Analiza likvidnosti bilance i solventnosti poduzeća

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Kontrola pokazatelja solventnosti poduzeća važan je dio rada analitičkog odjela. Pritom posebnu pozornost zaslužuje likvidnost stanja. Postoji prilično jednostavna metoda za procjenu strukture glavnog financijskog plana poduzeća. Kako se provodi analiza likvidnosti bilance, detaljno će se raspravljati kasnije.

Definicija

Analizu i ocjenu likvidnosti bilance društva provode interne analitičke službe i treći procjenitelji. Ovo je važan podatak koji vam omogućuje da donesete zaključke o solventnosti tvrtke, njezinoj financijskoj stabilnosti i investicijskoj privlačnosti.

Likvidnost je sposobnost poduzeća da na vrijeme plati svoje vjerovnike, investitore, dobavljače i druge subjekte u odnosu na koje dužničke obveze nastaju. Najlakši način za napraviti ovu analizu je pogledati strukturu bilance.

Ovaj obrazacizvještavanje se sastoji od imovine i obveze. Prvi dio odražava informacije o prihvaćanju ili revaloriziranoj vrijednosti cjelokupne imovine organizacije. Obveza sadrži podatke o trošku izvora financiranja koji su korišteni za formiranje stavki imovine. Obje strane ravnoteže moraju biti jednake.

Tvrtka u svom poslovanju ima dugovanja. Može privući posuđeni kapital pod različitim uvjetima. Svi ugovori moraju biti dovršeni na vrijeme. Inače, organizacija razvija reputaciju nepouzdanog zajmoprimca. Dobivanje zajma ili drugih oblika plaćenog ulaganja postaje joj sve teže.

Analiza likvidnosti bilance omogućuje razmatranje strukture kapitala. Ako se utvrde odstupanja, negativni trendovi, mogu se poduzeti pravovremene radnje za otklanjanje takvih pojava. Time se značajno povećava stabilnost i solventnost organizacije. Ako tvrtka na vrijeme plaća svoje dugove i skladno se razvija, postaje privlačna investitorima. To otvara nove perspektive i mogućnosti za poduzeće. Stoga analizu likvidnosti provodi bilo koja organizacija.

Vlastita i posuđena sredstva

Analiza likvidnosti buh. Bilanca vam omogućuje da procijenite ima li tvrtka dovoljno sredstava u optjecaju za podmirenje svojih tekućih obveza. Da bismo razumjeli bit ove studije, potrebno je razmotriti strukturu kapitala poduzeća.

Svaka organizacija ima svoj kapital. Formira se u obliku ovlaštenog fonda kada se osniva trgovačko društvo. Ovaj kapital je uplaćenosnivači organizacije. Postoje određeni zahtjevi u pogledu ukupnog iznosa temeljnog kapitala za pojedini oblik organizacije poduzeća. To je neophodno kako bi se izbjegao bankrot organizacije.

Poduzeće u svom poslovanju ostvaruje dobit koju raspoređuje među vlasnicima ili usmjerava u svoj daljnji razvoj. Kao rezultat toga, njegova stabilnost raste. Međutim, danas niti jedno poduzeće ne posluje samo na račun vlastitih izvora financiranja.

Činjenica je da kada se bilančna imovina formira samo na račun besplatnih sredstava, povećava se financijska stabilnost organizacije. Ali u isto vrijeme, mogućnosti za razvoj tvrtke su ograničene. To vam ne dopušta da nadmašite konkurente širenjem proizvodnje ili uvođenjem novih tehnologija. Stoga gotovo sve industrije danas privlače posuđeni kapital za financiranje svojih aktivnosti. Otvara niz novih mogućnosti za poboljšanje temeljnog poslovanja organizacije.

Iznos posuđenog kapitala u ukupnoj strukturi bilance može biti različit. Ovaj pokazatelj ovisi o djelatnosti u kojoj tvrtka posluje. Za određivanje optimalne količine u trenutnoj situaciji koristi se sustav pokazatelja. Izračunava se financijska poluga (poluga).

Analiza pokazatelja likvidnosti bilance omogućuje procjenu učinkovitosti korištenja vlastitih i posuđenih sredstava. Ako ima previše uplaćenog (kreditnog) kapitala, poduzeće ne možeisplati svoje dugove. Gubi svoju investicijsku privlačnost. Kao rezultat toga, ne može se skladno razvijati. Stoga se izračunava optimalna vrijednost posuđenog kapitala u strukturi bilance. Jedna od metoda ovog rada je određivanje likvidnosti.

Imovina

Analiza i procjena likvidnosti bilance organizacije provodi se prema prilično jednostavnoj tehnici. U tu svrhu imovina i obveze obrasca br. 1 obveznog izvješćivanja podijeljene su u skupine. Razlikuju se po brzini. Činjenica je da je za nagodbe s vjerovnicima i drugim zajmoprimcima potreban novac. Za transformaciju imovine u ovaj oblik potrebno je vrijeme. Što se stavka bilance brže može pretvoriti u novčanu masu, to se smatra likvidnijom. Svaka kategorija sredstava mora biti prisutna u bilanci u određenom iznosu. Za to se koristi sustav standarda.

Najlikvidnija imovina su gotovina ili bankovni računi. Ova kategorija fondova nosi oznaku A1. Da biste odredili iznos najlikvidnije imovine, trebate dodati retke 1240 i 1250 bilance.

Druga skupina uključuje imovinu koja se može brzo prodati (A2). Ne mogu se odmah pretvoriti u novčanu masu. Ovaj proces može potrajati do godinu dana. Ova kategorija uključuje potraživanja. Njihov je iznos prikazan u retku 1230.

Treća kategorija imovine (A3) uključuje obrtna sredstva koja se sporo kreću. To uključuje potraživanja,koji će biti otplaćen najkasnije godinu dana, kao i rezerve. U ovu grupu spada i porez na dodanu vrijednost. Odgođeni troškovi se ne uzimaju u obzir u procesu obračuna. Za utvrđivanje iznosa sporo prodane imovine zbrojite 1210, 1220, 1260 i 12605 stavki bilance. Potrebna je i analiza likvidnosti za ovu kategoriju sredstava.

Četvrta skupina imovine (A4) uključuje imovinu koju će biti prilično teško prodati. Oni se dugo vremena iskorištavaju u procesu ekonomske aktivnosti organizacije. To su sva sredstva koja su prikazana u prvom dijelu imovine. To su dugotrajna imovina koja se prikazuje u redu 1100.

Prve tri kategorije sredstava su najlikvidnije. Oni mijenjaju svoju veličinu tijekom tekućeg razdoblja. Ako su sredstva poduzeća koncentrirana u imovini koja se teško prodaje, može doći do poteškoća u namirivanju računa s vjerovnicima.

Obveze

Analiza likvidnosti bilance (prema novoj bilanci) provodi se usporedbom pojedinih skupina imovine i obveza. Kapital poduzeća također je podijeljen u 4 skupine. Formiraju se prema principu brzine povrata financija zajmoprimcima.

Prva grupa (P1) uključuje obveze koje zahtijevaju plaćanje što je prije moguće. Riječ je o podmirenjima kredita koji nisu otplaćeni na vrijeme, kao i o isplati dividende. Njihov je zbroj prikazan u retku 1520.

Druga skupina uključuje kratkoročne kredite (P2). To su tekući bankovni krediti, ostala plaćena financiranja, rok dospijećakoji se javlja najkasnije godinu dana. Za izračun njihovog broja potrebno je analizirati podatke o dospijeću postojećih dugova. To mogu obaviti samo interne analitičke službe poduzeća. Ulagači trećih strana koji izračunavaju omjere likvidnosti rade stvari drugačije. Dodaju retke 1510, 1540, 1550. Ovo je manje točna analiza, međutim, omogućuje vam da izvučete zaključke o stanju solventnosti organizacije.

Treća kategorija uključuje dugoročne obveze poduzeća (P3). Iznos ovih sredstava iskazuje se u odgovarajućem redu obveze (članak 1400.). Sazrijevaju za više od godinu dana.

Četvrta skupina financijskih izvora (P4) su trajne obveze. Ovo je drugi kapital koji nije uključen ni u jednu od gore navedenih kategorija. Gubici i odgođeni troškovi odbijaju se od ukupnih sredstava ove grupe. Za izračun iznosa trajnih obveza dodajte retke 1530, 1300 i 12605.

Usporedba grupa

Za procjenu solventnosti poduzeća provodi se komparativna analiza prikazanih grupa. Mora postojati određena nejednakost među njima.

S obzirom na analizu likvidnosti stanja A1 i P1, moguće je utvrditi je li tvrtka u stanju otplatiti svoje najhitnije obveze. Da bi to učinio, trebat će mu najlikvidnija imovina. U ovom slučaju je ispunjena nejednakost A1>P1. U ovom slučaju, organizacija ima dovoljno novca da otplati svoje hitne dugove.

Sljedećeusporediti grupe A2 i P2. U tom slučaju utvrđuje se da li je društvo u mogućnosti otplatiti dug zajmoprimcima po kreditima s rokom dospijeća do godinu dana. U ovom slučaju također mora biti zadovoljena nejednakost A2>P2. Trebalo bi biti više utržive imovine nego kratkoročnih dugova.

Prilikom analize likvidnosti stanja, A3 i P3 se također međusobno uspoređuju. Dugoročni krediti zahtijevaju otplatu u roku više od 1 godine. Stoga poduzeće mora imati dovoljnu količinu resursa koja se tijekom tog vremena može pretvoriti u gotovinu. U ovom slučaju, nejednakost A3>P3.

Navedeni uvjeti su obvezni za svako poduzeće. To su minimalni uvjeti za solventnost organizacije. Kada su gore navedeni uvjeti zadovoljeni, nejednakost između A4 i P4 je automatski zadovoljena. Analiza likvidnosti bilance pokazuje da ako se pronađe podudarnost između svih skupina imovine, poduzeće može otplatiti s različitim vrstama duga. U isto vrijeme, A4<P4. Stanje je priznato kao likvidno, a tvrtka je solventna.

Omjer tekuće likvidnosti

Izračun analize likvidnosti bilance također se provodi pomoću sustava koeficijenata. To vam omogućuje da utvrdite usklađenost svake vrste pokazatelja s utvrđenim standardima.

Najčešći omjer je tekuća likvidnost. Odražava brzinu kojom se može realizirati sva obrtna imovina poduzeća. Ovaj pokazatelj omogućuje vam da općenito pogledate solventnost tvrtke. Ako je tvrtka spremna platiti svojetekućih dugova u zakazano vrijeme, ovaj će omjer odgovarati standardnoj vrijednosti. Odstupanja ukazuju na razvoj nepovoljnih trendova. Oni zahtijevaju prilagodbe. Formula trenutnog omjera je sljedeća:

Ktl=OS/KK, gdje je OS prosječna cijena obrtnog kapitala za izvještajno razdoblje, KK je kratkoročni kapital.

OSc=(OSin. + OSkon.) / 2, gdje je OSin. - kratkotrajna imovina na početku izvještajnog razdoblja, OSkon. – na kraju izvještajnog razdoblja.

Obračun za stavke nove bilance (na snazi od 2011.) bit će sljedeći:

Ktl=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)=s.1200 / s.1500

Ovaj pokazatelj uključuje druge vrste likvidnosti. Indikator mora biti u skladu sa standardom. Određuje se za poduzeća svake industrije posebno.

Norma

Zadatak analize likvidnosti bilance je dovođenje glavnih pokazatelja na utvrđene standarde. Općenito, razmatrani koeficijent trebao bi biti u rasponu od 1 do 2. Ako ovaj zahtjev nije ispunjen, nesklad se utvrđuje u strukturi ravnoteže.

Ako prikazani pokazatelj padne ispod 1, to znači da tvrtka nema dovoljno sredstava za plaćanje svojih tekućih obveza. Iznos obrtnog kapitala u ovom slučaju treba povećati. Zbog kojih rezervi treba obaviti ovaj posao, bit će jasno nakon naknadne analize sastavnih komponenti likvidnosti. Možda će također biti potrebno smanjiti iznos posuđenog kapitala.

Bit će potrebna daljnja istraživanja kako bi se utvrdilo koja bi radnja bila prikladna u ovom slučaju. Strukturu kapitala organizacije treba optimizirati u skladu s trenutnom situacijom.

Ako trenutni omjer likvidnosti premašuje utvrđenu normu, resursi tvrtke se koriste neučinkovito.

Brzi omjer

Nakon utvrđivanja pokazatelja tekuće likvidnosti, analiziraju se ostali koeficijenti. To omogućuje menadžmentu tvrtke donošenje ispravnih odluka u trenutnoj situaciji. Jedan od tih pokazatelja je pokazatelj brze likvidnosti. U sastavu obrtnog kapitala postoji nekoliko kategorija operativno ostvarive imovine. Da biste izvršili izračun, primijenite sljedeću formulu:

Kbl=(OS - Zap) / KK, gdje Zap - rezerva.

Analiza likvidnosti salda za novo stanje u ovom slučaju izgleda ovako:

Kbl=(s. 1200 - s.1210) / s.1500

Omjer pokazuje koliki će dio tekućih obveza tvrtka moći otplatiti na račun svoje obrtne imovine koja se brzo kreće.

Norma

Potrebno je usporediti rezultat sa standardom, provodeći analizu likvidnosti bilance. Za ovaj pokazatelj, to je od 0,7.

Ako je dobiveni rezultat manji od utvrđenog ograničenja, sposobnost organizacije da podmiri svoje trenutne obveze je značajno smanjena. U tom slučaju poduzeće ili akumulira veliki broj plaćenih kratkoročnih izvora financiranja ili sredstavakoncentriran na sporu imovinu.

Za većinu tvrtki pozitivan je znak ako ova vrsta likvidnosti poraste iznad 1. To ukazuje na povećanje stabilnosti i solventnosti predmeta proučavanja.

Apsolutni omjer likvidnosti

S obzirom na značajke izračuna analize likvidnosti bilance, treba reći nekoliko riječi o takvom pokazatelju kao što je pokazatelj apsolutne solventnosti. Karakterizira koji će dio tekućeg duga tvrtka moći otplatiti u najkraćem mogućem roku. Za obračune se utvrđuje iznos cjelokupnog novca u blagajni i na tekućem računu organizacije.

Analiza apsolutne likvidnosti rijetko se koristi u izračunima. Ali ako je potrebno utvrditi uzroke nedovoljne solventnosti na višim razinama, treba ga izračunati kako bi se utvrdilo ukupno stanje strukture bilance.

Činjenica je da mnoge tvrtke ne drže mnogo novca u gotovini. Ovo je neprikladno. Kapital mora raditi. Stoga se šalje u promet. Na bankovnim računima drži se relativno mala količina novca. Prilikom sklapanja ugovora novac se rijetko koristi za podmirenje obveza. Dospijeće duga uzima se u obzir tijekom financijskih aktivnosti društva.

Za izračun upotrijebite sljedeću formulu:

Kal=D / KK, gdje je D novac i novčani ekvivalenti.

Novi saldo će zahtijevati sljedeći izračun:

Cal=s. 1250/s. 1500

Normativna vrijednost ovog pokazatelja za različita poduzeća je 0,1-0, 2. Ovo je minimalna razina sredstava (gotovinska i bezgotovinska) koja je poduzeću potrebna za podmirenje hitnih obveza. Ako je pokazatelj ispod utvrđene norme, organizacija neće moći odmah otplatiti dugove. Prekoračenje utvrđene razine ukazuje na neracionalno gomilanje gotovinskih i negotovinskih sredstava.

Razmatrajući značajke analize likvidnosti salda, možete odrediti ispravnost njegove strukture i odlučiti se za njegovu optimizaciju.