Omjer brze likvidnosti: formula bilance. Pokazatelji solventnosti

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-01-17 18:53

Jedan od znakova financijske stabilnosti tvrtke je solventnost. Ako poduzeće može platiti svoje kratkoročne obveze u bilo kojem trenutku uz pomoć novčanih sredstava, smatra se solventnim.

Ovaj članak govori o konceptima kao što su likvidnost, struktura analitičke bilance, formule za brze omjere likvidnosti, tekuća i apsolutna likvidnost.

Solventnost poduzeća

Glavni pokazatelj solventnosti poduzeća je nepostojanje dospjelih obveza i prisutnost dovoljnog iznosa sredstava na tekućem računu. Ovi uvjeti bit će ispunjeni ako iznos likvidne imovine tvrtke premašuje iznos njezinih kratkoročnih obveza u određenom trenutku.

Trenutna solventnost analizira se prema podacima o financijskim tokovima: primitak sredstava trebao bi pokriti ispunjenje tekućih obveza. Proučava se potencijalna solventnost skorištenjem omjera likvidnosti.

Likvidnost bilance je sposobnost poduzeća da svoju imovinu pretvori u gotovinu radi otplate novčanih obveza. Što je manje vremena potrebno za ovu operaciju, to je veći omjer likvidnosti takve imovine. Pritom, razdoblje optjecaja ne smije biti dulje od razdoblja ispunjenja obveze.

Likvidnost poduzeća je širi pojam. Može se definirati kao sposobnost poduzeća da, uz pomoć internih i vanjskih izvora, pronađe sredstva plaćanja kako bi podmirila svoje obveze.

Zadaci analize

Analiza likvidnosti u poduzeću se provodi radi provjere i prilagođavanja upravljanja solventnošću poduzeća. Prilikom provođenja takve analize ocjenjuju:

• likvidnost obrtne imovine poduzeća;
• likvidnost bilance društva u cjelini;
• solventnost tvrtke u ovom trenutku iu budućnosti;
• opća politika tvrtke usmjerena na održavanje potrebne solventnosti;
• izgledi za razvoj i preporuke za uklanjanje mogućih štetnih čimbenika.

Grupiranje sredstava

Da biste analizirali likvidnost stanja, trebate usporediti imovinu i obveze tvrtke. Radi praktičnosti, uobičajeno je podijeliti ih u nekoliko skupina, odnosno izraditi analitičku ravnotežu.

Imovina bilance podijeljena je u 4 grupe ovisno o stupnju njihove likvidnosti.

• Grupa A1 uključuje apsolutno tekućinuimovina. Ova kategorija uključuje financijska ulaganja (kratkoročna) i gotovinu. U bilanci su to redovi s šiframa 1240 i 1250.
• Grupa A2 uključuje imovinu, čija prodaja može potrajati relativno malo vremena. To uključuje potraživanja (prema šifri bilance 1230). Također, u nekim izvorima grupa A2 uključuje i drugu kratkotrajnu imovinu. U ovoj skupini likvidnost ovisi o solventnosti ugovornih strana poduzeća, o oblicima plaćanja i brzini plaćanja.
• Grupa A3 sadrži sredstva koja se sporo kreću. Ova kategorija uključuje zalihe proizvoda i materijala, nedovršena proizvodnja, PDV. Trebat će neko vrijeme da pretvore njihov novac. U bilanci, grupa A3 uključuje redove s šiframa 1210, 1220 i 1260. Neki autori u ovu kategoriju uključuju stalnu imovinu (šifra 1150).
• Konačno, najteže prodava imovina uključena je u A4 grupu. Ovo je cijeli odjeljak I bilance (šifra 1100).

Kategorije obveza

Sve obveze salda podijeljene su u grupe ovisno o hitnosti njihove otplate:

• P1 grupa uključuje najhitnije obveze, koje uključuju kratkoročne obveze prema zaposlenicima organizacije, proračun i izvanproračunska sredstva, izvođače i dobavljače itd. (šifra 1520).
• Grupa P2 uključuje kratkoročne obveze. Ova kategorija uključuje kratkoročne zajmove i zajmove (šifra 1510), ostaloobveze (šifra 1550).
• P3 grupa uključuje dugoročne zajmove i zajmove (šifra 1410).
• P4 grupa uključuje trajne obveze, uključujući vlasničke fondove (šifre 1300, 1530, 1540).

Omjeri likvidnosti

Pored apsolutnih pokazatelja, koriste se relativni pokazatelji solventnosti poduzeća. Postoje omjeri apsolutne, brze i opće likvidnosti.

Razmotrimo omjer apsolutne likvidnosti. Odražava udio kratkoročnih obveza koje društvo može brzo otplatiti na račun trenutno raspoložive gotovine. Izračunava se kao omjer pokazatelja A1 prema zbroju P1 i P2. Visoka vrijednost ovog omjera ukazuje na to da će tvrtka vratiti svoje dugove s visokim stupnjem vjerojatnosti.

Sljedeći koeficijent je iznos tekuće likvidnosti. Pokazuje koliko su kratkoročne obveze poduzeća pokrivene njegovom kratkotrajnom imovinom. Pokazatelj se izračunava na sljedeći način: kratkotrajna imovina (A3 + A2 + A1) podijeljena je s kratkoročnim obvezama (P1 + P2). Što je ovaj pokazatelj veći, vjerovnici imaju veće povjerenje da će obveze biti otplaćene.

Konačno, pokazatelj brze likvidnosti je, zapravo, srednja vrijednost. Pomaže procijeniti kako će tvrtka platiti svoje obveze (kratkoročne) u slučaju da nije moguće prodati rezerve.

Dani omjeri likvidnosti izračunavaju se ne samo za interne svrhe poduzeća, već i za vanjskekorisnici.

Izračun brze likvidnosti

Omjer brze likvidnosti izračunava se na sljedeći način: zbroj A1 i A2 podijeljen je zbrojem P1 i P2. Odnosno, u brojnik stavljamo: gotovina + financijska ulaganja (kratkoročna) + potraživanja. Nazivnik će biti zbroj kratkoročnih zajmova, obaveza prema dobavljačima i drugih obveza.

Upotrebom koda retka za stanje, formula za omjer brze likvidnosti izgleda ovako:

Kbl=str.1250 + str.1240 + str.1230 / str.1550 + str.1520 + str.1510

Izračunajte koeficijent na primjeru bilance fiktivnog poduzeća. Mjerna jedinica - tisuću rubalja.

Šifra	Od 31. prosinca 2016.	Od 31. prosinca 2015.
Imovina
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Obveze
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Prema bilanci, formula za koeficijent brze likvidnosti na dan 31. prosinca 2016.izgledat će ovako:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Na isti način izračunavamo pokazatelj od 31. prosinca 2015.:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Izračun pokazuje da je brza likvidnost tvrtke povećana.

Normativna vrijednost

U ekonomskoj literaturi, vrijednost koeficijenta brze likvidnosti smatra se normalnom u rasponu od 0,5-1 i više. Međutim, pokazatelj može varirati ovisno o industriji i području u kojem poduzeće posluje. Dakle, za trgovce će pokazatelj biti 0,4-0,5.

Prilikom analize treba obratiti pažnju ne samo na ukupnu vrijednost pokazatelja, već i na strukturu njegovih komponenti. Dakle, značajan dio likvidnih sredstava mogu biti potraživanja koja je teško naplatiti. U ovom slučaju, vrijednost iznad jedan smatrat će se normom brze likvidnosti.

Rusko zakonodavstvo sadrži nekoliko normativnih vrijednosti. Tako je Naredbom Ministarstva gospodarstva Ruske Federacije br. 118 od 18. listopada 1997. preporučena brza stopa likvidnosti od jedne ili više s obrazloženjem da pri nižim vrijednostima poduzeće mora stalno raditi s dužnicima kako bi spriječilo kašnjenje u plaćanju..

Uredba Vlade Ruske Federacije br. 52 od 30. siječnja 2003. daje vrijednost koeficijenta za poljoprivredne proizvođače - od 1,2 do 1,5.

analiza rizika

Koncept rizika povezan je s solventnošću poduzećalikvidnost. Odražava vjerojatnost da poduzeće zajmoprimac neće moći ispuniti svoje obveze plaćanja u cijelosti i na vrijeme.

Procjena rizika likvidnosti vrši se na temelju gore navedenog grupiranja imovine i obveza. Rizik je veći što je manja likvidnost imovine i kraći rok dospijeća postojećih obveza. Opća tablica je prikazana u nastavku:

Grupa sredstava	Grupa odgovornosti	Rizik
A1	R4	minimalno
A2	P3	važeće
A3	P2	visoko
A4	R1	vrlo visok

Ovo grupiranje jasno pokazuje udio likvidne imovine i obveza u ukupnoj strukturi. Zatim se radi usporedba vrijednosti imovine i obveza unutar iste rizične skupine. Dobiveni omjer pokazuje vrstu likvidnosti i zonu rizika u kojoj se tvrtka nalazi

Dakle, bilanca poduzeća smatra se likvidnom ako su ispunjene sljedeće nejednakosti:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - smatra se da s takvim omjerima nema rizika.

Likvidnost se smatra prihvatljivom ako je omjer A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. U ovom slučaju, zona rizika za poduzeće je prihvatljiva.

Omjer A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 znak je oštećenjalikvidnost. Zona rizika je kritična.

Konačno, s nejednakostima A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 smatra se da je likvidnost u krizi. Zona rizika za poduzeće je katastrofalna.

Zaključci

Likvidnost odražava stupanj solventnosti poduzeća. Prilikom provođenja analize koriste se različite metode za dobivanje potpunijeg i realnijeg opisa financijskog stanja poduzeća.

Upotrebom metode grupiranja izrađuje se analitička ravnoteža.

Koristeći podatke o bilanci, formule za brze omjere likvidnosti, tekuće i apsolutne likvidnosti, izvući zaključke o dinamici promjena pokazatelja imovine i obveza, likvidnosti bilančnih stavki, te usklađenosti rezultata s normativnim i industrijski prosječni pokazatelji.

Važno je napomenuti da se pri analizi likvidnosti solventnost poduzeća utvrđuje samo na kratak rok (do 12 mjeseci).