Investicijski fondovi Rusije: vrste i ocjena

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-01-17 18:53

U posljednjih dvadeset godina, ruski investicijski fondovi su se promijenili i proširili. Svaki od njih ima svoju shemu rada i razinu rizika. Najveći prinos nude oni fondovi kod kojih je stupanj rizika prilično visok.

Što je investicijski fond

Uzajamni fond je udruženje nekoliko ulagača, čija sredstva profesionalni menadžer “ulaže” u vrijednosne papire kako bi ostvario prihod od uloženog kapitala. Sva imovina fonda pripada dioničarima, a društvo za upravljanje upravlja isključivo u interesu investitora.

Zakonodavstvo zabranjuje zajedničkim investicijskim fondovima u Rusiji da oglašavaju očekivani prihod, oni mogu samo potencijalnim ulagačima pružiti njihovu prijašnju profitabilnost. Na temelju tih podataka građani odlučuju hoće li postati dioničari ili ne.

Malo o Paiju

Investicijski udio je vrijednosni papir na ime, kojim se potvrđuje pravo vlasnika na dio imovine fonda. Može se prenijeti na drugu osobu (poklonom, nasljedstvom itd.) ili prodati.

Udio dioničara u zajedničkom fondu izravno ovisi o uloženim sredstvima. Podijelite doprinosrazličito za svaki PIF. Može koštati nekoliko tisuća rubalja, gornja granica nije navedena.

Sredstva uložena u fond možete povući prodajom udjela. Kao opcija - drugim dioničarima, ali obično je društvo za upravljanje angažirano u njegovoj provedbi.

Prednosti i nedostaci investicijskih fondova

Prednosti ruskih investicijskih fondova mogu se smatrati kako slijedi:

• Fond vode profesionalci. Menadžeri koji provode upravljanje imaju certifikate Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira.
• Smanjivanje rizika. Kompetentni menadžeri ulažu sve napore da diverzificiraju ulaganja i smanje ovisnost investicijskog portfelja o padu vrijednosti vrijednosnih papira i drugim rizicima.
• Pouzdana zaštita ulaganja. To uključuje licenciranje tvrtke, certificiranje stručnjaka, kontrolu nad aktivnostima fonda.
• Uvjeti ulaganja su vrlo povoljni. Dioničar može ući i izaći iz fonda u bilo kojem trenutku.
• Sustav preferencijalnog oporezivanja. Dohodak ne podliježe porezu na dohodak.
• Redovno pružanje ulagačima ažuriranih informacija o fondu.

Neophodno je spomenuti nedostatke ove vrste ulaganja:

• Uzajamni fondovi će donijeti prihod u srednjem ili dugoročnom razdoblju ne prije godinu dana.
• Usluge investicijskog društva nisu besplatne, za svoj rad naplaćuju proviziju, neovisno o tome je li investitor ostvario dobit ili je "otišao" s gubitkom.
• Svaki investitor može obojeostvarite prihod od uloženih sredstava i "idite na nulu" a da ništa ne zaradite.

Vrste sredstava

Investicijski fondovi u Rusiji su raznoliki. Radi praktičnosti prikazujemo razlike između fondova različitih vrsta u obliku tablice.

Vrste sredstava

Kriterij	Vrste sredstava	Opis
Prema stupnju otvorenosti	Zatvoreno	Dionice se izdaju i otkupljuju tijekom formiranja uzajamnog fonda. Udjele možete otkupiti nakon isteka trajanja investicijskog fonda. Takva sredstva se najčešće formiraju za određeni projekt.
	Otvori	Dionice se izdaju i otkupljuju svaki radni dan. Imovina otvorenog investicijskog fonda su visoko likvidni vrijednosni papiri s burzovnim kotacijama.
	Interval	Na određene datume navedene u pravilima uzajamnog fonda (dvaput ili triput godišnje u trajanju od 2 tjedna). Imovina fonda obično su vrijednosni papiri niske likvidnosti.
Prema smjeru ulaganja	Skladovi tržišta novca	Sredstva se ulažu u mjenice, potvrde o depozitu i druge kratkoročne depozite.
	Obveznička sredstva	Ulaganje u obveznice donosi mjesečni prihod. Najpouzdaniji od obvezničkih fondova su državne obveznice, budući da se izdaju vrijednosni papiristanje.
	Vlasnička sredstva	Dionički investicijski fondovi u Rusiji vrlo su popularni zbog visokog prinosa, ali vrijednost imovine takvih investicijskih fondova uvelike varira ovisno o situaciji na tržištu vrijednosnih papira.
	Mješoviti fondovi	Sredstva se ulažu i u dionice i u obveznice, tako da dioničari dobivaju i fiksni prihod od obveznica i dobar visokorizični povrat (od dionica).
	Skladovi za nekretnine	Profit dolazi od iznajmljivanja ili preprodaje nekretnina.
	Sredstva sredstava	Sredstva se ulažu u druge fondove, čime se osigurava visoka pouzdanost uloženih sredstava.
	Sektorski fondovi	Sredstva se ulažu u tvrtke koje posluju u istoj industriji.
	Strani dionički fondovi	Novac se može uložiti u tvrtke širom svijeta.

Druge vrste sredstava

Osim onih prikazanih u tablici, postoje i druge vrste investicijskih fondova:

• Pension. Ulažu i u obveznice i u dionice. Trajanje investicije ovisi o dobi investitora. Ova vrsta je pogodna za one koji žele primati prihode, čija stopa ne prelazi 10% godišnje, nakon umirovljenja.
• Sredstva ulažu samo u industrije u kojima mogu doćivisoka dobit uz minimalan rizik, zbog čega se takva sredstva nazivaju i zajamčena. Sigurnost ulaganja najčešće osiguravaju velike strane banke, ali samo uz dugoročna ulaganja (5-15 godina).
• Društveno odgovorni fondovi ulažu u organizacije koje poboljšavaju kvalitetu života građana (na primjer, domove zdravlja).

Ocjena prinosa

Potencijalni dioničari trebali bi imati informacije o pouzdanosti ruskih investicijskih fondova. Ocjena prinosa izgleda ovako:

• Vodeće pozicije drže fondovi koje organizira Sberbank. Oni su pouzdani, ali nisu visoko profitabilni. Maksimalni prihod je 25% godišnje.
• Na drugom mjestu su investicijski fondovi njemačke Raiffeisen grupe. Razina profitabilnosti poduzeća je prosječna (oko 40% godišnje).
• Treća pozicija pripada Trust Investment Company. 50-60% prinosa i vijek trajanja od više od 10 godina čine ga vrlo popularnim.

Ovo su samo najpopularniji investicijski fondovi i tvrtke u Rusiji, koji se najčešće koriste.

Uzajamni investicijski fondovi djeluju u Rusiji od sredine 1990-ih. Za to vrijeme uspjeli su pridobiti povjerenje građana kao dobar način za ulaganje besplatnih financija za ostvarivanje dodatnih prihoda. Međutim, prije donošenja konačne odluke o ulaganjusredstva u određeni fond, morate pažljivo proučiti informacije o njemu.