Financijsko poduzetništvo: definicija, značajke, primjeri

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Članak daje kratak opis financijskog poduzetništva, njegovu bit, glavne vrste i oblike. Razmatraju se specifičnosti poduzetničke djelatnosti u području financija, osim toga, okarakterizirana je u kontekstu glavnih financijskih tržišta. U članku se također opisuju financijski instrumenti i daje se zaključak o važnosti ove vrste poduzetništva u modernom gospodarstvu.

Suština poduzetničke aktivnosti u financijskom području

Opće načelo poduzetništva je da roba i usluge u ovom kontekstu imaju šire značenje nego, na primjer, samo u proizvodnim ili trgovačkim djelatnostima. Dakle, predmeti poduzetničkih transakcija mogu biti ne samo fizička dobra, već i intelektualno vlasništvo, radovi, informacije, kao i valuta, vrijednosni papiri i slične vrijednosti.

U općem smislu, financijsko poduzetništvo, čiji je koncept različitizvori mogu donekle varirati pa se svodi na činjenicu da su predmet trgovine (razmjene) poslovnog subjekta samo financijske vrijednosti (vrijedni papiri, nacionalne i strane valute). Bit takvih operacija je da poduzetnik dobiva svoju korist od preprodaje (špekulacije) tih vrijednosti. Istodobno, treba napomenuti da su špekulacije u ovom slučaju uobičajena operacija na financijskom tržištu i da nemaju nikakvu kriminalnu komponentu, kao što se prije mislilo u Sovjetskom Savezu.

Glavne vrste poslovanja

Postoje različiti klasifikatori poduzetničke djelatnosti. Međutim, najčešće se razlikuju sljedeće vrste poduzetništva:

• Poduzetništvo u proizvodnom sektoru.
• Savjetodavne aktivnosti.
• Poslovno poduzetništvo.
• Poduzetništvo u financijama.

Treba napomenuti da, budući da su ovi tipovi na neki način povezani s fazama reprodukcije, onda su, unatoč individualnim specifičnostima, sve vrste poduzetničkih aktivnosti usko povezane i međusobno komplementarne.

Poduzetnička djelatnost u financijskom području kao oblik trgovačkog poduzetništva

Komercijalne aktivnosti javljaju se od davnina i uvijek su podrazumijevale proces kupnje i prodaje bilo koje imovine. Podrijetlo financijskog poduzetništva nastalo je nešto kasnije od trgovačkog i povezano je s pojavom prvih kreditnih operacija. Kao što je poznato iz povijesti, templari su se prvi uključili u takve aktivnosti u značajnom obimu.

Budući da je financijska aktivnost u financijskom sektoru oblik trgovačkog poduzeća, opća tehnika financijskih transakcija ne razlikuje se od običnih robnih transakcija. Pritom treba napomenuti da financijska imovina kao roba i dalje ima svoje karakteristike, a to je prvenstveno posljedica pojave elektroničkih resursa u financijskom sektoru. Transakcije u financijskoj imovini sada se mogu odvijati zapanjujućom brzinom, a uz to imaju minimalne povezane dodatne troškove. Osim toga, upravo je financijska aktivnost ta koja je često pokretač cjelokupne trgovine, koja stimulira njezin razvoj kroz financijske i kreditne mehanizme.

Posebnosti poduzetničke aktivnosti u financijskom području

Radi cjelovitosti potrebno je istaknuti glavne značajke financijskog poduzetništva. Osim glavne značajke ove vrste poduzetništva, koja se izražava specifičnošću predmeta prodaje i kupnje (financijskim vrijednostima), postoji niz drugih nijansi.

Organizacija financijskog poduzetništva često zahtijeva formiranje sustava specijaliziranih organizacija i institucija, odnosno financijskih i kreditnih institucija, burzi i valuta, itd.

Obavljanje poslovnih aktivnosti u financijskom području u najvećoj mjeri zahtijeva cjelovit, pouzdanrelevantne informacije, opskrba najsuvremenijim tehničkim i softverskim računalnim uređajem.

Financijski poduzetnik uglavnom (ako nije izdavatelj) samostalno plaća sve troškove za početnu kupnju financijske imovine uz očekivanje njihove isplative prodaje. Stoga u potpunosti preuzima sve financijske rizike.

U mnogim slučajevima, razdoblje od stjecanja financijske imovine od strane poduzetnika do primanja koristi od njihove prodaje može se produžiti na srednji i dugi rok. Stoga takve transakcije obično zahtijevaju jasnu definiciju jamstava u ovom ili onom obliku (treća strana kao jamac, kolateral, itd.).

Učinkovito financijsko poduzetništvo zahtijeva uključivanje najkvalificiranijeg osoblja u području financija, ekonomije, prava, informacijske tehnologije.

Financijske tvrtke često zahtijevaju korištenje usluga i posrednika trećih strana (revizijske tvrtke, odvjetničke tvrtke, mjenjačnici itd.).

Financijske poslovne aktivnosti

Moguće je identificirati glavne varijante financijskog poduzetništva. To uključuje aktivnosti poslovnih subjekata na sljedećim tržištima:

• tržište vrijednosnih papira - njihovo izdavanje i preprodaja (dionice, obveznice, itd.);
• tržište bankovnih usluga - financijske i kreditne poslovne aktivnosti;
• tržište financijskih usluga - posrednička poduzetnička djelatnost sfinancijska imovina;
• tržište osiguranja - poslovi osiguranja s financijskom imovinom.

Možete istaknuti i najmodernije oblike financijskog poduzetništva.

Leasing je posrednička poduzetnička djelatnost kupnje i prodaje na dioničkom, kreditnom i financijskom tržištu. Provodi ga poduzetnik o svom trošku u korist krajnjeg kupca, uz naknadnu punu uplatu od strane kupca predmeta leasinga i plaćanje provizije.

Faktoring - otkup tekućeg duga (fakture dobavljača i sl.) od strane poduzetnika uz diskontnu cijenu, nakon čega slijedi primitak cjelokupnog troška dužničkih obveza od dužnika.

Forfaiting je kupnja poduzetnika s popustom za vlastita sredstva srednjoročnih i dugoročnih dužničkih obveza za kupnju skupe imovine, nakon čega slijedi isplata poduzetniku punog troška te imovine od strane krajnjeg kupca.

Glavne vrste financijskog poduzetništva zahtijevaju poseban, detaljniji opis.

Kratak opis poduzetništva na tržištu vrijednosnih papira

Tržište vrijednosnih papira jedna je od financijskih institucija u razvoju. Financijsko poduzetništvo uključuje aktivnosti na tržištu vrijednosnih papira kao što su:

• Posredovanje. Broker je profesionalni posrednik koji na tržištu vrijednosnih papira obavlja poslove na temelju ugovora i punomoći za poslove s vrijednosnim papirima zaprovizija.
• Zastupstvo. Diler, za razliku od brokera, samostalno kupuje i prodaje vrijednosne papire na temelju samofinanciranja uz najavu u svoje ime cijena pojedinih financijskih instrumenata.
• Vrijednostnim papirima može upravljati fizička ili pravna osoba na temelju hitnog fiducijarnog ugovora s vlasnikom tih vrijednosnih papira ili s vlasnikom sredstava za ulaganje.
• Raščišćavanje. Ova vrsta djelatnosti uključuje utvrđivanje obveza u postupku prebijanja transakcija s vrijednosnim papirima, kao i praćenje poštivanja utvrđenih ugovora o takvim transakcijama.
• Depozit. Depozitar pruža usluge skrbništva za certifikate za financijske instrumente i usluge promjene vlasništva nad vrijednosnim papirima.

Također, na tržištu vrijednosnih papira provode se i poduzetničke aktivnosti za vođenje registra vlasnika financijskih vrijednosnih papira i organiziranje trgovanja na ovom tržištu.

Kratak opis poduzetništva u bankarskom i kreditnom sektoru

Poduzetništvo u financijskom sektoru također je izravno povezano s kreditnim poslovanjem na tržištu bankarskih usluga. Kreditna organizacija može biti poduzeće bilo kojeg oblika vlasništva koje je od Središnje banke dobilo dozvolu za obavljanje financijsko-kreditnih (bankarskih) djelatnosti. Predmet poduzetničke djelatnosti u ovom slučaju je prvenstveno poslovanje s domaćim i stranimvaluta. Glavni subjekti ove vrste poslovanja su poslovne banke i nebankovne kreditne organizacije (klirinška društva, klirinške kuće, kreditne unije, zalagaonice i dr.), kojima je zabranjeno bavljenje drugim vrstama poslovanja (proizvodnja, trgovina, pružanje ostale usluge).

Popis mogućih operacija u ovom području je vrlo širok. Među njima su sljedeće:

• privlačenje i postavljanje depozitnih sredstava;
• održavanje i plaćanje na bankovnim računima klijenata;
• poslovi kupnje i prodaje deviza;
• izdavanje financijskih sredstava na kredit za različita razdoblja uz određene uvjete otplate i plaćanja kredita;
• operacije prijenosa novca;
• operacije s financijskim leasingom;
• faktoring i slični poslovi za stjecanje obveza trećih osoba.

Također, kreditne institucije mogu biti aktivni sudionici na tržištu vrijednosnih papira i drugim financijskim tržištima.

Poduzetnička djelatnost na tržištu osiguranja i ostalih financijskih usluga

Obilježje financijskog poduzetništva u području osiguranja odlikuje činjenica da su u ovom slučaju predmeti poduzetničke djelatnosti različiti rizici. Odnosno, poslovni subjekti osiguranja daju jamstva za naknadu eventualne štete u slučaju određenog rizičnog događaja, preuzimajući tako rizike klijenta na sebe.naknada utvrđena ugovorom o osiguranju. Obično se naknada za osiguranje raščlanjuje na premije osiguranja raspoređene tijekom vremena.

Glavne vrste osiguranja uključuju osiguranje imovine, životno i zdravstveno osiguranje, individualnu mirovinu, osiguranje financijskih i komercijalnih rizika. Potonji tip uključuje:

• osiguranje kredita, odnosno prijenos rizika neispunjenja kredita;
• osiguranje za gubitak dobiti zbog nepredviđenih vanjskih čimbenika (tehničkih, umjetnih, prirodnih, komercijalnih, itd.);
• osiguranje poslovnih rizika zbog manjka prihoda i gubitka sredstava, uključujući u financijskom sektoru poduzetništva, itd.

Postoje i oblici financijskog poslovanja koji nisu povezani s kupnjom i prodajom vrijednosnih papira, financijskim i kreditnim poslovima i osiguranjem. Primjeri financijskog poduzetništva ove prirode su pomoćne usluge u području financijskog posredovanja, konzultantskih, revizorskih usluga itd.

Glavni financijski instrumenti

Različiti financijski instrumenti koji kruže na financijskom tržištu glavni su predmeti transakcija u ovom poslovnom području. Glavni financijski instrumenti obično uključuju:

• dokumenti za namirenje i novčanice, koji su uglavnom u prometu u financijskom i kreditnom sektoru;
• strane novčanice, dokumenti za namirenje valute i određene dragocjenostivrijednosni papiri su pretežno instrumenti tržišta valuta;
• instrumenti tržišta osiguranja su različiti proizvodi osiguranja;
• alati za tržište metala (zlato, platina, srebro s relevantnom dokumentacijom);
• na tržištu vrijednosnih papira kruže uglavnom sekundarni financijski instrumenti.

Mogu se izdvojiti takve glavne instrumente tržišta vrijednosnih papira kao što su:

• dionice - vrijednosni papir, koji potvrđuje pravo vlasnika na dio poslovanja i pravo na primanje dividendi;
• obveznica je vrijednosni papir s rokom duga, koji potvrđuje pravo vlasnika da primi nominalnu vrijednost ovog dokumenta od izdavatelja;
• zadužnica - hitna novčana obveza u pisanom obliku, koja svom vlasniku daje pravo da od dužnika (trasata) primi iznos naveden u dokumentu;
• swap, opcije, termini, futuresi - ugovori o prodaji (razmjeni) bilo koje imovine prema pravilima utvrđenim ovim ugovorima.

Važnost poduzetničke aktivnosti u financijskom sektoru u modernoj ekonomiji

U suvremenom tržišnom gospodarstvu, financijsko tržište općenito, a posebno poduzetnička aktivnost njegovih subjekata od velike je važnosti. Ova vrsta poduzetništva doprinosi formiranju i kretanju novčanih tokova na različitim razinama gospodarstva. To je pokretački mehanizam svih komercijalnih aktivnosti, te akumulacije, učinkovite raspodjele privremeno slobodnog novca i formiranja ulaganjaklimu i upravljanje višestrukim rizicima.

Posljednjih desetljeća razvoj financijskog poduzetništva bio je posebno intenzivan. Razlog tome je, s jedne strane, intenzivan razvoj novih informacijskih tehnologija, uključujući i financijski sektor, a s druge strane jačanje globalizacijskih procesa u svjetskom gospodarstvu. Međutim, treba napomenuti da je ova vrsta poslovanja povezana s visokim stupnjem rizika. U novije vrijeme, niz financijskih kriza obilježio je visok stupanj volatilnosti na tržištima diljem svijeta, a ekonomska globalizacija u ovom kontekstu samo je pogoršala trendove rizika.

Na temelju ovoga treba zaključiti da trenutno nema dovoljno standardnih profesionalnih vještina i elementarne sreće za učinkovito djelovanje u financijskom okruženju. Ono što je sada potrebno jesu uravnoteženi pristupi financijskom poslovanju, podržani najprogresivnijim metodama u upravljanju financijskim rizikom.