UIF je uzajamni investicijski fond

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 10:29

Pif je vrsta kolektivnog ulaganja sredstava s naknadnom dobiti. Sredstva mnogih ulagača su spojena u jedan fond i na njima se stječe određena imovina. To su obveznice, depersonalizirani metalni računi, dionice, depoziti, nekretnine, odnosno standardni džentlmenski skup financijskih instrumenata dopuštenih zakonom. Aktivnosti zaposlenika fonda usmjerene su na ostvarivanje maksimalne dobiti sredstvima primljenim u upravljanje, kako bi se imovina fonda povećala, a dioničari ostvarili dobit na koju imaju pravo.

Profitabilni fondovi

Početni kapital može biti mali. Neka sredstva su spremna prihvatiti doprinos u iznosu od tisuću rubalja. Ne morate sami proučavati tržište. To već rade posebno obučeni ljudi koji rade u fondu.

Kako radi

Nijedna organizacija, a još više pojedinac, ne može stvoriti uzajamni fond. Ovo je licencirana djelatnost. Licencu izdaje Federalna služba odgovorna za kontrolu nad financijskim tržištima Ruske Federacije. Ovo tijelo i izdaje licencu i kontrolira daljnje aktivnosti zajedničkog fonda. Revizija se obavlja najmanje jednom u tri godine. Zato je fondmora ispravno obavljati sve poslove i raditi u okviru zakona.

Čim se dobije dozvola, fond može početi privlačiti ulagače (dioničare). To mogu biti i građani i organizacije. Svaka osoba može kupiti dionice za određeni iznos sredstava, a tim iznosom raspolažu menadžeri. Fond može novcem ulagača kupovati vrijednosne papire koji su u slobodnom opticaju i takvim transakcijama ostvaruje dobit, što dovodi do povećanja vrijednosti imovine fonda, što znači da se povećava vrijednost udjela.

Pai - što je to?

Investicijski udio je registrirani vrijednosni papir koji bilježi činjenicu ulaganja investitora u fond određenog iznosa sredstava. Drugim riječima, investitor na taj način fiksira vlastito pravo na udio u imovini zajedničkog fonda. Pravo vlasništva dokumentira se upisom na osobni račun deponenta koji je otvoren u registru zajedničkog fonda. Broj udjela koje će investitor držati vjerojatno će biti razlomak.

Promjena vrijednosti dionice

Vrijednost jedinica, kao i vrijednost bilo koje druge imovine, podložna je riziku ulaganja. Dionica nema nominalnu cijenu, ali se njezina procijenjena vrijednost izračunava s određenom učestalošću. Na primjer, otvoreni investicijski fondovi izračunavaju jediničnu cijenu svakog radnog dana (praznicima i vikendom trošak je jednak cijeni za zadnji radni dan).

Interval PIF to čini posljednjeg dana intervala (razdoblja kada možete otplatiti i kupiti dionice) i posljednjeg radnog dana u mjesecu. Zatvoreni investicijski fondovi izračunavaju vrijednost na zadnji radni dan u mjesecu i dan nakon posljednjeg dana podnošenja zahtjeva za kupnju dodatnih udjela. Sve transakcije kupovine/prodaje u ovom fondu temelje se na njihovoj cijeni na zadnji dan kada su narudžbe prihvaćene.

Trošak dionica izračunava se jednostavno: cijena neto imovine (NAV) zajedničkog fonda podijeljena je s brojem udjela. Podaci o njima mogu se vidjeti u registru ulagatelja fondova. Neto imovina uzajamnog fonda utvrđuje se oduzimanjem iznosa obveza fonda od njegove imovine (sredstva koja se drže u depozitima fonda i na njegovim računima).

Zajamčena dobit

Nedostaje zajamčeni povrat na investicijske fondove, kao i drugi financijski instrumenti. Sve je određeno količinom ponude i potražnje za dioničkom imovinom. A dionice investicijskih fondova ne mogu dati zajamčeni povrat. Štoviše, u podacima o investicijskom fondu ne može se govoriti o jamstvima u pogledu profitabilnosti društva za upravljanje u budućnosti. To je detaljnije opisano u članku 51. Federalnog zakona "O investicijskim fondovima". Međutim, budući investitor mora shvatiti da samo instrumenti s niskim prinosom, poput bankovnih depozita i obveznica, mogu jamčiti dobit. Vi samo trebate minimizirati rizike u fazi odabira, a onda će profitabilnost investicijskih fondova pomoći povećati sredstva.

Kako se formira profit u fondu

Ako investitor odluči uložiti sto tisuća rubalja u fond, a cijena jedne dionice u tom trenutku iznosila je četiri tisuće rubalja, tada će moći kupiti dvadeset pet dionica. Recimo donakon nekog vremena imovina fonda postala je skuplja, a cijena jedne dionice počela je iznositi šest tisuća rubalja. Vrijednost svih dionica koje je investitor stekao, u ovom slučaju, počela je iznositi sto pedeset tisuća rubalja. Tako je mogao zaraditi pedeset tisuća rubalja, bez provizija i poreza. Ovako svaki od dioničara može dobiti svoju dobit koristeći udjele investicijskih fondova.

Pravila za uspješno ulaganje

Suština pravila je jednostavna. Ulagati treba dugoročno. Zajednički fond je alat za dugoročno ulaganje (od dvije godine). Stoga bi sva uložena sredstva trebala mirno ležati sljedeće dvije-tri godine i stvarati dobit. Takvo ulaganje je dobro jer na njega ne utječu kratkoročne fluktuacije kojima je burza toliko podložna. To osigurava višu stopu povrata.

Odavde slijedi drugo pravilo: trebali biste uložiti slobodna sredstva koja vam neće biti potrebna u bliskoj budućnosti. Kratkoročna ulaganja su moguća, a mogu biti čak i isplativa. Ali ovaj pristup ne jamči prihod od svakog ulaganja u investicijski fond. Trebali biste ulagati u pouzdane investicijske fondove, čije recenzije i ocjene ukazuju na mogućnost ostvarivanja dobiti.

Rating investicijskih fondova

Lako je dobiti informacije o uspješnosti određenog fonda. U javnoj je domeni. Ali kada ga proučavate, vrijedi uzeti u obzir nekoliko točaka.

• Koji je rejting društva za upravljanje u smislu iznosa prikupljenih sredstava tijekom prošle godine? Dvije godine? Tri? Pri proučavanju rejtinga investicijskih fondova treba to shvatitida investitor ulaže sredstva na dulje razdoblje, a sigurnost ulaganja i uspjeh ulaganja ovisit će o sposobnosti društva za upravljanje da upravlja sredstvima ulagača.
• Koji je rejting društva za upravljanje u smislu neto vrijednosti imovine? Ova vrijednost pokazuje koliko je sredstava sudionika fonda pod upravljanjem ovog MC-a. A što je veći, veća je popularnost društva za upravljanje, a time i veća vjerodostojnost.
• Koji je rejting investicijskih fondova u smislu iznosa prikupljenih sredstava? Bolje je provjeriti ovaj pokazatelj za godinu i za tri godine.
• Koja je ocjena neto vrijednosti imovine uzajamnog fonda?
• Koji je rejting prinosa investicijskog fonda? Upravo ova ocjena prije svega privlači pažnju investitora. Ovaj pokazatelj rangira sredstva prema iznosu povrata koji su mogli postići u određenom vremenskom razdoblju. Na primjer, upravljanje investicijskim fondovima Sberbanke dovelo je do činjenice da je fond "Sberbank - Global Internet" izdao prinos za godinu od 49,91%.

Kako kupiti dionice?

Ovdje nema ništa komplicirano. Dovoljno je biti u uredu društva za upravljanje ili kontaktirati njegovog posrednika. Ulogu posrednika često imaju investicijska društva ili banke. Tamo će od vas biti zatraženo da ispunite i potpišete sljedeće dokumente:

• Prijava za otvaranje osobnog računa. Kada društvo za upravljanje ima nekoliko fondova, a investitor odluči uplatiti depozite u više od jednog fonda ove tvrtke, tada se moraju otvoriti računi za svaki depozit.
• Upitnik za registriranu osobu.
• Zahtjev za kupnju investicijskih jedinica.

Svi dokumenti se sastavljaju i potpisuju u tri primjerka, a pri radu s posrednikom - u četiri. S papirima, naravno, ima malo muke. Nakon nekoliko dana, društvo za upravljanje će dobiti uputu za kupnju dionica sa svim detaljima.

Prodaja dionica

Ova je radnja slična kupnji. Također ćete morati posjetiti ured društva za upravljanje i napisati zahtjev, u ovom slučaju, o otplati. Obično je od dokumenata potrebna samo putovnica, međutim, ponekad je potreban podatak o broju dionica u vlasništvu investitora, broju osobnog računa. Stoga je bolje ići s cijelim paketom dokumenata.

Vrijedi zapamtiti da se prodaja i kupnja različitih investicijskih fondova provode na različite načine, odnosno u različito vrijeme. Otvoreni fondovi, kojih je većina, omogućit će ulagaču prodaju bilo kojeg od radnih dana, intervalnih fondova - u vrijeme otvaranja intervala, zatvorenih - kada se formira zajednički investicijski fond ili plasiraju dodatne dionice. Ali mogu postojati iznimke.

Prodaja i kupnja kod brokera

Postoje prednosti trgovanja dionicama putem brokera.

• Kupnja jedinica zatvorenih i intervalnih fondova moguća je svaki dan kada je burza otvorena.
• Moguće je izbjeći premije na kupnju i popuste na prodaju jedinica.
• Brzina izvršenja naloga investitora.
• Ne morate doći do ureda društva za upravljanje.

Međutim, postoje i nedostaci. Ne izlaže svaki investicijski fond svoje dionice na burzi. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib primjer su društava za upravljanje koja kotiraju na burzi. Sberbank Asset Management, čiji investicijski fondovi kotiraju na burzi, također je jedno od najvećih društava za upravljanje. Takve dionice nemaju najveću likvidnost i stoga će raspon biti visok. Umjesto doplata i popusta pojavit će se provizije mjenjačnici i brokeru (čak i ako su nekoliko puta niže), kao i naknada, iako ne uvijek, za usluge depozitara.

PIF. Banke

Mnoge banke prakticiraju uslugu "Depozit plus uzajamni fond". Dakle, prilikom plasmana sredstava deponent dio njih stavlja na kamatu u obliku depozita, a ostatak koristi za kupnju udjela u zajedničkim investicijskim fondovima kojima upravlja društvo za upravljanje iste banke. Da li je to dobro ili loše ovisi o radu društva za upravljanje. Uostalom, uz dobar učinak, prinos na dionice će premašiti postotak depozita, što će, naravno, donijeti radost investitoru. U suprotnom, investitor će žaliti zbog izgubljene dobiti koju je mogao dobiti kada je položio sva raspoloživa sredstva u obliku depozita uz kamatu.

Oporezivanje

Morat ćete platiti porez na dohodak samo prilikom otkupa dionica. I ovo je jedina uplata koju trebate "dati" svom omiljenom porezu. Dobit je lako izračunati - to je razlika između trenutne vrijednosti dionica i troška njihove kupnje. Obično je obračun i zadržavanje ovog poreza od fizičkih lica odgovornost društva za upravljanje. To znači da se investitor ne mora baviti samoispunjavanjem porezne prijave. Za stanovnike će porez iznositi 13 posto, fornerezidenti - 30 posto.

Troškovi dioničara

Postoje dvije glavne vrste provizija koje se prakticiraju u investicijskim fondovima.

• Provizija koja povećava vrijednost dionice pri kupnji (kupovna premija). Ne smije prelaziti jedan i pol posto procijenjene vrijednosti jedne dionice. Neka društva za upravljanje to uopće ne naplaćuju.
• Provizija koja smanjuje vrijednost dionice pri prodaji (popust pri prodaji). Ne smije prelaziti tri posto procijenjene cijene.

Naknade društva za upravljanje, procjenitelja, revizora, registrara, depozitara također su uključene u stupac troškova. Ali svi se nalaze unutar nekoliko postotaka i uzimaju se u obzir pri izračunu vrijednosti dionica.

Glavni igrači

1. Uralsib. Zajednički investicijski fondovi: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib euroobveznice, Uralsib Financial Sector, itd. Nedavno je bilo malo pozitivnih recenzija o fondovima Uralsib, a svi su fokusirani na ne-core forume. Upravljačko društvo "Uralsib", čiji su investicijski fondovi na početku pokazivali vrlo dobre povrate, sada je podvrgnuto oštrim kritikama investitora. Mnogi štediše vjeruju da su sami mogli postići mnogo bolje povrate.
2. VTB uzajamni fondovi: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund", itd. VTB fondovi se razlikuju u u smislu profitabilnosti, ali puno pritužbi dolazi od korisničke službe. Stoga, s obzirom na VTB investicijske fondove kao investicijski alat, morate biti spremnina ovo.
3. Glavna tvrtka za upravljanje Sberbankom je Sberbank Asset Management. Uzajamni fondovi: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, itd. Ovo društvo za upravljanje pokazalo se pouzdanim, što nije iznenađujuće.

Nekoliko pitanja o investicijskim fondovima

Je li moguće donirati dionice? Da, moguće je. Dovoljno je sklopiti standardni ugovor o donaciji u uobičajenom pisanom obliku.

Mogu li se dionice naslijediti? Da, općenito mogu. Građanski zakonik Ruske Federacije detaljno opisuje kako se to radi.

Zaključak

Dakle, PIF je odličan način za ulaganje i povećanje sredstava. Glavna stvar je odabrati dostojan fond. Kada uspoređuje investicijski fond i brokerski račun kao metode ulaganja, ulagač početnik trebao bi se usredotočiti na prvu opciju. Doista, osim gore opisanih prednosti, postoje i dodatne:

• Možete uložiti mali iznos novca i iskoristiti prednosti najprofitabilnijih instrumenata (indeksni portfelj, nekretnine i ostalo).
• Ulagač, koji ulaže u investicijske fondove, vjeruje menadžmentu profesionalaca (u tom smislu fond je sličan upravljanju povjerenjem).
• Iako vam ulaganje u investicijski fond ne dopušta da sami koristite sve mogućnosti tržišta vrijednosnih papira, investitor svoje vrijeme oslobađa za druge stvari. A ovo je, vidite, također veliki plus.

Drugim riječima, ako se investitor ne voli baviti svim zamršenostima tržišta vrijednosnih papiravrijednosne papire, ali želite investirati, tada su investicijski investicijski fondovi upravo alat koji će vam omogućiti ne samo štednju, već i povećanje štednje.