CFD ugovori: što su to?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja promjena: 2024-01-07 20:59

CFD ugovori su sporazum o razlici u vrijednosti ugovora nakon njegovog završetka između cijene njegovog otvaranja i zatvaranja, koji uključuje dvije strane u razmjeni.

CFD koncept

Kada prevedete ovu kraticu s engleskog, možete shvatiti da je CFD "ugovor za razliku". Njegova povijest proteže se više od dva desetljeća. Ali nedavno je stekao najveću popularnost.

Ova vrsta ugovora jamči da će razlika između početne i zaključne cijene biti podmirena između prodavatelja i kupca.

Kao kupnja mogu djelovati dionice, dionički indeksi, roba. Koja će od strana ovog ugovora dobiti dobit, a koja gubitak, ovisi o početnoj i zaključnoj cijeni.

Objašnjenje

Razmotrimo CFD ugovor. Ovo će biti primjer objašnjenja. Pretpostavimo da se prodavatelj i kupac dogovore da će jedan od njih platiti razliku u cijeni između one koja postoji nadanas i onaj koji će se instalirati na ovu imovinu, nakon određenog vremena, što je navedeno u ovom ugovoru.

Dohod može primiti kupac ako cijena imovine poraste tijekom određenog vremenskog razdoblja. U tom slučaju prodavatelj plaća kupcu cijenu robe u trenutku sklapanja ugovora, kao i maržu, koja je razlika između početne i konačne cijene. U suprotnom, kupac plaća razliku. Ovim ugovorom možete otvarati kratke i duge pozicije.

Kao što možete vidjeti iz gornjeg objašnjenja, razmatrana vrsta transakcije slična je onima koja se nazivaju futures. Ali u isto vrijeme, CFD ugovori nemaju fiksni datum za završetak transakcije.

Kada koristite predmetne objekte, možete dobiti visoku profitabilnost zbog činjenice da je osigurana poluga. Potonje omogućuje sklapanje transakcija za iznose koji višestruko premašuju sigurnosni depozit. Dakle, u svojoj biti, ovaj ugovor pruža mogućnost kupnje na kredit. Kao i kod svakog drugog sličnog zajma, morate platiti kamatu na svoj trgovački račun.

Ovaj alat omogućio je privlačenje trgovaca na tržište s malim kapitalom, ali s mogućnošću zarađivanja novca iz ničega, koji imaju određeno iskustvo i znanje u ovom poslu.

Povijesna perspektiva

Dotični ugovor pojavio se prije otprilike dva desetljeća u Londonu, zahvaljujući Smith New Courtu. Njegovo pojavljivanje bilo je zbog dva razloga:

• postojali su zakoni koji su snažno ograničavali financijsku polugu;
• uveden je porez na trgovanje vrijednosnim papirima.

Budući da vrijednosni papiri zapravo ne dolaze u posjed stranaka, gore navedeno plaćanje nije plativo, a marginalna poluga za ove transakcije može biti bilo koja.

Krajem prošlog stoljeća, GNI je svojim klijentima nudio korištenje CFD-ova na dionice kojima se trguje na Londonskoj burzi putem svoje platforme za trgovanje. S vremenom su prednosti predmetnih poslova postale očite i drugim igračima. Druge europske financijske kuće slijedile su ovaj put.

Danas ova vrsta transakcija na britanskom tržištu čini oko 25% prometa dionica.

Dakle, CFD ugovori su transakcije koje su nam omogućile da otkažemo ograničenje marginalne poluge, kao i izbjegavanje plaćanja poreza na operacije trgovanja vrijednosnim papirima.

Pozitivni i negativni aspekti predmeta koji se razmatraju

CFD trgovanje pretpostavlja da nemate stvarnu imovinu, dok za nju potencijalno možete dobiti prihod od dinamike cijena. Ove vrste ugovora omogućuju vam zaštitu od rizika, što uključuje otvaranje suprotnih transakcija kako biste osigurali dobit od kretanja cijena.

Marža za otvaranje trgovine je prilično niska i ne prelazi 10% cijene ugovora.

Nema potrebe čekati potvrdu otvorenih naloga na burzi.

Ulaganja su raznolika, nema potrebe za otvaranjem računa u drugim tvrtkama u slučaju trgovanja na različitim tržištima.

Trgovanje se može obaviti po istim cijenama koje podržavaju drugi špekulanti.

Rad s predmetnim ugovorima može se obavljati diljem svijeta. Glavni uvjet je pristup globalnoj internetskoj mreži.

Nedostatak ovih ugovora je isti onaj koji je tipičan za tržište vrijednosnih papira u cjelini - špekulacije. Kod CFD-ova postoji potreba redovitog plaćanja spreada, kako prilikom otvaranja tako i pri zatvaranju transakcija. Trgovac ne može primiti nikakve dividende na imovinu jer nije vlasnik imovine.

Mali račun potonjeg nosi značajne rizike za njega.

Razlika između CFD-ova i dionica

Ulagač koji radi s CFD-om ne može sudjelovati u glasovanju, prisustvovati skupštinama dioničara, jer on zapravo ne posjeduje ovu imovinu.

CFD-ovi se kupuju i prodaju u sustavu trgovanja istog brokera.

Ovim se ugovorom trguje uz financijsku polugu, pa ako se pozicija prebaci na drugi dan, investitor plaća dodatnu proviziju za posredovanje za korištenje svojih posuđenih sredstava.

Pozitivna postotna razlika pripisuje se računu trgovca s kratkom CFD pozicijom, ali potonja zahtijeva od njega da isplati dividende, dok mu se one pripisuju s dugim pozicijama.

Kako funkcionira CFD ugovor

Tijekom obavljanja transakcije, određeni dio depozita trgovca ostaje kolateral, koji će pokriti moguće gubitke. Ovaj iznos je na računu trgovca, njegova dinamika ovisi o cijeni imovine.

Marža za trgovanje dionicama je mnogo puta veća od one za CFD ugovor.

Otvaranje pozicije je popraćeno gubitkom na računu trgovca, koji je jednak trenutnom rasponu na tržištu. Ako se cijena počne smanjivati, to će dovesti do izravno proporcionalne dinamike u smislu slobodne gotovine na računu, što će u konačnici zahtijevati ili polaganje dodatnih sredstava kako bi se održala potrebna razina marže, ili zatvaranje pozicije. Ako nijedan uvjet nije ispunjen, posljednja se radnja događa automatski.

Usporedba CFD ugovora i Forex instrumenata

Zaključivanje razmatranih transakcija na deviznom tržištu tek počinje dobivati na zamahu.

Uporedimo Forex CFD-ove s instrumentima dostupnim na ovoj burzi.

Sličnosti među njima:

• trgovanje se obavlja putem interneta pomoću terminala za trgovanje;
• moguće diverzificirati portfelje radi osiguranja od potencijalnih gubitaka;
• usmjeren na špekulativnu dobit;
• nema potrebe da plaćate porez prilikom podizanja novca s računa za trgovanje;
• postoji poluga koju morate platiti za korištenje;
• između kupovnih cijenai prodaja postoji širenje;
• izlaze na međunarodna tržišta osiguravaju iste brokerske kuće;
• primjena fundamentalne analize je relevantna.

Razlike između CFD ugovora i Forexa:

• trgovanje predmetnim ugovorima moguće je samo tijekom američke sesije, dok Forex radi danonoćno radnim danom;
• Forex igra na valutnim parovima, a na CFD ugovorima se igra na razne imovine i roba;
• maksimalna razina financijske poluge na mjenjaču viša je u usporedbi s razmatranim vrstama transakcija;
• Rizik u CFD-ovima je znatno manji nego u Forexu.

Strategije trgovanja

Kao što smo već saznali, CFD je sporazum između prodavača i kupca da će jedan od njih dobiti dobit, a drugi gubitak.

Najlakše strategije za ostvarivanje prihoda su sljedeće:

• short - trgovac otvara posao za prodaju imovine po određenoj cijeni; u ovom slučaju, dobit će prihod kada se cijena ovog instrumenta smanji u određenom vremenskom razdoblju u budućnosti;
• long - trgovac otvara posao za kupnju imovine; ostat će u dobiti ako se cijena imovine poveća neko vrijeme nakon otvaranja trgovanja.

Ove dvije strategije nemaju datum istekatransakcije, ali je potrebno izvršiti mjesečni prijenos uz pridržavanje načela upravljanja novcem.

Postoje druge strategije za CFD ugovore:

• trgovanje u paru - istovremena kupnja CFD-ova jedne imovine i prodaja druge. Instrumenti su odabrani blisko u prirodi pokreta i psihologije. Provedba ove strategije osmišljena je tako da izravna gubitak na jednoj od imovine stvaranjem dobiti na drugoj;
• primjena kalendarskog raspona - poslovi se sklapaju za istu imovinu u različitim vremenskim razdobljima;
• hedging - otvaranje pozicije koja ima suprotan smjer kako bi se transakcija pokrila suprotnom pozicijom ili zatvorila dio prve. Izvode se u trenucima povećanog rizika za trgovca.

CFD ugovori u Rusiji

Djelatnost brokera koji rade s CFD ugovorima u našoj zemlji trenutno nije regulirana. Za trgovanje dopuštamo samo valutne parove kojima se trguje na Forexu. Neki dileri na ovoj burzi žele zatražiti da se CFD-ovi dopuste na popisu.

Dakle, ovi ugovori su u našoj zemlji ograničeni, međutim, ako su sklopljeni s Forex dilerima, klijent se može osloniti na zaštitu države.

Neki trgovci omogućuju zaradu korištenjem ovih transakcija na temeljnoj imovini kao što su nafta, zlato, srebro, fjučersi na burzi, dionice na burzi u New Yorku.

Na kraju

DakleStoga su CFD ugovori alat od interesa i za početnike i za iskusne trgovce. Uz njegovu pomoć možete početi zarađivati s dinamikom cijena različite imovine s malim početnim kapitalom i odsutnošću prava na njihovo stvarno vlasništvo. Rok važenja pri sklapanju takvog ugovora nije preciziran, on prestaje na zahtjev jedne od strana koja ima takvo pravo.