Fazije i principi formiranja investicijskog portfelja

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Tema formiranja i upravljanja investicijskim portfeljem posljednjih godina postaje sve popularnija. Ekonomska kriza je prošla, ljudi su počeli gomilati štednju. Netko je imao više sreće, a novac je naslijeđen. Kako pravilno raspolagati odgođenim novcem? Gdje investirati, a ne izgorjeti? Što su ulaganja i kako ih ispravno iskoristiti? Kako izgleda investicijski portfelj i koje vrste postoje? Što je potrebno učiniti za formiranje portfelja investicijskih projekata?

Što je ulaganje?

Ponašanje investitora asocijativno podsjeća na rad trenera. Ako financijska ulaganja promatramo kao igrače, zadatak investitora je ispravno postaviti svakog člana momčadi na teren. Ovisno o talentima i snagama, igrači koriste momčadi i vode do pobjede. Ulaganja, dobro odabrane, dobro odabrane financijske strategije i proizvodi vrijedni su igrači koji mogu dobiti utakmicu. Kadaako se jedan član tima izvuče iz igre, ostatak momčadi može se boriti za pobjedu.

Ulaganja u klasičnom smislu su financijska ulaganja klijenta. Gdje osoba ulaže svoj novac njegova je čisto osobna stvar. Općenito, povećanje kapitala uz pomoć financijskih instrumenata je investicija.

Investicijski portfelj

Stvaranje trajnog izvora pasivnog prihoda zadatak je investitora. Pasivni prihod je novac koji dolazi „radom“štednje (kamate, plaćanja osiguranja, dividende itd.). Investicijski portfelj u financijskom okruženju obično se naziva paketom imovine klijenta, u kojem se na određeni način kombiniraju različiti izvori pasivnog prihoda. Način na koji se vrste vrijednosnih papira i drugi izvori prihoda raspoređuju u postocima odlučuje klijent.

Iskusni investitor traži najučinkovitiji način upravljanja imovinom. Čini se da je ulaganje u najprofitabilniji posao jednako lako kao i ljuštenje krušaka. Ali ova strategija je privlačna samo za početnike. S iskustvom dolazi shvaćanje da su glavni princip formiranja optimalnog investicijskog portfelja pažljivo izračunati rizici. U pravilu se obećava maksimalni postotak ulaganja tamo gdje je visok rizik od gubitka ulaganja.

Pametan ulagač ne nastoji kupiti vrijednosne papire s najvećim povratom. Glavni cilj njegovih ulaganja su minimalni rizici i maksimalni prihod. Načelo formiranja investicijskog portfelja je likvidnost sredstava, mogućnost povlačenja vlastitog novca iz optjecaja uu bilo kojem trenutku, bez rizika da ih izgubite.

Ako koristite jedan izvor prihoda, postoji veliki rizik da nećete moći vratiti novac u bilo kojem prikladnom trenutku. Investicijski projekti visokog prinosa u pravilu ne pružaju takvu priliku do kraja mandata.

Za sigurnost ulaganja preporuča se korištenje nekoliko financijskih instrumenata za stvaranje kapitala.

Rizici

Nemoguće ih je potpuno isključiti u procesu ulaganja. Razlozi rizika:

• Pogrešne tvrtke za ulaganje. Investitor je odabrao posao koji neće donijeti prihod (nov ili u krizi), prekršio je načelo formiranja investicijskog portfelja.
• Inflacija. Amortizacija gotovine kao postotak premašuje povrat na imovinu. Ovu točku potrebno je unaprijed uzeti u obzir pri odabiru strategije.
• Prepustite se elementarnim impulsima. Iskusni ulagači znaju ne prodavati imovinu ako svi prodaju. Isto vrijedi i za kupovinu.

Različiti portfelji

Ne postoji jasna definicija klasa portfelja. To je zbog činjenice da je upravljanje imovinom čisto individualna stvar. Stoga investitori često miješaju različite strategije kako bi postigli maksimalne rezultate. Svaki ulagač početnik treba informacije o principima formiranja investicijskog portfelja i njihovim glavnim varijantama.

Vrsta profitnog portfelja

Iz naziva je jasno da je naglasak u strategiji ulaganja maksimiziranje profita. Rizik morabiti minimalan. Ulagači s takvim portfeljem ulažu u dionice velikih državnih tvrtki. Dugoročno oni vlasniku donose od 10 do 25 posto pasivnog prihoda. Nedostatak takvog portfelja je širok vremenski okvir. Izračun je za dugotrajnu vezu.

portfelj rizika

Ulagač je spreman riskirati vlastiti kapital kako bi postigao maksimalnu dobit. Ulaže u dionice najnovijih korporacija, brzorastućih tvrtki, modernih razvoja. Postoji velika vjerojatnost gubitka kapitala ako dionica izgubi vrijednost.

Za rast

Prihod raste povećanjem vrijednosti kupljenih vrijednosnih papira. Načelo formiranja investicijskog portfelja od vlasnika je sljedeće: on kupuje dionice tvrtki koje se aktivno razvijaju i koriste najnovije tehnologije. Kad cijena dionice poraste, vlasnik je prodaje. Dodatni kapital formira se iz razlike u cijeni. Rizik za takav portfelj je visok, stoga ga s koristi uglavnom koriste iskusni ulagači.

Uravnoteženo

Načelo formiranja optimalnog investicijskog portfelja je očuvanje kapitala. Vlasnik kupuje vrijednosne papire tvrtki od povjerenja. Dobit od njih ne dolazi vrlo brzo, ali nema rizika za gubitak kapitala. Plus stabilan prihod, iako ne baš visok.

Kratkoročni

Portfelj visokog rizika. Formiranje investicijskog portfelja vrijednosnih papira odvija se uz sudjelovanje vlasnika u transakcijama s maksimalnom likvidnošću. Brzi povrat novca je također važan. Instrument ovog portfeljasluže kao valutne transakcije, špekulacije dionicama.

Dugoročni

Većina narodu poznatih milijardera javno izjavljuje da je ovaj način akumulacije kapitala najpouzdaniji. Financije se ulažu u tvrtke koje donose stabilan prihod. Istodobno, profitabilnost će postati opipljiva za 10 ili više godina. Takav portfelj prikladan je za one kojima nije potrebno hitno povlačenje sredstava u narednim godinama.

Faze formiranja investicijskog portfelja

Prije nego što donesete odluku o početku ulaganja, morate uzeti u obzir neke točke:

1. Ne biste trebali biti dužni. Prvo otplatite sve kredite i podijelite dugove prijateljima. Nema "sidra" koja vas mogu povući iz svijetle investicijske budućnosti.
2. Ne možete uložiti svoj posljednji novac. U hitnim slučajevima mogu biti potrebni, a sredstva će se morati povući. Tada će cijeli plan formiranja kapitala otići u vodu.
3. Uredite financijski zračni jastuk. Sastoji se od četiri, a po mogućnosti šest mjesečnih troškova. Taj bi novac trebao biti slobodno dostupan. Na primjer, možete ih pohraniti na debitnu karticu uz kamatu ili ih staviti na kratkoročni depozit. Sredstva se mogu koristiti samo u hitnim slučajevima (promjena posla, bolest, neplanirani troškovi, itd.).
4. Odaberite brokera. Broker je tvrtka preko koje se novac polaže na individualni investicijski račun i s njega povlači. Ako nema problema s polaganjem sredstava na račun, onda ih možete povućiproblematično, ali pod uvjetom da imate nepouzdanog brokera. Ne bi trebalo postojati nikakvi dodatni nezakoniti uvjeti (na primjer, dovedite prijatelja u program). Pažljivo proučite ugovor.
5. Učite. Ulaganje zahtijeva stalno ažuriranje znanja. Komunicirajte s iskusnim investitorima, korisno je pohađati poslovne edukacije na temu ulaganja. Oni će pružiti ogromnu količinu informacija o principima i fazama formiranja investicijskog portfelja. Pronađite svoj izvor materijala, onaj s kojim je prikladno i lako shvatiti nova znanja.

A sada je došao trenutak kada ste spremni za ulaganje. Možete početi s bilo kojim iznosom. Moguće je dodati na račun kasnije, kada dođe iskustvo u prometu kapitala.

Orijentacija cilja

Prvi korak u formiranju optimalnog investicijskog portfelja je pravi cilj. Nejasne motivacije "da zaradiš nešto ako možeš" - to nije cilj. Konačni rezultat određen je brojevima. Shvatite želite li prikupiti kapital za 100% ili uštedjeti za predujam na hipoteku (ukupno). Konkretan, opipljiv i zanimljiv cilj investitora da formira investicijski portfelj najvažniji je u poslovanju. Imajući na umu jasnu viziju rezultata svog rada, investitor neće bezumno riskirati kapital.

U njegovoj strategiji nema mjesta impulzivnim odlukama. Odsutnost neopravdanog rizika daje sigurnost da neće biti novih grešaka i razočaranja u ulaganjima. Isprva možete pribjeći pomoći financijskog savjetnika. Potrebada biste razumjeli da neće biti moguće brzo ostvariti visok prihod odmah, potrebna je osnovna razina znanja o sustavu ulaganja. Nakon stjecanja početnog iskustva, možete pokušati izvesti rizične operacije.

Investicijska strategija

Druga faza u formiranju investicijskog portfelja vrijednosnih papira je ispravno popunjavanje portfelja. Od gore navedenih, iskusni investitor miješa po svom ukusu. Izbor se u osnovi sastoji od tri standardne strategije: agresivne, pasivne ili umjerene.

Agresivna strategija podrazumijeva visoke rizike s mogućnošću ostvarivanja maksimalnog prihoda u kratkom vremenu. Zahtijeva stalnu uključenost u proces i razumijevanje onoga što se događa. Kontinuirana kupnja i prodaja imovine, reinvestiranje. Takva strategija zahtijeva znanje, vrijeme i dovoljna sredstva od vlasnika računa, rizik mora biti opravdan.

Uz pasivnu strategiju, akumulacija je puno sporija. Ulaganja se vrše isključivo u renomirane tvrtke. U prosjeku su sredstva na računu više od deset godina. Kao rezultat toga, oni će donijeti stabilno visok prihod.

Umjerena strategija podrazumijeva najrazumniji i najzanimljiviji pristup: podjelu imovine na nekoliko dijelova u postocima. Gdje jedan dio ide na dugoročne projekte, uz pomoć drugog se otkupljuju razni vrijednosni papiri, treći se stavlja na depozit, četvrti se ulaže u životno osiguranje i tako dalje. Ova strategija štiti investitora sa svih strana. Moguće je zadržati glavninu kapitala,u slučaju neuspješnog ulaganja.

I zajamčeni prihod od svakog izvora plasmana. Rizik od gubitka u ovom slučaju je minimalan. Glavnina kapitala će u svakom slučaju ostati. Treba imati na umu da nije potrebno dijeliti glavni grad na mnogo dijelova, dovoljno je 8-9. Inače je teško pratiti sve dijelove, a povećavaju se i rizici od gubitaka.

Analiza tržišta

Ovo je treća faza u formiranju portfelja financijskih ulaganja. Upoznajte se s praksom iskusnih investitora, vježbajte na virtualnom računu. Odaberite pouzdanog brokera, proučite burzu, pokušajte oponašati postupke uspješnih investitora koji dopuštaju početnicima da ih gledaju. Obuka i vježbanje na malim količinama stvorit će neprocjenjivo iskustvo za veća ulaganja.

Imovina

Četvrta faza formiranja investicijskog portfelja. Ovaj način povećanja kapitala je dobar jer možete sami upravljati imovinom. Vlasnik sam odlučuje što i koliko će kupiti, a kada prodati, gdje će ulagati, a gdje ne. Dakle, svi rizici su u individualnoj odgovornosti, nema učinka ruleta ili drugog kockanja. Odaberite ulaganje u posao o kojem znate barem malo. Nedodijeljena sredstva preporuča se zamijeniti za valutu ako ne postoje opcije na koje se mogu dodijeliti.

Nadzor

Čak i ako odlučite koristiti najpasivniji izvor prihoda, strategija je konzervativna i zarada se ne očekuje vrlo brzo, povremeno idite na burzu i pratite što se tamo događa. Možda treba nešto-zatim kupiti ili preraspodijeliti imovinu. Ne dopustite da stvari idu same od sebe. Ulaganja zahtijevaju dužnu pažnju.

Kako odabrati brokera?

Postoje pravila za odabir pouzdanog brokera kako se ne bi dogodila neočekivana neugodna situacija prilikom povlačenja sredstava. Evo što trebate tražiti:

1. Dostupnost licence. Autentičnost možete provjeriti na web stranici Središnje banke Ruske Federacije.
2. Imajte pristup tržištima koja vam trebaju (devizne transakcije na stranim tržištima, tržište plemenitih metala, itd., ovisno o zahtjevima).
3. Preporuča se odabrati brokera među vodećim. Te tvrtke imaju državnu potporu. Top 10: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Sberbank, Alfa-Bank, Promsvyazbank, IT Invest, Kit Finance.
4. Obratite pažnju na brokerske naknade. Ovisno o strategiji ulaganja, neki od njih možda neće biti prikladni.
5. Mogućnost korištenja softvera prilagođenog korisniku.
6. Provjerite dodatne usluge koje nudi broker. Mogućnost korištenja usluga financijskog savjetnika, modela portfelja itd.

Slijedeći ova jednostavna pravila pri odabiru brokera, uštedjet ćete vrijeme i moći ćete brže ulagati. Ne zaboravljajući na principe i faze formiranja investicijskog portfelja.

Optimizacija

Prvi alat je diverzifikacija portfelja. Njegova se bit svodi na raspodjelu imovinekako slijedi: 50-70% svih financija se troši na dugi rok, 20% za visoko profitabilne, ali rizične tvrtke. Stanje se prenosi na depozitni račun ili mijenja za metal. Morate održavati sklad unutar portfelja i ne ulagati u jedan segment.

Drugi način je raspodjela financija među bankama na depozitnim računima. Ako je iznos veći od 1,4 milijuna, onda se ta sredstva ne isplati držati u jednoj banci, jer će se osigurana svota povećati. Postoje gotove bankarske investicijske ponude koje se mogu koristiti kao alternativa depozitu. U tom slučaju klijent sam bira područje u koje će ulagati.

Treće - kupnja nekretnine. Posebno su traženi projekti u fazi iskopa ili izgradnje. Prinos na takva ulaganja je 30-70% na temelju transakcije s prodajom nakon završetka izgradnje.

Na kraju

Što daje investitoru da formira optimalan investicijski portfelj? Članak je dao detaljne preporuke. Glavna stvar je sigurnost kapitala. Korištenje kombiniranog portfelja donosi predvidljiv prihod, mogućnost fleksibilnog upravljanja novčanom imovinom. Likvidnost portfelja omogućuje vam brzu kupnju i prodaju vrijednosnih papira. Dobiveni prihod može se reinvestirati i uživati u plodovima ulaganja dugi niz godina.