope inflacije. Kako bi se zaustavila deprecijacija novca, stopa se povećava, što dovodi do povećanja cijene kredita, smanjenja potražnje za njima i smanjenja kupovne moći.

Odnos između stopa i oporezivanja

Osim kreditiranja, stopa refinanciranja Središnje banke Ruske Federacije aktivno se koristi u području oporezivanja. Primjerice, vrijedi spomenuti oporezivanje dohotka s depozitnog računa, kamata na kojiveća od stope refinanciranja za više od 5 postotnih jedinica. Na primjer, ako je stopa refinanciranja 10%, a depozitna stopa 15%, tada ne morate plaćati porez. Ako je stopa na depozit jednaka 20%, tada ćete morati platiti porez državi u iznosu od 35% viška od 5% na depozit.

Odnos između stope i obveza poslodavaca

S obzirom na pitanje kolika je stopa refinanciranja Banke Rusije, vrijedi spomenuti da ona djeluje kao alat koji je glavni za određivanje naknade koja pripada zaposleniku u slučaju zakašnjenja plaćanja plaće, s kašnjenjem plaće za godišnji odmor ili sredstava koja treba isplatiti radnicima u slučaju otpuštanja. U skladu s ruskim zakonima, poslodavac mora platiti puni iznos duga, na koji se dodaje novčana naknada izračunata na temelju stope. To će biti najmanje 1/300 stope refinanciranja za svaki dan kašnjenja. Pokazatelj se koristi za izračunavanje zatezne kamate koja se naplaćuje kao kazna za neplaćanje poreza i drugih naknada.

Klađenje u Rusiji

Trenutna situacija u svijetu diktira svoja pravila. Akutna ekonomska kriza natjerala je ruske banke da sve češće apliciraju za materijalnu pomoć Središnjoj banci. Kreditiranje im omogućuje da u potpunosti ispunjavaju svoje obveze prema kupcima. Pružanje sredstava po kamati komercijalnim strukturama tzvrefinanciranje. Po prvi put stopa refinanciranja Banke Ruske Federacije pojavila se 1993. godine. Već 10 godina sustavno se mijenja. Rusija je uvijek nastojala što više smanjiti ovaj pokazatelj, sve do razine vodećih zemalja. Konkretno, u Japanu stopa iznosi 0,1%, što u potpunosti odražava visoku razinu razvoja države. U Rusiji je kamatna stopa 8,25%, što se u brojčanim vrijednostima bitno razlikuje od američke, dapače, situacija u zemljama također značajno varira.

Koja je zapravo stopa refinanciranja?

U teoriji, stopa refinanciranja u Rusiji trebala bi biti najmoćniji instrument monetarne politike. Njegovu promjenu trebalo je provesti kako bi se regulirala količina novca čiji obim utječe na cijelu državu. Možete primijetiti da se alat ne koristi, budući da je posljednja promjena stope bila 2012. godine. Ne radi u području monetarne politike, indikator ostavlja traga na fiskalnoj. Regulacija visine sredstava u zemlji provodi se emisijama. U stvarnosti, veličina pokazatelja i iznos sredstava su potpuno nepovezane vrijednosti. Da kažem više, oni su gotovo potpuno suprotni i ne odražavaju jedno drugo. Mnogi analitičari trenutno stanje vide kao problem povezan s nedovoljnom razinom razvoja stope i obvezne pričuve. Čak i komercijalne strukture posuđuju sredstva od Središnje banke Ruske Federacije, počevši od jednodnevne REPO stope. Prema ovom pokazatelju krediti se daju fizičkim i pravnim osobamaosobe. Može se primijetiti da stopa refinanciranja nije ništa drugo do formalnost, deklarativni alat koji nema dobar utjecaj na monetarnu politiku države.