Dividende za udio: izračun, kako i kada primiti

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-01-17 18:53

Mnogi ljudi sanjaju da žive od pasivnog prihoda - ne radite sami, ali novac kaplje. Postoji nekoliko načina za to: iznajmiti nekretninu, registrirati patent za izum ili autorsko pravo na knjigu. Postoji još jedan način: možete kupiti dionice - udio u poslovanju i dobiti prihod od dividende.

Što su dionice?

U našoj zemlji kupnja udjela u tuđem poslu nije baš popularna. Prema statistikama, samo 2% stanovništva posjeduje bilo kakve dionice. Za usporedbu, u SAD-u dionice i nekoliko tvrtki odjednom posjeduje svaka druga kućanica.

Kod nas je uobičajeno da se štednja drži u banci, na depozit. I malo tko misli da je puno isplativije postati suvlasnik ovog posla. Na primjer, svatko može kupiti dionice u Sberbank ili VTB.

Jednostavno rečeno, dionica je komad papira koji vlasniku daje pravo na dio tvrtke. Iako su zalihe papira stvar prošlosti. Mogli su se kupiti prije 20 godina.

Danas svi podaci odioničari se pohranjuju elektronički. Svake minute tisuće ljudi kupuju i prodaju dionice online sa svojih računala kod kuće.

Zašto tvrtke izdaju dionice i kako investitori mogu zaraditi novac od njih?

Poduzeće prima stalan priljev gotovine koji ne mora biti vraćen. Međutim, od tog trenutka postaje javan, a za njegove aktivnosti počinju djelovati brojna ograničenja.

Kontrolni udio je u rukama vlasnika koji vode posao. Ostatak ide u "slobodnu prodaju". Dakle, svatko može kupiti dio Gazproma, Googlea ili bilo koje druge tvrtke čijim se dionicama trguje na burzi.

Međutim, to ne znači da će obični ulagač moći utjecati na upravljanje i donošenje odluka - kao postotak od ukupnog broja dionica, njegov je udio premali.

U prošlosti je kupnja ili prodaja dionica bila složena procedura na trgovačkom katu burze. Danas svatko može kupiti ili prodati dio tvrtke putem interneta, uz nekoliko klikova mišem. Da biste to učinili, na tržištu postoje posrednici - brokeri.

Oni prenose kotacije u stvarnom vremenu - cijenu određene dionice u trenutnom trenutku. Da biste kupili ili prodali imovinu, jednostavno kliknite odgovarajući gumb na svom trgovačkom terminalu.

Cijene dionica se stalno mijenjaju. Ako bude više kupaca, cijena raste. Čim prodavači preuzmu, pada. I to se događa cijelo vrijeme.

Ovdje je razlika u cijenama dionica išpekulanti zarađuju. Međutim, investitori radije primaju stabilan pasivni prihod, a ne da se igraju na razliku u stopama.

Opće je prihvaćeno da vrijednost "blue chipsa" - tvrtki kao što su Google, Coca-Cola, Gazprom i Sberbank - dugoročno stalno raste. I ovo nije jedina prilika za zaradu. Dionice daju pravo na primanje dividendi.

Tvrtke ostvaruju dobit svake godine, a dio se raspoređuje među dioničare - oni isplaćuju dividende. Na primjer, 2012.-2016. pričalo se o dividendi na dionice Sberbanka i Gazproma. Ovo je prihod koji investitori žele dobiti.

Zašto je to korisno?

Dionice rastu i padaju. Praksa pokazuje da su dugoročno šanse za pogađanje 50/50. Ulagači vjeruju da takva čudovišta poput Coca-Cole ili Googlea vjerojatno neće bankrotirati u kratkom roku. Stoga vrijednost njihovih dionica neće pasti na nulu. Prije ili kasnije, stopa će ponovno početi rasti, što znači da je novac siguran.

Iz toga slijedi da su dividende stabilan i siguran izvor pasivnog prihoda. Štoviše, njegova veličina ovisi o broju, a ne o cijeni dionica. Vi samo trebate odabrati tvrtku u koju ćete biti sigurni.

Objasnimo na primjeru. Recimo da trebate uložiti 1 milijun rubalja. Neka odabrani udio košta 100 rubalja. Sukladno tome, možete kupiti 10.000 dionica. Zamislite da je tvrtka odlučila isplatiti dividende - 5 rubalja po dionici. Tada će prihod investitora biti 50.000 rubalja.

Cijena dionice pala je na 50 rubalja po komadu. Sada se za isti iznos može kupiti 20.000 dionica. Sukladno tome, prihod od dividende iznosit će 100.000 rubalja.

Kao što možete vidjeti, deprecijacija je čak korisna za one investitore koji ulažu trajno i dugoročno, ne računajući na trenutnu zaradu.

Ovu strategiju, posebice, koristi najbogatiji investitor na svijetu - Warren Buffett. Između ostalog, poznat je po tome što kupuje dionice kako ih nikada ne bi prodao.

Obične i povlaštene dionice

Ista tvrtka može izdati dvije vrste dionica: obične i povlaštene.

Obične dionice daju pravo vlasniku na:

• sudjelujte u donošenju ključnih odluka – težina mišljenja investitora izravno je proporcionalna broju dionica koje posjeduje;
• primite prihod od dividende ako je isplaćen;
• primite udio u imovini društva razmjerno broju dionica u slučaju njegove likvidacije.

Odluku o raspodjeli dijela dobiti za isplatu dividende donosi Upravni odbor i skupština dioničara koja utvrđuje visinu dividende po običnoj dionici.

Za razliku od običnih dionica, povlaštene dionice jamče vlasniku fiksni prihod u obliku dividende, bez obzira na mišljenje upravnog odbora. Međutim, takvi dioničari ne mogu sudjelovati u donošenju odluka o upravljanju društvom. Ne sudjeluju ni na glavnoj skupštini dioničara.

Važna prednost privilegiranihdionice

Važno je da će, kada se tvrtka likvidira, poželjni investitori dobiti novac od prodaje njezine imovine prije svih ostalih. Time se jamči povrat barem dijela uloženih sredstava u slučaju stečaja.

A takvo osiguranje uopće nije suvišno. Kao što praksa pokazuje, čak i najveće tvrtke mogu iznenada propasti. Povijest poznaje mnogo takvih primjera. Dovoljno je prisjetiti se Lehman Brothersa, Enrona i General Motorsa.

Postoji mišljenje da će povrat na razliku u cijeni biti veći ako kupite obične dionice. Međutim, ovdje investitor nema jamstva. Cijena dionice može porasti ili pasti u bilo kojem trenutku.

Primajući fiksni prihod od dividende, vlasnik povlaštenih dionica osigurava se od ovih rizika. Pametan investitor ulaže tijekom krize kupujući više dionica za isti iznos. Što niža stopa pada, investitor će kupiti više dionica. I veći će biti njegov prihod od dividende.

Kako izračunati dividendu po dionici?

Što su dionice je razumljivo. Da biste nastavili dalje, morat ćete se upoznati s još dva pojma: nominalnom vrijednošću dionice i dividende.

Kolika je nominalna vrijednost dionice?

Nominalna vrijednost dionice pokazuje iznos novca koji se može pripisati jednoj dionici u odobrenom kapitalu. Recimo da je temeljni kapital tvrtke 100 milijuna rubalja. Ukupno je u optjecaj pušteno 100.000 dionica. Sukladno tome, nominalna vrijednost dionice ili nominalna vrijednost je 1.000 rubalja.

Međutim, to ne znači da se dionica trenutno trguje po ovoj cijeni. Cijena dionice na burzimože biti viši ili niži. Ovo je takozvana tržišna cijena, koja se formira ravnotežom ponude i potražnje.

Što je dividenda?

Dividenda - iznos dobiti koju je tvrtka odlučila podijeliti među dioničarima, a koja se može pripisati jednoj dionici. Vratimo se na prethodni primjer. Pretpostavimo da je tvrtka odlučila podijeliti između dioničara 5% dobiti, čiji je iznos iznosio 30 milijuna rubalja. Tada će ukupni iznos dividendi biti 1,5 milijuna rubalja.

Stopa po kojoj raste dividenda isplaćena po dionici određuje stopu rasta dividende dionice.

Ako ovaj broj podijelite s ukupnim brojem otvorenih dionica, dobit ćete iznos dividende po dionici, koji će iznositi 15 rubalja.

Vrijednost dividende i dionice važne su u početnom izdanju. Vratimo se na prethodni primjer. Ako je ovo bila prva emisija i dionice su kupljene po nominalnoj cijeni od 1000 rubalja po dionici, tada je povrat na uloženi kapital bio 1,5% godišnje.

Što je isplativije: bankovni depozit ili dividende na dionice Sberbanke?

Što je isplativije: staviti novac na depozit u banci ili postati suvlasnik ove banke kupnjom njezinih dionica? Recimo da trebate uložiti 1 milijun rubalja. Pogledajmo koliki bi prihod od dividende primili vlasnici običnih i povlaštenih dionica Sberbanke u razdoblju od 2012. do 2016.:

godina	Dividende na obične dionice, rublje	Dividende na povlaštene dionice, rublje
2012	20800	25 900
2013	25 700	32.000
2014	32.000	32.000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Ukupno:	102 700	114 100

Tijekom tog razdoblja, cijena redovnih dionica porasla je za 120%, tj. njihovom prodajom investitor bi dobio 2.200.000 rubalja. Istodobno je vrijednost povlaštenih dionica porasla za 101%. Prihod investitora od njihove prodaje iznosio bi 2.010.000 rubalja.

Tako bi investitor koji je uložio 1.000.000 rubalja u obične dionice Sberbanke 2012. godine dobio 2.302.700 rubalja u 2016. godini. Poželjno - 2.124.000 rubalja.

Sad usporedimo ovo sa standardnim depozitom u istoj Sberbank, čiji je prosječni prinos u tom razdoblju bio 10% godišnje. Lako je izračunati da će u 2016. investitor dobiti natrag samo 1,5 milijuna rubalja.

Razlika je očigledna. A ako uzmemo razdoblje od 15-20 godina i uzmemo u obzir stvarnu inflaciju, tada će investitor izgubiti većinu ulaganja na depozit. Ali novac uložen u dionice, naprotiv, povećat će se za red veličine.

Kada dionice isplaćuju dividende?

Tvrtke obično isplaćuju dividende na kraju financijske godine. Međutim, postoje i međuplaćanja: jednom svakih šest mjeseci ili čak jednom svakihčetvrtina. Postupak raspodjele dobiti i isplate dividende sadržan je u osnivačkim dokumentima.

Istovremeno odluku o isplati dividende na redovne dionice donosi upravni odbor društva, na temelju trenutnih pokazatelja.

Vlasnici povlaštenih dionica imaju više sreće u tom smislu. Mogu računati na fiksni prihod, bez obzira na mišljenje upravnog odbora i trenutno stanje.

Je li moguće promijeniti postotak dobiti koji se isplaćuje kao dividende na povlaštene dionice? Da, ako unesete izmjene u Statut poduzeća.

Kako i gdje primaju dividende na dionice?

Isplata dividendi se odvija u 3 faze:

• tvrtka javno objavljuje datum i iznos isplate dividende;
• registar dioničara se zatvara - kako biste bili zajamčeni da ćete primiti uplatu, vrijedi kupiti dionice najmanje 3-4 dana prije ovog datuma;
• isplaćuju se dividende, nakon čega cijena dionice ima tendenciju pada.

Obično se skupština dioničara održava u proljeće ili rano ljeto - u Rusiji je za to zakonom određeno razdoblje od 1. svibnja do 30. lipnja. Na ovoj skupštini utvrđuje se visina dividende i datum zatvaranja registra dioničara. Štoviše, prema zakonu Ruske Federacije, ne može biti kraće od 10 dana i više od 20 dana od datuma sastanka.

Ulagači početnici se često pitaju kako dobiti dividende na dionice? Ako ste kupili preko brokera, ne morate ništa učiniti. Novac će jednostavno biti dodijeljen na račun.

Vlasnici "papirnatih" dionica također brinune isplati se. Novac će biti doznačen na vaš bankovni račun ili plastičnu karticu. Na primjer, ako je investitor kupio dionice Gazproma u Gazprombanci, dobit će dividende na karticu ove banke.

Novac se neće prenositi u jednom danu. Prema zakonu, plaćanja mogu potrajati do 25 dana od datuma zatvaranja registra. Najprije se isplaćuju vlasnici povlaštenih dionica. A tek nakon njih - ostali dioničari.

Moram li platiti porez na prihod od dividende?

Kada primate dividende, morat ćete platiti porez od 13%. Broker u ovom slučaju djeluje kao porezni agent. Iznos će biti pripisan na račun, umanjen za porez koji je platio posrednik.

Međutim, ulaganje u dionice sigurnije je i isplativije od bankovnog depozita jer cijena dionica dugoročno stalno raste, a tome samo pridonosi visoka inflacija. Štoviše, ne morate platiti porez na ovu "papirnatu" dobit dok se ona ne realizuje, odnosno dok investitor ne proda dionice.

Osim toga, čak i ako cijena padne, investitor neće imati gubitak dok ne proda dionice. Naprotiv, može iskoristiti nisku cijenu i značajno povećati svoj paket.

Sažeti

Prihod od dividende u pravilu ne prelazi 5-10% godišnje. Međutim, ulaganje u dionice je isplativije od držanja novca u banci. Realna razina inflacije u Rusiji je još uvijek visoka. To pridonosi rastu cijene dionice. To je glavna dobit od takvih ulaganja. A isplate dividende su lijep bonus.

Za primanjedividende se moraju držati na dionice na datum zatvaranja registra. Ne trebate raditi ništa drugo - novac će biti pripisan na vaš brokerski račun. Čak će i broker platiti porez umjesto vas.

U Rusiji se dividende isplaćuju ljeti. Štoviše, od datuma zatvaranja registra do prijenosa sredstava na račun ne smije proći više od 25 dana.