Što je likvidnost? Koeficijent likvidnosti: formula bilance

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Suvremeni tržišni uvjeti u gospodarstvu su specifični i obilježeni utjecajem krize na poslovanje poduzeća. Svaki poduzetnik i gospodarstvenik želi imati posla samo s tvrtkama koje svoje obveze mogu ispuniti na vrijeme. Dakle, odgovor na pitanje: "Što je likvidnost?" prilično je značajno. S tim u vezi, potrebno je jasno razumjeti glavne parametre koji karakteriziraju financijsko stanje poduzeća. Razmotrimo koncept likvidnosti: što je to u jednostavnijem smislu, koje su vrste i koji se pokazatelji koriste za procjenu.

Definicija koja se proučava ukazuje na mogućnost brze prodaje imovine (po cijeni što je bliže tržišnoj). Postoji još jedno značenje - sposobnost da se lako pretvori u zalihu novca. U procesu istraživanja stanja financijskog sektora poduzeća spominje se koncept omjera tekuće i apsolutne likvidnosti.

Koncept likvidnosti

Pa što je likvidnost? Ovo pitanje je danas vrlo relevantno.

Likvidnost je poseban pojam koji karakterizira vrijednost financijske imovine. Ona pokazujesposobnost prodaje imovine po tržišnim cijenama. Odnosno, likvidna vrijednost znači ono što se pretvara u novčane iznose.

Predstavnici različitih industrija različito procjenjuju standarde ovog pokazatelja, na temelju prevlasti određene imovine, stupnja njihove vrijednosti na tržištu u ovom trenutku. Pokazatelj likvidnosti imovine može ukazivati na razinu sigurnosti u slučaju krize na tržištu.

Koncept koji se proučava omogućuje vam da najtočnije odredite financijski položaj tvrtke, kao i da saznate solventnost organizacije.

Daje vjerovnicima i investitorima ideju o tome gdje se tvrtka nalazi u smislu mogućnosti otplate svojih dugova.

Značenje koncepta likvidnosti

Indikator je vrlo važan za investitore i druge strane. Doista, iznos rizika i profitabilnost ovisi o likvidnosti imovine. A kvaliteta investicijskog portfelja određena je taktikom i strategijom ulaganja, a da ne spominjemo financijsku stabilnost.

Ciljevi analize

Svrha analize, kada se ispituje pitanje što je likvidnost, je procijeniti sposobnost poduzeća da podmiri svoje kratkoročne obveze kroz postojeću obrtnu imovinu u određenom trenutku i s određenim iznosima.

Proučavani koncept je središnji pokazatelj analize financijskog stanja organizacije. Pretpostavlja sposobnost poduzeća da na vrijeme plati svoje dugove i procjenjuje stupanj bankrota poduzeća. Analiza likvidnostije odlučujući trenutak u predviđanju aktivnosti tvrtke.

Imovina bilance prema stupnju likvidnosti

Sposobnost obrtnog kapitala da se u kratkom vremenu pretvori u gotovinu osigurava solventnost poduzeća u sadašnjosti i budućnosti.

Likvidnost bilance odražava omjer postojeće imovine i tekućih obveza, odnosno određuje sposobnost otplate dugova u određenom roku za novac koji će se dobiti prodajom postojeće imovine.

U tu svrhu koriste se i dodjeljuju 4 grupe sredstava:

A1 - može se prodati što je prije moguće (visoka likvidnost);

A2 - prodano do 12 mjeseci;

A3 - preostala obrtna imovina;

A4 – Prodano jako dugo.

U isto vrijeme, obveze se grupiraju prema dospijeću:

P1 - hitne obveze prema vjerovnicima, zaposlenicima, državnom proračunu itd. koje zahtijevaju brzo plaćanje;

P2 - kreditna i posuđena sredstva do 1 godine;

P3 - kreditna i posuđena sredstva za više od 1 godine;

P4 - vlasnički kapital (trajno).

Poduzeće će biti likvidno kada su prve tri skupine imovine važnije od prve tri skupine obveza, a posljednja - obrnuto.

Različiti omjeri likvidnosti i formule bilance koriste se kao alati za određivanje likvidnosti. Izračunavaju se na temelju podatakaprikazano u financijskim izvještajima, koristeći posebne formule. Omjeri likvidnosti pružaju priliku da se shvati hoće li tvrtka moći platiti svoj postojeći dug bez privlačenja sredstava trećih strana, te da se predvidi budući financijski položaj.

Razmotrimo ove koeficijente detaljnije.

Omjer pokrića (ili ukupna trenutna likvidnost)

Omjer likvidnosti (formula bilance) pokazuje sposobnost tvrtke da otplati dugove koje treba zatvoriti u bliskoj budućnosti. Ovo je najčešća opcija izračuna likvidnosti. Početne informacije uzimaju se iz stanja:

Kp=OA / TO, gdje je Kp trenutna vrijednost koeficijenta;

OA - obrtna imovina;

TO - tekuće obveze.

Također je moguće izračunati pokazatelj koristeći ranije navedene grupe:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Njegova dopuštena vrijednost određena je standardom od 1,5 do 2,5 Ako je vrijednost pokazatelja manja od 1, tvrtka ne može dosljedno ispunjavati svoje obveze. Međutim, broj veći od 3 ukazuje na nerazumno korištenje dostupnih resursa.

Brzi omjer

Odražava stvarnu sposobnost tvrtke da plati dugove bez korištenja svojih rezervi, na primjer, u slučaju problema s prodajom proizvoda. Izračun se provodi prema formuli:

Kb=(TA - 3) / TO, gdje je Kb brzi omjer;

TA - obrtna imovina;

Z - dionice;

TO - tekuće obveze.

Ili:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indikator mora biti veći od 1.

Apsolutni omjer likvidnosti

Ovo je omjer gotovinskih i negotovinskih sredstava koja organizacija trenutno ima u odnosu na njezine hitne dugove. U praksi se ovaj pokazatelj nije koristio, jer je uobičajeno da se najveći dio novca ulaže u proizvodni proces. Štoviše, prilikom sastavljanja ugovora o kreditu predviđeni su uvjeti otplate. Međutim, da biste izračunali bankovni zajam, možda će ga biti potrebno odrediti pomoću formule:

Cal=A1 / (P1 + P2).

U nacionalnoj ekonomiji, norma je vrijednost ovog koeficijenta jednaka 0, 2.

Vrste likvidnosti

Razmotrimo glavne vrste likvidnosti u odnosu na različite opcije.

• Tržišna likvidnost. Predviđeno je da na opisani pokazatelj tržišta utječe razlika između ponuđene cijene i potražnje, broja robe uključenih u transakcije, te stabilnosti u obavljanju kupoprodajnih transakcija. Pokazatelj se procjenjuje sveobuhvatno, budući da fluktuacije u pojedinim tržišnim karakteristikama imaju mali učinak na samodostatnost.
• Likvidnost banke. Prilikom izdavanja kredita smanjuje se iznos gotovine koji se stavlja u banku. S povećanjem obima izdanih kredita povećava se vjerojatnost njihovog neplaćanja, što znači da se likvidnost banke procjenjuje kao niska. Kako bi ga povećala bez štete za osnovnu djelatnost, banka formira rezerve. NAu teškim situacijama bankarske organizacije imaju priliku dobiti zajam od Središnje banke i povećati svoj učinak.
• Likvidnost tvrtke. Ovdje je riječ o sposobnosti poduzeća da odgovara za obveze prodajom imovine kojom raspolaže, kao i prikupljanjem novca izvana (krediti).

Solventnost i likvidnost

Solventnost implicira da tvrtka ima dovoljno novca ili gotovinskih ekvivalenata za promptno plaćanje potraživanja.

Što je likvidnost? To je sposobnost poduzeća da pokrije dugove u određenom roku, što određuje očekivano stanje plaćanja. Neraskidivo je povezan s konceptom profitabilnosti - profitabilnosti, čije je osiguranje moguće čak i uz nisku likvidnost. S druge strane, tvrtka koja ima visoku likvidnost s niskim prinosima može bankrotirati u bliskoj budućnosti.

Dakle, koncepti likvidnosti i solventnosti su usko povezani, ali se u isto vrijeme i razlikuju jedan od drugog.

Upute za utvrđivanje

Glavni načini povećanja likvidnosti tvrtke su:

• povećanje kapitala;
• prodaja dijela dugotrajne imovine;
• smanjenje viška rezervi;
• prilika za dugoročno financiranje.

Za jačanje solventnosti tvrtke potrebno je:

• poboljšanje upravljanja potraživanjima i obavezama poduzeća;
• povećanje stanja likvidnosti;
• optimizacija procesa regulacije obaveza prema dobavljačima povezana je, prije svega, s kontrolom prometa sredstava u namirenjima: njeno ubrzanje je pozitivan trend u gospodarskoj aktivnosti poduzeća.

Ubrzanje prometa može se postići provjeravanjem potencijalnih kupaca, definiranjem uvjeta plaćanja, kontrolom vremena potraživanja i utjecajem na dužnike.

Optimizacija procesa upravljanja potraživanjima uključuje:

• pravi izbor oblika duga (bankovni ili komercijalni) kako bi se minimizirale otplate kamata i trošak stjecanja materijalne imovine;
• kreiranje najprikladnijeg oblika bankovnog zajma i njegovog roka;
• sprečavanje nastanka zaostalih obveza povezanih s dodatnim troškovima (kazne, kazne).

Kašnjenje u primanju informacija o iznosu duga dovodi do činjenice da će tvrtka ili ostati bez potrebnog obrtnog kapitala, ili neće moći ispravno planirati iznos novca za nadolazeća plaćanja.

Zaključak

Likvidnost je važan čimbenik u gospodarskoj aktivnosti tvrtke, što igra važnu ulogu za investitore koji žele što učinkovitije uložiti svoja sredstva. Ali čak i ljudi koji su daleko od biznisa moraju razumjeti osnovna značenja ovog pojma kako bivjerujte ulaganjima dokazano visokolikvidnih tvrtki. Analiza likvidnosti mjera je financijske sposobnosti poduzeća da plati svoje dugove vjerovnicima, pa je njena analiza i istraživanje vrlo važan korak u procjeni financijskog položaja tvrtke.