Procjena rizika u poduzeću: primjer, pristupi i modeli

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Jedna od osnovnih funkcija koje se obavljaju u osiguravajućim društvima je procjena rizika (underwriting). Njegova važnost je zbog činjenice da se upravo u ovoj fazi modeliraju glavni parametri osiguranja u budućnosti. Stoga će preuzimanje neprimjerenih rizika ili njihova pogrešna klasifikacija dovesti do pogoršanja financijskih rezultata osiguranja, kao i do stvaranja neodgovarajućeg portfelja rizika. To je posebno važno u sektoru osiguranja koji je dugoročne prirode. Pogrešno sklopljene ugovore o osiguranju osiguravajuće društvo ne može jednostrano raskinuti, što znači da se mogu negativno odraziti na njegovu gospodarsku situaciju u dužem vremenskom razdoblju.

Opći pogled

Rizik - moguća pojava nepoželjne pojave povezane s obavljenim radom. To može dovesti do gubitka, ozljede ili smrti zaposlenika koji rade.

Pod procjenom rizika u poduzeću razumjeti identifikaciju opasnostii prijetnje tvrtki koje postoje u proizvodnji, utvrđivanje opsega tih prijetnji kako bi se identificirali načini za sprječavanje.

Ovo je također skup analitičkih aktivnosti koje vam omogućuju da predvidite dodatne prilike za prihod ili očekivanu količinu štete.

Načela procjene rizika

Među osnovnim načelima procjene rizika u poduzeću su:

• složenost pristupa, koja se izražava u potrebi procjene svih opasnosti i njihovih izvora u poduzeću;
• usporedivost razine rizika s razinom povrata;
• omjer rizika i troškova znači da mogući iznos gubitka treba biti proporcionalan udjelu kapitala koji osigurava osiguranje gubitka;
• ekonomska izvedivost, kada bi proces upravljanja rizikom trebao biti isplativiji od troška.

Svrha i predmet

Procjena rizika u poduzeću na primjeru osiguranja pokriva sljedeća područja:

• medicinski;
• profesionalno;
• nekomercijalno;
• financijske.

Medicinski rizik povezan je sa zdravljem osiguranika i određen je brojnim čimbenicima: biološkim i genetskim, dobi, životnim stilom i ponašanjem.

Profesionalna opasnost uključuje sve elemente koji utječu na vjerojatnost smrti u vezi s mjestom i vrstom obavljenog posla. Njegova pojava temelji se na pretpostavci da opasnost u profesiji nije linearna, već slučajna.način raspoređenih među različitim područjima radne aktivnosti. Ova vrsta rizika uključuje čimbenike koji izravno utječu na ljudsku sigurnost (buka, prašina, svjetlost, itd.) kao i neizravne (napetost, stres, uzbuđenje, itd.)

Nekomercijalni rizik - ovu vrstu čine sve nekomercijalne aktivnosti koje osiguranik obavlja u slobodno vrijeme. Ovdje se moraju uzeti u obzir interesi pojedinca. Postoje i interesi koji očito ne povećavaju broj neuspjeha.

Financijski rizik povezan je s opasnošću nekog reosiguranja, što se shvaća na dva načina: kao preskupo osiguranje u odnosu na raspoloživi dohodak ili kao pretjerano u odnosu na osiguranu kamatu. Posljedica takvog fenomena može biti brza likvidacija poduzeća.

Komponente

Rizik osiguranja se procjenjuje na temelju dvije komponente:

• izbor;
• klasifikacija.

Kao dio procesa odabira, osiguravajuće društvo procjenjuje pojedinačne zahtjeve u smislu rizika koji oni predstavljaju kako bi odlučilo hoće li prihvatiti ili odbiti (odgoditi) zahtjeve za osiguranje. Odgoda se primjenjuje u situaciji kada je nemoguće ispravno procijeniti rizik u datom trenutku i kada bi se takva prilika mogla pojaviti u bliskoj budućnosti. Stoga je glavna i neposredna svrha procesa selekcije suprotstaviti se procesu nepovoljne samoselekcije koju čine tvrtke koje se žele osigurati.

Druga komponenta procesa je klasifikacijaprihvaćena potraživanja osiguranja za određene klase rizika. To se izravno odražava u primjeni premijske stope. U postupku klasifikacije osiguranik se svrstava u skupinu klijenata koji predstavljaju sličnu vjerojatnost rizika. Neposredna svrha klasifikacije je postići situaciju u kojoj je osiguranje uključeno pod uvjetima i na razini premije koja odražava stupanj njegovog rizika.

Polazna točka za razvrstavanje kupaca i strukturu premijskih stopa je podjela standardne klase (skupine). Odražavat će prosječni rizik za cijeli osigurani portfelj, a nominirani će biti opterećeni prosječnom premijom. Standardna skupina treba biti dovoljno velika i uključivati dovoljno velik postotak osiguranika (oko 90%). To smanjuje vjerojatnost odstupanja od prosječnog rizika i smanjuje troškove upravljanja portfeljem osiguranja.

Uz standardnu klasu potrebno je kreirati nestandardne klase s povećanim rizikom osiguranja, kao i s povećanom premijom osiguranja. Važno je da broj ovih klasa jamči ravnotežu između minimalnih zahtjeva (zbog tehničkih potreba) i njihovog maksimalnog broja kako bi se izbjegao rizik od antiselekcije i povećali administrativni troškovi.

Delphi metoda i metoda nominalne grupe: osnove aplikacije

U procesu identifikacije rizika koriste se različite razvijene metode za kvantitativnu procjenu rizika poduzeća. Među glavnim metodama treba istaknuti sljedeće metode:kontrolni popis, heuristički, Delphi i holistički.

Na primjer, Delphi metoda temelji se na mišljenju stručnjaka pozvanih da sudjeluju u procesu identifikacije rizika. U ovom slučaju, pojedinci se ne susreću i često ne znaju tko je još uključen u proces identifikacije rizika i koje su vrste rizika već identificirane.

Delphi metoda se sastoji od tri koraka:

• Odabir grupe stručnjaka koji provode procjenu.
• Sastavljanje anonimnog popisa rizika za koje misle da je tvrtka izložena.
• Pružanje svim ispitivačima sveobuhvatne studije koja navodi sve vrste rizika koje su identificirali ispitivači uključeni u proces identifikacije. Formiranje zahtjeva za novu identifikaciju, uzimajući u obzir rezultate sadržane u prikazanoj studiji (ovaj se proces može ponoviti više puta).

Delphi metoda za procjenu rizika aktivnosti poduzeća slična je metodi nominalne grupe. Omogućuje kontaktiranje pojedinačnih stručnjaka bez izravne komunikacije između njih.

Procjena rizika poduzeća i primjer primjene metode nominalne grupe uključuje tri koraka:

• okupljanje stručne skupine i traženje od njih da pismeno dostave svoje identificirane rizike;
• sastavljanje popisa svih vrsta opasnosti dobivenih na taj način io kojima su stručnjaci raspravljali;
• dajte svakom stručnjaku težinu (važnost danog rizika za razinu profitabilnosti tvrtke) i rangirajte ih.

VaR metoda zaprocjene rizika ulaganja

Danas je VaR metoda vrlo popularna među mnogim investitorima i bankama u sustavu procjene rizika u poduzeću. Njegova je zadaća izraziti postojeći rizik ulaganja jednim brojem. U suštini, VaR je ukupni gubitak koji ne prelazi gubitak u vrijednosti portfelja u bilo kojem vremenskom razdoblju i uzima u obzir trenutne vjerojatnosti.

Za točan izračun morate znati funkciju raspodjele dobiti portfelja za određeno vremensko razdoblje. U većini slučajeva, VaR vrijednosti se dovršavaju u razdoblju od jednog do deset dana, u kojem je razina pouzdanosti vrlo visoka - do 99%.

Da bi se točno izračunao VaR, potrebno je uzeti u obzir nekoliko osnovnih parametara - određeno vremensko razdoblje (za koje se izrađuju izračuni), kao i sastav i funkciju distribucije ukupne vrijednosti investicijskog portfelja.

Čini se da informacija nije teška za sastav portfelja, ali u praksi ima problema, pogotovo kada su u pitanju velika poduzeća. U arsenalu prošlosti možda postoje tisuće sredstava za praćenje poteškoća. Još jedna važna točka je određivanje vrijednosti ovih instrumenata.

VaR metoda procjene rizika poduzeća razvijena je kako bi se što lakše procijenili rizici i potrebe različitih kategorija ulagača. Postoje tri glavne metode VaR-procjene. Svaki od njih ima svoje karakteristike:

• Povijesna metoda. Uključuje ispitivanje promjena cijena koje je portfelj generirao tijekom određenog vremenskog razdoblja u prošlosti kako bi se izračunali povijesni podaci o vrijednosti dugotrajne imovine (većprošlost). Prednost ove metode je u tome što je moguće vrednovati portfelj imovine, uključujući derivate (futures, opcije itd.). Nedostatak: ogroman trud za prikupljanje povijesnih podataka.
• Analitička metoda. Uključuje prepoznavanje i bilježenje pri izračunu tržišnih čimbenika koji utječu na vrijednost portfelja. Prednost je što većina potrebnih parametara već postoji, pa je VaR izračun prilično brz. Nedostatak: niska kvaliteta i netočni izračuni.
• Monte Carlo metoda. Uključuje modeliranje vjerojatnih promjena cijena na temelju skupa pretpostavki. Također uzima u obzir tržišne čimbenike koji mogu utjecati na cijenu portfelja. Prednost ove metode: mogućnost jednostavnog rekonfiguriranja izračuna, uzimajući u obzir ekonomske prognoze. Nedostatak: ne prikazuje konačnu cijenu portfelja, već jedini mogući scenarij događaja, složenost tijekom izračuna.

Procjena rizika od stečaja

Sljedeće tablice prikazuju karakteristike glavnih metoda za procjenu rizika od stečaja poduzeća.

Obično se povezuje s vjerojatnošću financijskih gubitaka tvrtke kao rezultat utjecaja nepovoljnih čimbenika.

Procjena rizika poduzeća i primjer metodologije prikazani su u donjoj tablici.

Specifikacije modela	Indikatori korišteni u modelu	Oblik funkcije modela i kriterij klasifikacije
U procesu izrade modelapoduzeća su smatrana u stečaju ili im je prijetio stečaj. Uzorak se sastojao od 34 poduzeća suočena s propašću. Zdrave tvrtke birane su na način da svaka od njih odgovara nekoj od tvrtki u stečaju. U početku je analizirano 19 financijskih pokazatelja, od kojih je šest korišteno za izgradnju modela.	X1 - kratkotrajna imovina / tekuće obveze; X2 - obrtna imovina - zalihe - kratkoročna potraživanja/obveze; X3 - bruto dobit/prihod od prodaje; X4 - prosječna vrijednost zaliha/prihod od prodaje360 dana; X5 - neto dobit/prosječna vrijednost imovine; X6 - ukupne obveze + rezerviranja / rezultati poslovanja + amortizacija;	Z=1, 286440X1 - 1, 305280X2 - 0, 226330X3 - 0, 005380X4 + 3, 015280X5 - 0, 009430X6 - 0, 66132 Z> 0 - nema rizika od bankrota

Sljedeći model se odnosi na izračun pokazatelja omjera imovine i ostvarenih financijskih vrijednosti.

Procjena rizika od bankrota poduzeća kroz model J. Gaidka, D. Stosa.

Specifikacije modela	Indikatori korišteni u modelu	Oblik funkcije modela i kriterij klasifikacije
Model je razvijen u 34 poduzeća dvije brojčano jednake klase: nesolventna i stečajna. U početku je korišteno 20 indikatora, a na krajuna kraju su samo četiri uzeta u obzir.	· X1 - prosječni trošak obveza; kratkoročno / trošak prodane robe360 dana; X2 - neto dobit / prosječna vrijednost imovine za godinu; X3 - bruto dobit / neto prodaja; X4 - ukupna imovina / ukupne obveze.	Z=- 0, 3342 - 0, 000500X1 + 2, 055200X2 + 1, 726000X3 + 0, 1115500X4 Z> 0 - bez rizika

Procjena rizika u poduzeću i primjer modela A. Zadržavanja prikazani su u donjoj tablici. U okviru ove metode prikazan je omjer različitih grupa imovine, obveza i prihoda društva.

Specifikacije modela	Indikatori korišteni u modelu	Oblik funkcije modela i kriterij klasifikacije
Model je izgrađen na temelju 40 poduzeća u stečaju i 40 poduzeća koja nastavljaju svoju djelatnost. Studij je trajao 3 godine (1993.-1996.). U prvoj fazi analize odabrano je 28 financijskih pokazatelja, a konačni oblik modela baziran je na njih pet.	X1 - kratkotrajna imovina / tekuće obveze; X2 - ukupne obveze / ukupna imovina; X3 - prihod od ukupne aktivnosti / prosječna godišnja imovina; X4 - neto prihod / imovina; X5 - kratkoročne obveze / trošak prodane robe i materijala360.	Z=0, 681000X1 - 0,019600X2 + 0, 157000X3 + 0, 009690X4 + 0, 000672X5 + 0, 605 Z> 0 - nema rizika od bankrota

Sljedeći model prikazuje izračun pokazatelja omjera financijskih rezultata prema imovini i obvezama društva.

Model procjene rizika poduzeća E. Michinska i M. Zawadzki (GINE PAN model)

Specifikacije modela	Indikatori korišteni u modelu	Oblik funkcije modela i kriterij klasifikacije
Evaluacija modela temeljila se na skupu od 80 tvrtki u 40 nerizičnih i 40 banaka bez opasnosti. Analiza je obuhvatila izvještajne podatke za 1997.-2001. Prethodno je odabrano 45 indikatora. Za izgradnju modela korištena su četiri indikatora.	X1 - poslovni rezultat / prosječna vrijednost imovine za godinu; X2 - kapital / imovina; X3 - neto financijski rezultat + amortizacija/ukupne obveze; X4 - kratkotrajna imovina / tekuće obveze.	Z=9, 498X1 + 3, 566X2 + 2, 903X3 + 0, 452X4 - 1, 498 Z> 0 - nema rizika od bankrota

Procjena ekonomskog rizika

Razmotrimo metodologiju za procjenu rizika u poduzeću. Postoji ogroman broj mogućih opcija nagodbe kako u domaćoj tako i u inozemnoj praksi.

Uglavnom se koriste kvalitativne metode za procjenu ekonomskog rizika. Izboru jednog od njih treba prethoditi poznavanjekarakteristike ove grupe. Metode kvalitativne procjene rizika mogu se podijeliti u tri skupine: matrične metode, metode indikatora, grafovi rizika.

Matrica - obično dvoparametarske metode. Procjena ekonomskih rizika poduzeća na ovaj način temelji se na matrici izgrađenoj od dva parametra. Nakon analize, procjena rizika nije teška, ali treba imati na umu da nedostatak parametara koji se odnose na radno okruženje, kao što je izloženost riziku, može spriječiti točnu procjenu opasnosti.

Skupina matričnih metoda uključuje PHA metodu i metodu matrice rizika za nemjerljive čimbenike.

Indikatorske metode su metode s više parametara i više razina. U tom se slučaju procjena rizika temelji na izračunu vrijednosti indikatora, koji je umnožak pondera parametara. Uvođenje nekoliko razina procjene parametara i vrijednosti rizika čini procjenu potpunijom i točnijom nego u slučaju matričnih metoda. Korištenje indikatorskih metoda za procjenu rizika olakšavaju takvi parametri kao što su izloženost riziku, sposobnost zaštite od prijetnji. Procjena rizika poduzeća i primjer metode indikatora češće se naziva metoda pet koraka.

Grafička metoda je najrazličitiji način u smislu broja razina za procijenjene parametre - postoji od dvije do pet razina za svaki parametar. Vrijedi zapamtiti da iako je s malim brojem razina lakše procijeniti parametre, procjena rizika neće biti dovoljno točna. Ova metoda vrednuje četiri parametra, ali uzima u obzir i dodatne kriterije kao nprizloženost i sposobnost korištenja zaštite od prijetnji. Ovo rješenje omogućuje potpuniju procjenu ekonomskog rizika.

Procjena profesionalnog rizika

Procjena profesionalnih rizika u poduzeću je proces stalnog ispitivanja svih mogućih aspekata posla koji obavljaju zaposlenici kako bi se identificirale opasnosti, utvrdila mogućnost njihovog otklanjanja ili nepostojanje takve mogućnosti da se spriječi njihovo stvaranje korištenjem potrebnih mjera i zaštitne opreme.

Postoje mnoge učinkovite metode za procjenu rizika na radu. No, preporuča se odabrati one koje ne zahtijevaju posebna znanja i koje može lako procijeniti skupina stručnjaka. Međutim, treba napomenuti da dobiveni rezultati daju potrebne informacije za sprječavanje nastanka opasnosti. Postoje tri područja s različitim razinama rizika:

• u području I, gdje je rizik neprihvatljivo visok i ne može se smanjiti raspoloživim resursima, rad nije dopušten;
• područje II, gdje se rizik može prihvatiti ako se stalno kontrolira, ali se mora nastojati smanjiti moguća opasnost, uzimajući u obzir gospodarsko stanje;
• područje III, gdje je rizik zanemariv i ne zahtijeva kontrolu, jer se ne očekuje povećanje.

U literaturi možete pronaći podatke da je potrebno provesti procjenu rizika za sva radna mjesta. To treba učiniti za ona radna mjesta za koja analiza nije prethodno provedena, itakođer u slučaju promjene položaja koja može promijeniti razinu opasnosti.

Procjenu rizika treba provesti kada:

• otvoreni novi poslovi;
• promjene se vrše na radnim stanicama;
• zahtjevi u pogledu prihvatljive razine čimbenika radnog okruženja, procjene rizika su promijenjene;
• Promjene vezane uz primjenu zaštitnih mjera.

Osim gore navedenih slučajeva, može se zahtijevati i periodična procjena rizika na radu na radnim mjestima i za tehnologije i procese s velikom vjerojatnošću rizika, čije posljedice mogu biti vrlo značajne ili katastrofalne.

Zaključak

Dakle, procjena rizika se općenito shvaća kao proces utvrđivanja vjerojatnosti da se dogodi događaj koji je povezan s opasnošću. Proces evaluacije se smatra elementom analize. Također uključuje skup alata i metoda. Krajnji cilj je smanjiti rizike i imati koristi od trenutne situacije.