Brzo ostvariva imovina (A2) - imovina kojoj je potrebno određeno vrijeme da se pretvori u gotovinu

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Svako poduzeće mora biti solventno. Analizom razine likvidnosti možete procijeniti sposobnost poduzeća da otplati obveze. Generalizirajući pokazatelj je dovoljnost izvora za formiranje rezervi.

Značajke procjene likvidnosti

Potreba za istraživanjem bilance javlja se u tržišnim uvjetima zbog pooštravanja financijskih ograničenja i potrebe za proučavanjem kreditne sposobnosti tvrtke.

Likvidnost stanja odražava razinu pokrića obveza aktivom, čije trajanje preračunavanja u gotovinu odgovara razdoblju otplate. Analiza se sastoji od uspoređivanja imovine grupirane prema likvidnosti u silaznom redoslijedu s obvezama grupiranim u obveze prema dospijeću uzlaznim redoslijedom. Uz pomoć apsolutnih pokazatelja moguće je utvrditi koji su izvori iu kojem obimu usmjereni na pokriće rezervi.

Stupanj likvidnosti

Poduzeće može imati:

• Najlikvidnija imovina. Riječ je o sredstvima čije razdoblje pretvaranja u gotovinu nije duže od 3 mjeseca. Ova grupa uključujegotovina (redak 260 bilance), kao i financijska kratkoročna ulaganja (redak 250).
• Fastable sredstva (A2). Rok njihove konverzije u gotovinu je 3-6 mjeseci. Potraživanja, za koja se primici očekuju tijekom godine, su imovina koja se brzo kreće (redak bilance 240).
• Polagano ostvariva imovina (A3). Rok za konverziju ovih sredstava u gotovinu je 6-12 mjeseci. U ovu grupu spadaju zalihe i troškovi (redovi 210 + 220), potraživanja za koja društvo očekuje odbitke za više od 12 mjeseci. nakon datuma izvještavanja (redak 230), kao i ostala kratkotrajna imovina (redak 270).
• Sredstva koja se teško prodaju (A4). Za njih je razdoblje konverzije u gotovinu postavljeno na više od 1 godine. Ova grupa uključuje dugotrajnu imovinu (redak 190).

Grupa stavki pasive

Provodi se ovisno o dospijeću obveza:

• Najhitnije obaveze. Njihova zrelost je do 3 mjeseca. Ova grupa uključuje obaveze prema dobavljačima (redak 260 bilance).
• Hitne obaveze. Njihova zrelost je 3-6 mjeseci. Ova grupa uključuje kredite i zajmove (red 610), ostale obveze - kratkoročne (red 660).
• Dugoročne obveze. Za njihovu otplatu određen je rok od 6-12 mjeseci. Ova grupa uključuje dugoročne obveze (redak 590), dug za prihode osnivača (redak 630), buduću dobit (redak 640), rezerve za buduće troškove (redak 650).
• Stalne (održive) obveze. Oni uključuju rezerve i kapital (redak 490).

Čvrsta likvidnost

Poduzeće će se smatrati likvidnim ako su kratkoročne obveze manje od utržive imovine. Može biti manje-više.

Poduzeće s obrtnim kapitalom koji se prvenstveno sastoji od kratkoročnih potraživanja i gotovine smatra se likvidnijim od poduzeća s više zaliha kapitala.

Stanje likvidnosti

Da bi se to utvrdilo, potrebno je usporediti rezultate grupa imovine i obveza. Bilanca stanja pokazuje apsolutnu likvidnost u sljedećim omjerima:

A1 > P1, A2 > P2, A3 > P3, A4 < P4.

U prisustvu prve 3 nejednakosti, četvrta će također biti zadovoljena. Sukladno tome, samo je usporedba konačnih rezultata prve 3 skupine od praktične važnosti. Posljednja nejednakost ima "uravnotežujući" karakter. Međutim, to ima posebno ekonomsko značenje. Ako je ispunjen, tada poduzeće ispunjava minimalni uvjet za priznavanje poduzeća kao financijski stabilnog - raspoloživost vlastitih obrtnih sredstava.

Karakterizacija nejednakosti

Usporedba konačnih rezultata prve skupine imovine i obveza pokazuje omjer tekućih odbitaka i primitaka za poduzeće.

Usporedba brze imovine i obveza s rokom trajanja od 3-6 mjeseci. pokazuje smanjenje ili povećanje likvidnosti zakratkoročno.

Usporedba konačnih rezultata posljednje dvije grupe odražava omjer odbitaka i plaćanja u dalekoj budućnosti.

Njanse

Ako nekoliko nejednakosti ima predznak suprotan od gore navedenih, likvidnost će se u manjoj ili većoj mjeri razlikovati od apsolutne. Manjak sredstava jedne skupine nadoknadit će se viškom druge. Iako treba reći da se to odvija samo vrijednosno, jer u praksi manje likvidna sredstva ne mogu zamijeniti imovinu koja se brzo kreće.

Vrste likvidnosti

Analiza se može provesti za trenutno razdoblje ili za vrijeme koje dolazi. Usporedba najhitnijih obveza i najlikvidnije imovine način je utvrđivanja tekuće likvidnosti. Analiza za budućnost provodi se uspoređivanjem sredstava koja se sporo kreću sa srednjoročnim i dugoročnim obvezama.

Tekuća likvidnost, koja se također može utvrditi usporedbom svega što je brzokretna imovina s kratkoročnim obvezama, ukazuje na solventnost (ili nelikvidnost) poduzeća za razdoblje najbliže analiziranom trenutku. Sukladno tome, prospektivna likvidnost je prognoza formirana na temelju nadolazećih primitaka. Valja napomenuti da su u imovini i pasivi bilance prikazani samo djelomično, pa će analiza biti približna.

Primjer analize

Uzmite u obzir situaciju kada, prilikom podudaranjaKonačni rezultati grupa rezultirali su sljedećim nejednakostima:

A1 P2, A3 P4.

Iz njih se mogu izvući sljedeći zaključci:

• Društvo je nelikvidno za najhitnije (tekuće) obveze s rokom dospijeća do 3 mjeseca.
• Poduzeće je solventno u pogledu dugova na rok od 3-6 mjeseci, budući da ima dovoljan iznos tržišne imovine.
• U dalekoj budućnosti (6-12 mjeseci) tvrtka neće moći otplaćivati svoje obveze.

Posljednja nejednakost pokazuje da je tvrtka financijski nestabilna. To znači da u kritičnoj situaciji vlastiti izvori možda neće biti dovoljni, stoga će tvrtka morati koristiti kreditna sredstva.

Dodatni pokazatelji

Kada uspoređujete likvidnu imovinu i obveze, možete odrediti ukupni omjer likvidnosti. Omogućuje vam da dobijete opću predodžbu o solventnosti tvrtke. Omjer odražava koliki udio svih oročenih, polovicu kratkoročnih i 1/3 dugoročnih obveza tvrtka može otplatiti na račun najlikvidnije, polovice brzoprodajne imovine i 1/3 sporih sredstava.

Vrijednost koeficijenta apsolutne solventnosti mora biti jednaka ili veća od jedan.

Tijekom analize moguće je odrediti pokazatelj apsolutne likvidnosti. Koristeći ovaj omjer, možete odrediti koliki udio najhitnijih i kratkoročnih dugova tvrtka može otplatiti gotovinom u bliskoj budućnosti. Valjana vrijednost je 0, 2-0, 7.

Još jedan važan omjer je pokazatelj hitne likvidnosti ili, kako se još naziva, "kritička procjena". Može se koristiti za određivanje koliki udio kratkoročnih dugova poduzeće može platiti iz sredstava koja se drže na različitim računima, u vrijednosnim papirima (kratkoročni), primicima od namirenja s kupcima, potrošačima. Ovaj koeficijent odražava očekivane financijske mogućnosti poduzeća za razdoblje jednako prosječnom trajanju jednog prometa kratkoročnih potraživanja s pravodobnim podmirivanjem dužnika.